Spese operative totali del fondo annuo

Quali sono le spese operative totali del fondo annuale?

Le spese operative totali annuali del fondo sono i costi di un fondo, come le commissioni di gestione e transazione e le commissioni 12b-1, riportate come percentuale del patrimonio totale del fondo. Le spese operative totali annuali del fondo devono essere comunicate agli investitori nel prospetto del fondo. Sono riportati come un rapporto noto come Total Expense Ratio (TER), che rappresenta le spese come percentuale delle attività totali.

Punti chiave

• Le spese operative totali annuali del fondo sono i costi di un fondo, spesso riportati come patrimonio totale di un fondo.
• Le spese operative totali annuali del fondo devono essere comunicate agli investitori nel prospetto del fondo.
• Le principali categorie di spese operative del fondo includevano commissioni di gestione, commissioni 12b-1 (o di distribuzione) e altri costi.
• I carichi di vendita di un fondo non sono inclusi nelle sue spese operative annuali.

Comprensione delle spese operative totali del fondo annuale

Quando si analizzano le spese operative del fondo annuale di un fondo, gli investitori vedranno spesso le seguenti categorie: commissioni di gestione, commissioni di distribuzione o 12b-1 e altri costi di transazione.

Le spese operative del fondo possono essere classificate come lorde o nette. I carichi di vendita di un fondo non sono inclusi nelle sue spese operative annuali, ma sono riportati nel prospetto e sono un ulteriore fattore da considerare quando si analizzano le commissioni e le spese di un fondo.

considerazioni speciali

Lordo vs. netto

Un fondo può segnalare un rapporto di spesa lordo e netto se ha stipulato un contratto con entità per deroghe e sconti. Le esenzioni e gli sconti sulle commissioni sono generalmente contratti per un periodo di tempo specifico. Un coefficiente di spesa lorda mostrerà le spese annuali totali di un fondo senza deroghe o sconti.

L’indice di spesa netta mostrerà le spese annuali con esenzioni dalle commissioni e sconti. Le deroghe e gli sconti possono essere potenzialmente estesi. Tuttavia, un investitore può aspettarsi di pagare il rapporto di spesa lorda alla scadenza degli sconti.

Carichi di vendita

Quando si acquistano e vendono fondi quotati in borsa tramite società di intermediazione a servizio completo, gli investitori in genere pagheranno i carichi di vendita. La società del fondo determina i programmi di carico delle vendite e delineati nel prospetto del fondo. I carichi di vendita pagati agli intermediari non sono inclusi nelle spese totali di un fondo.

Tipi di spese operative totali del fondo annuale

Spese di gestione

Le commissioni di gestione sono spesso la parte maggiore delle spese operative di un fondo. Le commissioni di gestione saranno più elevate per i fondi gestiti attivamente. Le commissioni di gestione variano dallo 0,20% al 2,00%.

Commissioni di distribuzione

Le commissioni di distribuzione sono una parte sostanziale delle spese operative di un fondo. Le commissioni di distribuzione possono anche essere note come commissioni 12b-1. Queste commissioni sono pagate a terzi che collaborano con il fondo per la sua distribuzione. Le commissioni di distribuzione possono essere pagate a un distributore di terze parti che collabora attivamente con la società del fondo per garantire la distribuzione di un fondo su più canali.

Alcuni fondi pagano commissioni di distribuzione finali agli intermediari. Le commissioni di distribuzione degli intermediari sono strutturate con il programma delle commissioni di vendita di un fondo. I fondi che richiedono elevati carichi di vendita per i broker intermediari in genere hanno commissioni inferiori di 12b-1 e viceversa.