Registro di magazzino
Cos’è un registro di magazzino?
Un registro di borsa è un elenco principale dei titoli detenuti da una società di intermediazione per conto dei propri clienti. L’elenco viene aggiornato ad ogni transazione eseguita dall’agenzia di intermediazione.
Punti chiave
- Ogni mediazione è richiesta per mantenere un registro di magazzino.
- Questo è un elenco principale di tutte le transazioni effettuate per conto dei suoi clienti e viene aggiornato con ogni transazione.
- In un’epoca in cui i certificati cartacei non vengono più emessi, è essenziale una registrazione accurata.
Il registro di magazzino mostra il nome del proprietario effettivo e effettivo, il numero di azioni e l’ubicazione di tutti i titoli detenuti dall’azienda. Il registro delle azioni viene aggiornato ogni volta che viene eseguita una transazione.
Capire il registro delle scorte
Un’agenzia di intermediazione oggi acquista, detiene e vende azioni nel proprio “nome della via”, cioè il nome dell’intermediazione piuttosto che il nome di un singolo cliente. Dietro le quinte, il registro di magazzino registra il nome del vero proprietario.
Quella persona è nota per legge come beneficiario effettivo. Cioè, l’individuo è l’effettivo proprietario del titolo anche se la sua proprietà può essere registrata sotto un altro nome, come il nome di una società di intermediazione, per scopi di registrazione.
La Securities & Exchange Commission stabilisce le regole per la creazione e il mantenimento del registro di magazzino.
Prima che la tecnologia computerizzata arrivasse a Wall Street, le azioni venivano emesse ai proprietari sotto forma di veri pezzi di carta, chiamati certificati azionari.
Lo sviluppo del registro di borsa ha eliminato la necessità per un broker di consegnare i titoli cartacei al cliente. Ciò ha notevolmente accelerato e semplificato le transazioni.
Le regole
La regola 17a-3 e la regola 17a-4 della Commissione per la sicurezza e lo scambio (SEC) delineano i requisiti minimi per la tenuta dei registri in termini di contenuto, creazione e pratiche di manutenzione e per il periodo di tempo in cui i registri devono essere conservati.
Queste regole hanno lo scopo di proteggere i clienti e abilitare i controlli per la conformità.
Il Reparto di registrazione delle scorte
Ogni agenzia di intermediazione dispone di un reparto di registrazione delle scorte incaricato di mantenere registrazioni accurate di tutte le sue transazioni per conto dei clienti.
Per ogni transazione, il reparto di registrazione delle scorte deve identificare il proprietario, la quantità di scorte e il luogo in cui è detenuto o depositato il titolo.
Oggi, la maggior parte dei certificati azionari statunitensi è detenuta presso la Depository Trust Company (DTC). Questa società con sede a New York City è stata creata nel 1973 per prendere letteralmente in custodia i certificati azionari del mondo degli affari.
Da quel momento non è stato più necessario consegnare i certificati azionari ai nuovi proprietari. Indipendentemente dal numero di volte in cui un’azione ha cambiato proprietà, il certificato è rimasto in vigore e il cambio di proprietà è stato registrato. Oggi, la società continua a operare come custode centrale dei record per gli acquisti e le vendite di titoli, nonché come centro di compensazione per i titoli societari e municipali.
Le informazioni nel registro delle azioni di intermediazione devono corrispondere alle informazioni del depositario. I reparti di registrazione delle scorte gestiscono le riconciliazioni per le discrepanze su base giornaliera, settimanale o secondo necessità.