Definizione di valore netto tangibile
Qual è il valore netto tangibile?
Il patrimonio netto tangibile è più comunemente un calcolo del patrimonio netto di un’azienda che esclude qualsiasi valore derivato da beni immateriali come diritti d’autore, brevetti e proprietà intellettuale.
Il patrimonio netto tangibile per un’azienda è essenzialmente il valore totale delle risorse fisiche di un’azienda. Queste risorse possono includere:
- Contanti
- Crediti o denaro dovuto a un’azienda dai suoi clienti per le vendite
- Inventario, come prodotti finiti
- Attrezzature, come macchinari e computer
- Edifici
- Immobiliare
- Investimenti
Per un individuo, il calcolo del patrimonio netto tangibile include elementi come il patrimonio immobiliare, qualsiasi altra proprietà immobiliare, conti bancari e di investimento e importanti beni personali come un’automobile o gioielli. I beni personali relativamente insignificanti non sono normalmente inclusi nel calcolo per un individuo.
Formula e calcolo del patrimonio netto tangibile
Il patrimonio netto tangibile è calcolato come segue:
- Individua le attività totali della società, le passività totali e le attività immateriali, tutte elencate nel bilancio.
- Prendi il totale delle attività e sottrai il totale delle passività.
- Prendi il risultato e sottrai i beni immateriali.
Il patrimonio netto tangibile può essere calcolato anche per le persone fisiche, utilizzando la stessa formula del totale delle attività materiali meno il totale delle passività del debito.
Punti chiave
- Il patrimonio netto tangibile è in genere il patrimonio netto di un’azienda escluse le attività immateriali come diritti d’autore, brevetti e proprietà intellettuale.
- Il calcolo del patrimonio netto tangibile per un’azienda è il totale delle attività meno le passività totali meno le attività immateriali.
- Il patrimonio netto tangibile può essere calcolato anche per le persone fisiche, utilizzando la stessa formula del totale delle attività materiali meno il totale delle passività del debito.
Che valore netto tangibile può dirti
Il calcolo del patrimonio netto tangibile è progettato per rappresentare il valore totale delle attività fisiche di una società al netto delle sue passività in essere, sulla base dei dati riportati nel bilancio della società. In effetti, indica un’approssimazione del valore di liquidazione della società in caso di fallimento o vendita.
Il principale aspetto positivo del calcolo del patrimonio netto tangibile è che è più semplice da fare rispetto a un calcolo del patrimonio netto totale, poiché è più facile attribuire un valore accurato alle risorse fisiche piuttosto che valutare le risorse immateriali come l’ avviamento del cliente o la proprietà intellettuale. La proprietà intellettuale include cose come tecnologia o design proprietari.
Il patrimonio netto tangibile è un fattore spesso considerato da un prestatore da cui un’azienda o un individuo sta cercando finanziamenti. In genere, banche e creditori utilizzeranno le risorse fisiche di una società per garantire una linea di credito. Se la società non riesce a effettuare pagamenti o inadempienze, la banca può sequestrare legalmente i beni. Il calcolo del patrimonio netto tangibile aiuta i creditori a determinare le dimensioni e i termini della struttura di prestito in modo che non prestino più del valore delle attività della società.
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Limitazioni nell’utilizzo del patrimonio netto tangibile
Uno svantaggio dell’utilizzo del patrimonio netto tangibile è che può essere sostanzialmente inferiore come rappresentazione del patrimonio netto effettivo nei casi in cui una società o un individuo ha attività immateriali di valore considerevole. Ad esempio, un’importante azienda di software per computer come Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT ) potrebbe possedere numerosi diritti di proprietà intellettuale e altri beni immateriali che valgono miliardi di dollari, che sarebbero esclusi dal calcolo del patrimonio netto tangibile.
Un elemento che può complicare il calcolo del patrimonio netto tangibile è il debito subordinato, debito che in caso di insolvenza o liquidazione viene rimborsato solo dopo che tutti gli obblighi di debito verso i titolari di debito senior sono stati soddisfatti. Un semplice esempio di debito subordinato è un’ipoteca secondaria detenuta su un immobile.
L’ipoteca secondaria viene rimborsata solo dopo l’estinzione del debito rappresentato dall’ipoteca primaria. Se il valore della proprietà su cui una società o un individuo detiene un debito subordinato non è sufficiente a ritirare tale debito oltre al debito nei confronti dei titolari di debito senior e primario, il debito subordinato non dovrebbe essere incluso nel calcolo del patrimonio netto tangibile.