Crollo della borsa
Che cos’è un crollo del mercato azionario?
Un crollo del mercato azionario è un calo rapido e spesso imprevisto dei prezzi delle azioni. Un crollo del mercato azionario può essere un effetto collaterale di un grande evento catastrofico, una crisi economica o il crollo di una bolla speculativa a lungo termine. Anche il panico pubblico reazionario per un crollo del mercato azionario può essere un importante contributo a ciò, inducendo vendite di panico che deprimono ulteriormente i prezzi.
lunedì nero del 1987, lo scoppio della bolla delle dotcom del 2001, la crisi finanziaria del 2008 e durante la pandemia COVID-19 del 2020.
Punti chiave
- Un crollo del mercato azionario è un brusco calo dei prezzi delle azioni, che può innescare un mercato ribassista prolungato o segnalare problemi economici in arrivo.
- I crolli del mercato possono essere aggravati dalla paura nel mercato e dal comportamento del branco di investitori in preda al panico da vendere.
- Sono state messe in atto diverse misure per prevenire i crolli del mercato azionario, inclusi interruttori di circuito e freni al trading per ridurre l’effetto di un crollo improvviso.
Capire i crolli del mercato azionario
Sebbene non esista una soglia specifica per i crolli del mercato azionario, sono generalmente considerati come un brusco calo percentuale a due cifre in un indice azionario nel corso di pochi giorni. I crolli del mercato azionario spesso hanno un impatto significativo sull’economia. La vendita di azioni dopo un improvviso calo dei prezzi e l’acquisto di troppe azioni con margine prima di una sono due dei modi più comuni con cui gli investitori possono perdere denaro quando il mercato crolla.
I famosi crolli del mercato azionario statunitense includono il crollo del mercato del 1929, che è il risultato del declino economico e delle vendite di panico e ha scatenato la Grande Depressione, e il Black Monday (1987), anch’esso in gran parte causato dal panico degli investitori.
Un altro grave crollo si è verificato nel 2008 nel mercato immobiliare e immobiliare e ha portato a quella che ora chiamiamo la Grande Recessione. flash crash verificatosi nel maggio 2010 e che ha spazzato via trilioni di dollari dai prezzi delle azioni.
Nel marzo 2020, i mercati azionari di tutto il mondo sono diminuiti in territorio di mercato ribassista a causa dell’emergere di una pandemia del coronavirus COVID-19.
Prevenire un crollo del mercato azionario
Interruttori
Dopo i crolli del 1929 e del 1987, sono state messe in atto misure di salvaguardia per prevenire crolli dovuti agli azionisti in preda al panico che vendono i loro beni. Tali salvaguardie includono freni al trading, o interruttori di circuito, che impediscono qualsiasi attività commerciale per un certo periodo di tempo a seguito di un forte calo dei prezzi delle azioni, nella speranza di stabilizzare il mercato e impedirne un’ulteriore caduta.
Ad esempio, la Borsa di New York (NYSE) dispone di una serie di soglie per proteggersi dagli arresti anomali. Prevede l’interruzione delle negoziazioni in tutti i mercati di azioni e opzioni durante un forte calo del mercato, misurato da un calo di un giorno nell’indice S&P 500. Secondo il NYSE:
- Se il prezzo dell’Indice S&P 500 diminuisce rispetto al prezzo di chiusura del giorno precedente dell’indice, può essere attivato un arresto delle negoziazioni a livello di mercato.
- I trigger sono stati impostati dai mercati a tre soglie di interruttori automatici: 7% (Livello 1), 13% (Livello 2) e 20% (Livello 3).
- Un calo del mercato che attiva un interruttore di livello 1 o di livello 2 dopo le 9:30 ET e prima delle 15:25 ET interromperà il trading a livello di mercato per 15 minuti, mentre un simile calo di mercato alle 15:25 ET lo farà non fermare il commercio a livello di mercato.
- Un calo del mercato che attiva un interruttore di livello 3, in qualsiasi momento durante la giornata di negoziazione, interromperà le negoziazioni a livello di mercato per il resto della giornata di negoziazione.
I crolli del mercato azionario cancellano i valori degli investimenti azionari e sono più dannosi per coloro che fanno affidamento sui rendimenti degli investimenti per la pensione. Sebbene il crollo dei prezzi delle azioni possa verificarsi nell’arco di un giorno o un anno, i crolli sono spesso seguiti da una recessione o da una depressione.
Protezione dal tuffo
I mercati possono anche essere stabilizzati da grandi entità che acquistano enormi quantità di azioni, costituendo essenzialmente un esempio per i singoli trader e frenando le vendite di panico. Tuttavia, questi metodi non solo non sono provati, ma potrebbero non essere efficaci. In un famoso esempio, il panico del 1907, un calo del 50% delle azioni a New York scatenò un panico finanziario che minacciò di far crollare il sistema finanziario. JP Morgan, il famoso finanziere e investitore, ha convinto i banchieri di New York a intervenire e utilizzare il proprio capitale personale e istituzionale per sostenere i mercati.