Prestito subprime
Che cos’è un prestito subprime?
Un prestito subprime è un tipo di prestito offerto a un tasso superiore a prime a individui che non si qualificano per prestiti a tasso primario. Molto spesso i mutuatari subprime sono stati rifiutati dai prestatori tradizionali a causa del loro basso rating di credito o di altri fattori che suggeriscono che hanno una ragionevole possibilità di inadempienza sul rimborso del debito.
Punti chiave
- I prestiti subprime hanno tassi di interesse superiori al tasso principale.
- I mutuatari subprime generalmente hanno un rating di credito basso o sono persone che sono percepite come suscettibili di insolvenza su un prestito.
- I tassi di interesse dei subprime possono variare tra i finanziatori, quindi è una buona idea guardarsi intorno prima di sceglierne uno.
Come funziona un prestito subprime
Quando le banche si prestano denaro a vicenda nel cuore della notte per coprire i loro requisiti di riserva, si addebitano reciprocamente il tasso primario, un tasso di interesse basato sul tasso sui fondi federali stabilito dal Federal Open Market Committee della Federal Reserve Bank. Come spiega il sito web della Fed, “Sebbene la Federal Reserve non abbia un ruolo diretto nella fissazione del prime rate, molte banche scelgono di impostare i loro prime rate sulla base in parte del livello target del tasso sui fondi federali, il tasso per il quale le banche si applicano reciprocamente. prestiti a breve termine, stabiliti dal Federal Open Market Committee. ”
Il prime rate ha oscillato da un minimo del 2% negli anni ’40 a un massimo del 21,5% negli anni ’80. Nellariunione del Federal Open Market Committee (FOMC) del 15 marzo 2020,la Federal Reserve ha abbassato l’intervallo obiettivo per il tasso sui fondi federali a 0% –0,25%. Questa azione è stata il risultato degli sforzi della Federal Reserve per combattere le ripercussioni economiche della pandemia COVID-19. Dagli anni ’90, il prime rate è stato tipicamente fissato a 300 punti base al di sopra del tasso sui fed funds, traducendosi in un prime rate del 3,25% sulla base dell’ultima azione della Fed, al momento della stesura di questo documento.4
4,25%
Il prime rate statunitense a marzo 2020
Il tasso primario gioca un ruolo importante nel determinare gli interessi che le banche addebitano ai loro mutuatari. Tradizionalmente, le società e le altre istituzioni finanziarie ricevono tassi uguali o molto vicini al tasso principale. I clienti al dettaglio con un buon credito e una solida storia creditizia che stipulano mutui, prestiti alle piccole imprese e prestiti per auto ricevono tassi leggermente superiori, ma basati sul tasso principale. Ai richiedenti con un punteggio di credito basso o altri fattori di rischio vengono offerte tariffe da istituti di credito che sono significativamente più alte della tariffa principale, da cui il termine “prestito subprime”.
L’importo specifico degli interessi addebitati su un prestito subprime non è scolpito nella pietra. Prestatori diversi potrebbero non valutare il rischio di un mutuatario nello stesso modo. Ciò significa che un mutuatario di prestito subprime ha l’opportunità di risparmiare un po ‘di soldi facendo acquisti in giro. Tuttavia, per definizione, tutti i tassi di prestito subprime sono superiori al tasso principale.
Inoltre, i mutuatari potrebbero accidentalmente inciampare nel mercato dei prestiti subprime, ad esempio, rispondendo a una pubblicità di mutui quando effettivamente si qualificano per un tasso migliore di quello che viene offerto quando seguono l’annuncio. I mutuatari dovrebbero sempre controllare per vedere se si qualificano per una tariffa migliore di quella originariamente offerta.
I tassi di interesse più elevati sui prestiti subprime possono tradursi in decine di migliaia di dollari in pagamenti di interessi aggiuntivi per tutta la durata di un prestito.
Considerazioni speciali per i prestiti subprime
Sui prestiti a lungo termine, come i mutui, i punti percentuali di interesse aggiuntivi si traducono spesso in pagamenti di interessi aggiuntivi per decine di migliaia di dollari durante la durata del prestito. Ciò può rendere difficile estinguere i prestiti subprime per i mutuatari a basso reddito, come accadde alla fine degli anni 2000. Nel 2007 un numero elevato di mutuatari titolari di mutui subprime ha iniziato a diventare insolvente. In definitiva, Grande Recessione. Di conseguenza, un certo numero di grandi banche ha abbandonato l’attività di prestito subprime. Più recentemente, però, questo ha iniziato a cambiare.
Mentre qualsiasi istituto finanziario potrebbe offrire un prestito con tassi subprime, ci sono istituti di credito che si concentrano su prestiti subprime con tassi elevati. Probabilmente, questi istituti di credito offrono ai mutuatari che hanno difficoltà a ottenere tassi di interesse bassi la possibilità di accedere al capitale per investire, far crescere le loro attività o acquistare case.
Il prestito subprime è spesso considerato un prestito predatorio, che è la pratica di concedere prestiti ai mutuatari con tassi irragionevoli e bloccarli in debito o aumentare la loro probabilità di insolvenza. Tuttavia, ottenere un prestito subprime può essere un’opzione sensata se il prestito ha lo scopo di estinguere debiti con tassi di interesse più elevati, come le carte di credito, o se il mutuatario non ha altri mezzi per ottenere credito.