Piano di risparmio delle scorte
Che cos’è un piano di risparmio in azioni?
In un piano di risparmio in azioni, alcune province canadesi forniscono crediti d’imposta ai residenti che acquistano offerte pubbliche iniziali ( IPO ) di società locali. I piani di risparmio azionario sono progettati per incoraggiare i percettori di reddito medio e alto a investire nelle economie provinciali per promuovere la crescita delle imprese locali. Esistono anche piani di risparmio azionario in altri paesi, ma sono leggermente diversi. Ad esempio, il termine “piano di risparmio azionario” descrive un tipo di programma di investimento DCA (Dollar Cost Average ) utilizzato a Hong Kong.
Punti chiave
- In un piano di risparmio in azioni, alcune province canadesi forniscono crediti d’imposta ai residenti che acquistano offerte pubbliche iniziali (IPO) di società locali.
- Sebbene piani simili esistano in diversi paesi, i piani di risparmio azionario più noti sono nelle province canadesi, come Alberta, Ontario e Quebec.
- I vantaggi fiscali di un piano di risparmio azionario per gli investitori sono evidenti, ma ci sono anche altri vantaggi.
- Di gran lunga, lo svantaggio più importante di un piano di risparmio azionario per gli investitori è la mancanza di diversificazione.
Comprensione dei piani di risparmio delle scorte
Sebbene piani simili esistano in diversi paesi, i piani di risparmio azionario più noti sono nelle province canadesi, come Alberta, Ontario e Quebec. Le province canadesi hanno i propri piani di risparmio azionario unici. Il Quebec Stock Savings Plan (QSSP) è stato lanciato nel 1979 ed è il piano per la provincia canadese del Quebec. Questo particolare piano offre vantaggi fiscali ai residenti del Quebec che acquistano nuove emissioni di azioni dalle società locali del Quebec. Nel marzo 2012, le azioni di Nemaska Lithium, una società di esplorazione e sviluppo nella regione di James Bay in Quebec, sono state elencate come “azioni valide” e qualificate per il piano di risparmio azionario della provincia. Un altro importante piano di risparmio azionario canadese è l’Alberta Stock Savings Plan (ASSP), un programma che è entrato in vigore il 1 ° febbraio 1986.
In generale, i partecipanti al piano di risparmio azionario possono destinare fino al 10% dei loro guadagni all’acquisto di azioni qualificate. Gli investitori interessati dovrebbero prima contattare broker-dealer qualificati per assicurarsi che siano idonei a contribuire al programma. In tal caso, il dealer predisporre un piano a nome dell’investitore e garantirebbe azioni idonee per conto dell’investitore. Quel broker-dealer sarebbe responsabile della tenuta del conto, della registrazione di tutte le transazioni e della fornitura agli investitori di estratti conto annuali. I rendiconti riportano voci quali i costi di acquisizione, il credito d’imposta massimo potenziale per le azioni idonee acquistate e il costo di disposizione di tutte le azioni ritirate da un piano durante l’anno.
I partecipanti al piano di risparmio azionario possono investire solo in “azioni idonee” di società, che devono acquisire certificati di idoneità. Una società può ottenere tale documentazione rivolgendosi al suo corrispondente Tesoriere provinciale. L’azienda deve inoltre soddisfare criteri specifici. Se un certificato viene concesso, classificherà la società come una società “emergente”, “matura” o “in espansione”, a seconda delle sue attività correnti e del profilo di reddito.
I criteri di ammissibilità pongono limiti sostanziali ai quali le società possono beneficiare di piani di risparmio azionario.
Vantaggi dei piani di risparmio delle scorte
I vantaggi fiscali di un piano di risparmio azionario per gli investitori sono evidenti, ma ci sono anche altri vantaggi. Il Canada è uno dei paesi più stabili e prosperi del mondo. Quindi, i canadesi possono evitare i rischi politici di investire in paesi meno stabili effettuando investimenti locali in piani di risparmio azionario. Le società coperte da piani di risparmio azionario sono locali, tendono ad essere piccole e spesso nuove. Questa combinazione significa che gli investitori hanno una maggiore influenza sulle società.
I piani di risparmio delle scorte forniscono anche vantaggi ai governi provinciali. Sebbene perdano entrate fiscali concedendo agevolazioni fiscali ai piani di risparmio azionario, ottengono anche più soldi a causa di maggiori investimenti nell’economia. Più investimenti significa più capitale, il che aumenta la produttività del lavoro. In un’economia di mercato, il lavoro guadagna il suo prodotto marginale, quindi una maggiore produttività porta a un aumento dei salari. Salari più alti aumentano anche direttamente le entrate fiscali per i governi provinciali. Un reddito maggiore può anche ridurre la domanda di programmi di welfare e abbassare le spese governative.
Critiche ai piani di risparmio delle scorte
Di gran lunga, lo svantaggio più importante di un piano di risparmio azionario per gli investitori è la mancanza di diversificazione. Ad esempio, l’economia dell’Alberta dipende fortemente dall’industria petrolifera. Ne consegue che gli investimenti locali necessari per trarre vantaggio dal piano di risparmio azionario dell’Alberta dipendono anche dai prezzi del petrolio. Il crollo dei prezzi del petrolio all’inizio del 2020 ha avuto un impatto profondo sugli investimenti petroliferi, molto più del mercato azionario nel suo complesso.
Inoltre, il fatto che gli investimenti nei piani di risparmio azionario siano concentrati nell’economia locale crea rischi aggiuntivi. Se l’economia locale va male, gli investitori potrebbero perdere il lavoro e dover vendere i propri investimenti locali quando i prezzi di mercato sono bassi per pagare le spese. Tali situazioni rendono difficile perseguire una strategia di acquisto e mantenimento con un piano di risparmio azionario.