In che modo gli investitori possono ricercare idee in azioni
Ci sono molti investitori là fuori che lo fanno da soli. Fanno le proprie ricerche e fanno scambi attraverso un broker a basso costo. Questi investitori devono essere congratulati per il loro spirito imprenditoriale, ma il problema è che a volte queste persone coraggiose non sanno da dove cominciare o, più specificamente, come selezionare le azioni.
Per selezionare un singolo titolo, gli investitori hanno prima bisogno di una buona fonte di potenziali acquisti. È qui che gli analizzatori di borsa aggiornati ei dati di mercato possono rivelarsi molto utili per il singolo investitore.
Punti chiave
- Gli screening delle azioni e i dati di mercato possono aiutare gli investitori a prendere decisioni perspicaci sulla selezione dei titoli.
- Avere dati di mercato aggiornati da una varietà di fonti che coprono i tassi di interesse, il settore energetico e altri indicatori economici, come la disoccupazione e la fiducia dei consumatori, aiuterà gli investitori a fare una buona scelta dei titoli.
- Sapere quali azioni scegliere può essere più facile quando un investitore sa prima quali azioni non scegliere. È prudente evitare i distributori, le attività di tipo merceologico, le società poco negoziate e quelle non considerate “le migliori della categoria”.
- Gli investitori dovrebbero cercare indicatori che le aziende di successo hanno, come vendite accelerate e crescita degli utili e alti livelli di acquisto di informazioni privilegiate.
- È importante che gli investitori analizzino i bilanci delle società per identificare eventuali aree che indicano punti di forza o di debolezza.
Il valore dei dati di mercato tempestivi
Gli investitori hanno bisogno di quante più informazioni possibili su cosa sta succedendo nel mercato. Ciò significa attingere a una varietà di fonti per informazioni economiche, di settore e specifiche dell’azienda. Per essere chiari, gli investitori non hanno bisogno di approfondire le statistiche e le complessità di ogni settore allo stesso modo degli analisti di Wall Street, ma devono avere una buona comprensione di ciò che sta guidando il mercato.
Pertanto, si consiglia vivamente di guardare report aziendali tramite tutti i tipi di canali media, leggere notizie su siti Web finanziari e monitorare il sentiment degli investitori sui social media. Gli investitori esperti dovrebbero essere alla ricerca di dati ed eventi che guideranno l’economia in futuro. Ottenere informazioni da un’ampia sezione trasversale di fonti garantirà che un investitore non riceva un flusso di notizie parziale o incompleto.
In termini di notizie, questi sono alcuni esempi dei tipi di informazioni a cui gli investitori dovrebbero attingere regolarmente.
Tassi di interesse
Le informazioni sulle tendenze dei tassi di interesse o sulla probabilità di un futuro aumento o riduzione dei tassi sono estremamente preziose. Ricorda, se un investitore può prevedere o anticipare adeguatamente la probabilità di futuri tagli dei tassi e aumentare la propria esposizione alle azioni domestiche, quell’investitore può guadagnare molti soldi.
Ancora una volta, questo è il motivo per cui è importante un’analisi tempestiva e ponderata delle notizie economiche. I canali televisivi aziendali come CNBC, Bloomberg o Fox Business di solito fanno un buon lavoro non solo nel riportare notizie sui tassi di interesse, ma anche nell’aiutare il pubblico a valutare il potenziale di un cambiamento nella futura politica della Fed.
Petrolio ed energia
Altrettanto importanti sono le informazioni sulla produzione di petrolio dell’OPEC e sulle scorte di scorte interne. Perché? La risposta più semplice è perché la nostra economia e le prospettive di crescita futura dipendono dalla capacità di rifornirsi di petrolio a un prezzo ragionevole. Ciò rende l’equazione domanda / offerta estremamente importante.
Ancora una volta, i media finanziari, tra cui The Wall Street Journal e Reuters, fanno un ottimo lavoro non solo nel riportare questa notizia, ma anche nell’aiutare gli investitori a prevedere possibili cambiamenti nell’offerta.
Indicatori economici
Quindi, considera i numeri del sentimento dei consumatori, i nuovi alloggi e i dati sull’occupazione. Questi set di dati, pur essendo principalmente indicatori dell’economia in ritardo, danno agli investitori il senso di ciò che pensa il pubblico più ampio e di come spende i propri soldi. Si tratta di dati importanti perché consentono all’investitore esperto di vedere una tendenza e valutare la disponibilità del consumatore a spendere soldi per determinati articoli nel prossimo futuro.
