Passaggi per diventare un Quant Trader

Stipendi lucrativi, bonus consistenti e creatività sul lavoro hanno fatto sì che il  trading quantitativo  diventi un’opzione di carriera interessante. I trader quantitativi, o quants in breve, utilizzano modelli matematici per identificare opportunità di trading e acquistare e vendere titoli. L’afflusso di candidati provenienti dal mondo accademico, dallo sviluppo del software e dall’ingegneria ha reso il settore piuttosto competitivo. In questo articolo vedremo cosa fanno i quanti e le competenze e l’istruzione necessarie.

Punti chiave

• I trader quantitativi utilizzano strategie basate sull’analisi quantitativa – calcoli matematici e analisi dei numeri – per trovare possibilità di trading che possono coinvolgere centinaia di migliaia di titoli.
• Un aspirante trader quant deve essere eccezionalmente abile e interessato a tutto ciò che è matematico: se non vivi, respiri e dormi numeri, allora questo non è il campo che fa per te.
• Una laurea in matematica, un master in ingegneria finanziaria o modellazione finanziaria quantitativa o un MBA sono tutti utili per ottenere un punteggio di lavoro; alcuni analisti avranno anche un dottorato di ricerca. in questi o in campi simili.
• In mancanza di una laurea specialistica, un candidato dovrebbe almeno avere una formazione sul posto di lavoro ed esperienza come analista di dati; esperienza con data mining, ricerca, analisi e sistemi di trading automatizzato sono un must.
• I trader necessitano anche di competenze trasversali, come la capacità di prosperare sotto pressione, mantenere la concentrazione nonostante le lunghe ore, resistere a un ambiente intenso e aggressivo e alle battute d’arresto e ai fallimenti dello stomaco nella ricerca del successo.

Cosa fanno realmente i trader Quant?

La parola “quant” deriva da quantitativo, che essenzialmente significa lavorare con i numeri. Il progresso del trading algoritmico assistito da computer   e del trading ad alta frequenza significa che c’è un’enorme quantità di dati da analizzare. Quants estrae e ricerca i dati disponibili su prezzi e quotazioni, identifica opportunità di trading redditizie, sviluppa strategie di trading pertinenti   e sfrutta le opportunità con velocità fulminea utilizzando programmi per computer sviluppati autonomamente. In sostanza, un trader quantistico ha bisogno di un mix equilibrato di conoscenze matematiche approfondite, esposizione pratica al trading e competenze informatiche.

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I trader quantitativi possono lavorare per società di investimento, hedge fund e banche, oppure possono essere trader proprietari, utilizzando i propri soldi per gli investimenti.

Abilità tecniche

Un aspirante quant dovrebbe avere, come minimo, una formazione in finanza, matematica e programmazione di computer. Inoltre, i quants dovrebbero avere le seguenti abilità e background:

• Numeri, numeri e numeri: i  trader quant devono essere eccezionalmente bravi con la matematica e l’analisi quantitativa. Ad esempio, se termini come probabilità condizionale, asimmetria, curtosi e VaR non suonano familiari, probabilmente non sei pronto per essere un quant. Una conoscenza approfondita della matematica è un must per la ricerca di dati, la verifica dei risultati e l’implementazione di strategie commerciali identificate. Le strategie commerciali identificate, gli algoritmi implementati e i metodi di esecuzione degli scambi dovrebbero essere il più infallibili possibile. Nel mondo del trading velocissimo di oggi, algoritmi di trading complessi che riducono i numeri occupano la maggior parte della quota di mercato. Anche un piccolo errore nel concetto sottostante da parte del trader quantistico può comportare un’enorme perdita di trading.
• Istruzione e formazione: di  solito è difficile per i neolaureati ottenere un lavoro come trader quantistico. Un percorso di carriera più tipico sta iniziando come analista di ricerca di dati e diventando un quantista dopo pochi anni. L’istruzione come un master in ingegneria finanziaria, un diploma in modellazione finanziaria quantitativa o elettivi in ​​flussi quantitativi durante il normale MBA può dare ai candidati un vantaggio. Questi corsi coprono i concetti teorici e l’introduzione pratica agli strumenti necessari per il trading quantistico.
• Concetti di trading:  Quants dovrebbe scoprire e progettare le proprie strategie e modelli di trading unici da zero, nonché personalizzare i modelli consolidati. Un candidato di quant trading dovrebbe avere una conoscenza dettagliata delle strategie di trading più diffuse, nonché dei rispettivi vantaggi e svantaggi.
• Abilità di programmazione: i  trader Quant devono avere familiarità con i sistemi di data mining, ricerca, analisi e trading automatizzato. Sono spesso coinvolti nel trading ad alta frequenza o nel trading algoritmico. Una buona comprensione di almeno un linguaggio di programmazione è un must, e più programmi conosce il candidato, meglio è. C ++, Java, Python e Perl sono alcuni linguaggi di programmazione comunemente usati. La familiarità con strumenti come MATLAB e fogli di calcolo e concetti come big data e strutturazione dei dati è un vantaggio.
• Utilizzo del computer: i  Quants implementano i propri algoritmi su dati in tempo reale contenenti prezzi e preventivi. Devono avere familiarità con tutti i sistemi associati, come un terminale Bloomberg, che fornisce feed di dati e contenuti. Dovrebbero anche essere a proprio agio con le applicazioni software di creazione di grafici e analisi e fogli di calcolo ed essere in grado di utilizzare piattaforme di trading di broker per effettuare ordini.

