Settore esentasse
Cos’è il settore esentasse?
Il settore esentasse può fare riferimento a una nicchia di mercato che comprende veicoli di investimento o organizzazioni senza scopo di lucro esenti da tasse federali.
Il termine è spesso associato a un insieme di investimenti che paga interessi o dividendi esenti da imposte. Il settore comprende obbligazioni, note, leasing, fondi obbligazionari, fondi comuni di investimento, fondi del mercato monetario, trust, assicurazioni sulla vita, redditi da lavoro Roth IRA, distribuzioni di conti di risparmio per l’istruzione Coverdell, distribuzioni di conti di risparmio sanitario e rendite fisse.
Punti chiave
- I settori esentasse sono organizzazioni senza scopo di lucro esentasse o nicchie di mercato che comprendono veicoli di investimento.
- Le obbligazioni municipali costituiscono la maggior parte dei veicoli di investimento nel settore esentasse.
- I Munis di solito hanno un rendimento inferiore rispetto alle obbligazioni tassabili.
La maggior parte dei veicoli di investimento nel settore esentasse sono obbligazioni municipali;La normativa statunitense vieta al governo federale di tassare le attività di debito offerte dalle agenzie governative locali e statali. Queste esenzioni fiscali offrono agli investitori incentivi ad acquistare titoli di stato a basso rendimento piuttosto che titoli a reddito fisso societari a rendimento più elevato.
Le obbligazioni municipali, o munis, sono gli investimenti esentasse più conosciuti. Il mercato obbligazionario municipale consente ai governi locali e statali di emettere obbligazioni per raccogliere fondi per pagare vari progetti. La maggior parte dei muni è esentasse, ma lo status fiscale è soggetto a come vengono utilizzate le obbligazioni. Inoltre, diversi fondi e altri investimenti esentasse offrono rendimenti inferiori rispetto agli investimenti tassabili. (I buoni del tesoro, le note e le obbligazioni sono soggetti all’imposta federale sul reddito.)
Cosa sono le obbligazioni municipali?
Le obbligazioni municipali sono attività di debito emesse da comuni, stati, aeroporti, distretti scolastici e altri enti pubblici per finanziare progetti pubblici come scuole, autostrade, sistemi idrici, servizi energetici, alloggi pubblici e ospedali. I Munis di solito hanno un rendimento inferiore rispetto alle obbligazioni tassabili a causa dello status di esenzione fiscale.
L’interesse pagato varia in base allo stato e allo scopo. Se un investitore acquista obbligazioni emesse nel proprio stato, l’interesse è esente da imposte sul reddito statali. Munis riduce il rischio di insolvenza e in un portafoglio può spesso attenuare l’impatto della volatilità del mercato azionario.
Tipi di obbligazioni esentasse
Esistono due tipi di obbligazioni municipali esentasse, classificate in base alle modalità di rimborso del denaro preso in prestito: obbligazioni generali e obbligazioni fiscali.
Il settore esentasse comprende obbligazioni, note, leasing, fondi obbligazionari, fondi comuni di investimento, trust e assicurazioni sulla vita, tra gli altri veicoli di investimento.
Gli emittenti di obbligazioni municipali governative offrono una garanzia, poiché l’autorità fiscale in genere raccoglie fondi per rimborsare eventuali obbligazioni. I ricavi derivanti da pedaggi, affitti o spese da infrastrutture sostengono le obbligazioni sui redditi e sono utilizzati esclusivamente per rimborsare gli obblighi sui redditi.
Emittenti di obbligazioni municipali
La maggior parte dei muni non paga interessi fino alla scadenza o trasporta interessi a tasso fisso o variabile. I periodi di rimborso vanno da pochi mesi a 30 anni o più. Un’agenzia di rating indipendente determina la probabilità di rimborso dell’obbligazione comunale e, per scopi generali, la qualità dell’obbligazione. Le tre principali agenzie di rating delle obbligazioni muni negli Stati Uniti sono Standard & Poor’s, Fitch e Moody’s.
Organizzazioni e società esentasse
Il settore esente da tasse si riferisce anche a organizzazioni non profit che non pagano le tasse federali. Queste organizzazioni sono tenuti a documenti specifici di file con il servizio interno Revenue Service (IRS), che è possibile controllare. L’esente da tasse settore, come definito dall’IRS, comprende più di 1,7 milioni di società in vari settori.
( I contributi di beneficenza a organizzazioni non profit qualificate possono essere deducibili dalle tasse.)
La linea di fondo
Il settore esentasse può significare una nicchia di mercato che comprende veicoli di investimento o organizzazioni senza scopo di lucro. Il settore include molti tipi diversi di investimenti e può essere una parte affidabile di qualsiasi portafoglio. In caso di domande, consultare un consulente per gli investimenti o un esperto fiscale.