Come esempio di utilizzo di questi dati, se il sentiment dei consumatori è alto, gli inizi di alloggi sono in costante aumento e la disoccupazione è in calo, si potrebbe correttamente presumere che i rivenditori di fascia alta se la caveranno meglio. Al contrario, quando tutti questi indicatori vengono capovolti, un presupposto corretto sarebbe che i rivenditori di fascia bassa se la caverebbero meglio.
I tipi di aziende da evitare
Il trucco per una corretta selezione dei titoli è essere in grado di vagliare una serie di potenziali investimenti a pochi candidati validi. Ciò può essere ottenuto meglio sapendo quali tipi di società evitare.
Salvo circostanze insolite, gli investitori dovrebbero generalmente evitare:
Distributori o attività di tipo merceologico
Poiché queste società non sono produttori, sono semplicemente intermediari che raramente hanno qualità uniche che attirerebbero un gran numero di investitori. Inoltre, in generale, spesso ci sono meno ostacoli alla concorrenza quando si tratta di diventare un distributore.
Esempi di tali attività sarebbero i produttori di animali imbalsamati per bambini (i giocattoli non specializzati sono una merce ben nota) e i distributori di elettronica di consumo che si limitano a spedire le merci ai rivenditori. Queste aziende potrebbero facilmente vedere i loro profitti ridursi se perdono anche un conto di vendita al dettaglio considerevole o se il produttore trova un distributore diverso per spedire la merce a un prezzo inferiore.
Margini lordi inferiori al 20%
Il motivo fondamentale è che non c’è quasi alcun margine di errore. In effetti, anche il minimo calo degli affari potrebbe far precipitare i profitti. In genere, le attività ei distributori di materie prime hanno margini bassi. Ma lo fanno anche alcune start-up che devono offrire i propri beni e / o servizi a un costo inferiore per guadagnare quote di mercato. Ancora una volta, tutte queste società sono intrinsecamente “più rischiose”.
Non considerato “il migliore della categoria”
Come dicevano sempre i tuoi genitori, “ottieni quello per cui paghi”. In altre parole, le aziende di secondo livello rimangono spesso società di secondo livello a meno che non abbiano il potenziale per diventare un giorno un cane di punta del settore. Come può un investitore sapere se un’azienda è “la migliore della categoria”? È probabile che avrà la più grande capitalizzazione di mercato nel settore, la più grande presenza in termini di impronta geografica e tenderà ad essere un “trendsetter” nel settore (in termini di prezzo, tecnologia e offerta di prodotti) in cui opera. Walmart, Apple e Amazon sono buoni esempi di tali società.
Scarsamente scambiato
Scarsamente scambiate significa che queste società generalmente scambiano solo meno di 100.000 azioni al giorno. Il mercato o “spread” per questi tipi di azioni è spesso estremamente volatile. In effetti, gli investitori hanno abbastanza da affrontare quando si tratta di analizzare i fondamentali. Le brusche oscillazioni dell’offerta e della domanda e il potenziale impatto sul prezzo delle azioni sono troppo difficili da valutare, anche per un investitore esperto.
Società che hanno annunciato un’acquisizione
Le aziende che intraprendono grandi acquisizioni spesso finiscono per riportare spese grandi e impreviste che possono frenare notevolmente i guadagni a breve termine. Anche in questo caso, sebbene un simile accordo possa presentare un’enorme opportunità, il potenziale di ribasso è troppo spesso trascurato.
Manhattan Bagel è un ottimo esempio di questo. Alla fine degli anni novanta, la catena di bagel conosciuta a livello nazionale acquistò uno dei suoi più grandi rivali sulla costa occidentale. Ma si è scoperto che c’erano problemi di contabilità e i negozi che la società ha acquistato non si sono rivelati così redditizi come (o gli investitori) avevano inizialmente sperato. Poiché l’acquisizione era così enorme, Manhattan Bagel non è riuscita a superare i problemi e alla fine è stata costretta a presentare istanza di protezione dal fallimento.
Identificazione delle aziende di successo
Ci sono una serie di caratteristiche che le aziende di successo tendono ad avere:
Vendite accelerate e crescita degli utili
Cerca aziende che stanno crescendo i loro massimi e profitti superiori al 15%. Perché questa soglia? È perché questo è il punto di riferimento che molte istituzioni cercano prima di entrare in un titolo.