$ 125.000 – $ 500.000 +

La fascia di retribuzione per i trader quant (con bonus aggiuntivi), secondo recenti statistiche, con la fascia alta riservata ai trader esperti con titoli di studio avanzati (che molto probabilmente lavorano in un hedge fund).

Competenze trasversali

Oltre alle competenze tecniche sopra menzionate, i trader quant hanno anche bisogno di soft skills. Coloro che lavorano presso banche di investimento o hedge fund possono occasionalmente dover presentare i loro concetti sviluppati per finanziare gestori e superiori per l’approvazione. I quants in genere non interagiscono con i clienti e spesso lavorano con un team specializzato, quindi le capacità di comunicazione medie possono essere sufficienti. Inoltre, un trader quantistico dovrebbe avere le seguenti soft skills:

• Il temperamento di un trader:  non tutti possono pensare e agire come un trader. I trader di successo sono sempre alla ricerca di idee di trading innovative, sono in grado di adattarsi alle mutevoli condizioni di mercato, prosperare sotto stress e accettare lunghi orari di lavoro. I datori di lavoro valutano accuratamente i candidati per questi tratti. Alcuni addirittura danno test psicometrici.
• Capacità di assunzione di rischi:  il mondo del trading di oggi non è per i deboli di cuore. Per gentile concessione del margine e del trading con leva finanziaria con dipendenza dai computer, le perdite possono raggiungere importi superiori al capitale disponibile di un trader. I quanti aspiranti devono comprendere la gestione del rischio e le tecniche di mitigazione del rischio. Un quant di successo può fare 10 scambi, subire perdite sui primi otto e guadagnare solo con gli ultimi due scambi.
•  A proprio agio con il fallimento: un quant continua a cercare idee di trading innovative. Anche se un’idea sembra infallibile, le condizioni di mercato dinamiche possono renderla un fallimento. Molti aspiranti commercianti quantistici falliscono perché rimangono bloccati su un’idea e continuano a provare a farla funzionare nonostante le condizioni di mercato ostili. Possono avere difficoltà ad accettare il fallimento e quindi non sono disposti a lasciar andare il loro concetto. D’altra parte, i quanti di successo seguono un approccio di distacco dinamico e passano rapidamente ad altri modelli e concetti non appena trovano difficoltà in quelli esistenti.
• Mentalità innovativa:  il mondo del trading è altamente dinamico e nessun concetto può fare soldi a lungo. Con algoritmi confrontati con algoritmi e ciascuno che cerca di superare gli altri, solo quello con strategie migliori e uniche può sopravvivere. Un quant deve continuare a cercare nuove idee di trading innovative per cogliere opportunità redditizie che potrebbero svanire rapidamente. È un ciclo senza fine.

La linea di fondo

Il quant trading richiede competenze di livello avanzato in finanza, matematica e programmazione informatica. Grandi stipendi e bonus alle stelle attirano molti candidati, quindi ottenere quel primo lavoro può essere una sfida. Oltre a ciò, il successo continuo richiede innovazione costante, comfort con il rischio e lunghi orari di lavoro.