Ordine Stop-Limit
Cos’è un ordine Stop-Limit?
Un ordine stop-limit è un’operazione condizionale su un periodo di tempo prestabilito che combina le caratteristiche dello stop con quelle di un ordine limite e viene utilizzato per mitigare il rischio. È correlato ad altri tipi di ordine, inclusi gli ordini limite (un ordine per acquistare o vendere un determinato numero di azioni a un determinato prezzo, o migliore) e gli ordini stop-on-quote (un ordine per acquistare o vendere un titolo dopo il suo prezzo ha superato un punto specificato).
Punti chiave
- Gli ordini stop-limit sono un’operazione condizionale che combina le caratteristiche di uno stop loss con quelle di un ordine limite per mitigare il rischio.
- Gli ordini stop-limit consentono ai trader di avere un controllo preciso su quando l’ordine deve essere eseguito, ma non è garantito che venga eseguito.
- I trader utilizzano spesso ordini stop-limit per bloccare i profitti o limitare le perdite al ribasso.
Come funzionano gli ordini Stop-Limit
Un ordine stop-limit richiede l’impostazione di due fasce di prezzo.
- Stop: l’inizio del prezzo target specificato per lo scambio.
- Limite: l’esterno dell’obiettivo di prezzo per lo scambio.
È inoltre necessario impostare un periodo di tempo durante il quale l’ordine stop-limit è considerato eseguibile.
Il vantaggio principale di un ordine stop-limit è che il trader ha un controllo preciso su quando l’ordine deve essere eseguito.
Lo svantaggio, come per tutti gli ordini limite, è che non è garantito che l’operazione venga eseguita se l’azione / merce non raggiunge il prezzo di stop durante il periodo di tempo specificato.
L’ordine stop-limit verrà eseguito a un prezzo specificato, o meglio, dopo che un determinato prezzo stop è stato raggiunto. Una volta raggiunto il prezzo stop, l’ordine stop-limit diventa un ordine limite per acquistare o vendere al prezzo limite o migliore. Questo tipo di ordine è un’opzione disponibile con quasi tutti i broker online.
Caratteristiche degli ordini Stop e Limit
Un ordine stop è un ordine che diventa eseguibile una volta raggiunto un prezzo stabilito e viene quindi eseguito al prezzo di mercato corrente. Un ordine stop tradizionale verrà eseguito nella sua interezza, indipendentemente da eventuali variazioni del prezzo di mercato corrente al completamento delle negoziazioni.
Un ordine limite è quello che è fissato a un certo prezzo. È eseguibile solo a volte lo scambio può essere eseguito al prezzo limite o ad un prezzo considerato più favorevole del prezzo limite. Se l’attività di negoziazione fa sì che il prezzo diventi sfavorevole rispetto al prezzo limite, l’attività relativa all’ordine verrà interrotta.
Combinando i due ordini, l’ investitore ha una precisione molto maggiore nell’esecuzione della transazione.
Un ordine stop viene eseguito al prezzo di mercato dopo che il prezzo stop è stato raggiunto, indipendentemente dal fatto che il prezzo cambi in una posizione sfavorevole. Ciò può portare al completamento delle negoziazioni a prezzi inferiori a quelli desiderabili se il mercato si aggiusta rapidamente. Combinandolo con le caratteristiche di un ordine limite, il trading viene interrotto quando il prezzo diventa sfavorevole, in base al limite dell’investitore. Pertanto, in un ordine stop-limit, dopo che il prezzo stop è stato attivato, l’ordine limite ha effetto per garantire che l’ordine non sia completato a meno che il prezzo non sia pari o superiore al prezzo limite specificato dall’investitore.
Esempio del mondo reale di un ordine Stop-Limit
Ad esempio, supponiamo che Apple Inc. (AAPL) stia scambiando a $ 170,00 e un investitore voglia acquistare il titolo una volta che inizia a mostrare un serio slancio al rialzo. L’investitore ha inserito un ordine stop-limit per l’acquisto con il prezzo stop a $ 180,00 e il prezzo limite a $ 185,00. Se il prezzo di AAPL supera il prezzo di stop di $ 180,00, l’ordine viene attivato e si trasforma in un ordine con limite. Finché l’ordine può essere eseguito a meno di $ 185,00, che è il prezzo limite, l’operazione verrà eseguita. Se le scorte superano i $ 185,00, l’ordine non verrà evaso.
Gli ordini stop-limit di acquisto sono collocati al di sopra del prezzo di mercato al momento dell’ordine, mentre gli ordini stop-limit di vendita sono posizionati al di sotto del prezzo di mercato.