Naturalmente, tieni presente che le aziende che crescono a un ritmo più veloce spesso hanno difficoltà a mantenere la loro crescita dopo alcuni anni e hanno maggiori probabilità di deludere gli investitori. Idealmente, un intervallo compreso tra il 15% e il 25% è il più desiderabile.
Livelli elevati di acquisto di informazioni privilegiate
L’ acquisto di informazioni privilegiate è un ottimo indicatore del fatto che un’azienda potrebbe essere sottovalutata. Perché? Perché mentre alcuni dirigenti senior possono acquistare azioni semplicemente per dimostrare la loro fiducia nella società, la parte del leone acquista azioni della società per un solo motivo: fare soldi.
Cerca in particolare le aziende in cui diversi addetti ai lavori stanno acquistando al prezzo di mercato corrente o vicino ad esso. Una straordinaria fonte di dati privilegiati è la SEC. Tuttavia, anche altre fonti non governative offrono buoni dati su questo argomento, tra cui Finviz e Morningstar.
Aziende che mostrano un grafico solido
Sebbene l’analisi tecnica non dovrebbe essere un fattore importante nel processo di selezione dei titoli, ha il suo ruolo. Idealmente, gli investitori dovrebbero essere alla ricerca di un’azienda che stia aumentando costantemente di prezzo su volumi più elevati. Perché? Perché le scorte che avanzano all’aumentare del volume sono in fase di accumulo. In altre parole, c’è un ampio slancio nel titolo che probabilmente continuerà a portarlo a nuovi livelli. Immaginate la traiettoria di un aereo in decollo; questo è quello che stai cercando!
Inoltre, potresti voler cercare azioni che stanno facendo nuovi massimi. Spesso le società che stanno sfondando (o hanno già sfondato) i livelli di resistenza tecnica hanno recentemente sperimentato un miglioramento fondamentale positivo che sta attirando l’attenzione sul titolo.
Acquista ciò che sai
Il leggendario investitore Peter Lynch era famoso per aver affermato che tutti gli investitori dovrebbero utilizzare o avere molta familiarità con i prodotti / società in cui investono. Anche se questo può sembrare buon senso, molti investitori tendono a ignorare questo consiglio senza tempo.
Qual è il vantaggio di acquistare ciò che sai?
Gli investitori con una profonda conoscenza dei prodotti e delle società che acquistano possono comprendere meglio il loro potenziale di crescita. Per inciso, rende loro anche più facile prevedere la crescita futura delle vendite e degli utili e / o confrontare le loro offerte di prodotti con quelle di altri operatori del settore.
Presta attenzione ai dati finanziari
Gli investitori dovrebbero sempre rivedere i principali rendiconti finanziari ( conto economico, rendiconto finanziario e bilancio) delle società in cui investono.
In particolare, gli investitori dovrebbero cercare:
Crescita dell’inventario in prossimità della crescita dei ricavi
Le aziende le cui scorte crescono a un ritmo più veloce delle loro vendite hanno maggiori probabilità di essere scoperte con scorte obsolete in un secondo momento se la crescita delle vendite rallenta improvvisamente.
Osservare il rapporto di rotazione dell’inventario di un’azienda può fornire informazioni sulla velocità con cui un’azienda vende il proprio inventario.
Crescita della contabilità clienti in prossimità della crescita delle vendite
Le aziende i cui crediti crescono a un ritmo più veloce delle vendite potrebbero avere problemi a riscuotere i debiti.
Attività liquide tangibili
Le aziende con una grande quantità di denaro e altre attività tangibili (dure, liquide) tendono ad essere più solide di quelle che non lo fanno. Una grande quantità di denaro contante e altre attività liquide forniranno alla società i mezzi per pagare i suoi debiti a breve termine e il servizio delle sue note a lungo termine anche in tempi difficili.
La linea di fondo
Sapere come eseguire lo screening delle azioni e in particolare cosa cercare è una grande battaglia per la maggior parte degli investitori che fanno da soli. Il commento di cui sopra dovrebbe servire come punto di partenza per gli investitori imprenditoriali. Se prendi l’iniziativa, acquisirai intuizioni e affinerai le tue abilità man mano che procedi.