Organizzazione di autoregolamentazione – Definizione SRO
Che cos’è un’organizzazione di autoregolamentazione (SRO)?
Un’organizzazione di autoregolamentazione (SRO) è un’entità come un’organizzazione non governativa, che ha il potere di creare e applicare autonomamente regolamenti e standard industriali e professionali. Nel caso di SRO finanziari, come una borsa valori, la priorità è proteggere gli investitori stabilendo regole, regolamenti e standard di procedure che promuovono l’etica, l’uguaglianza e la professionalità.
Punti chiave
- Un’organizzazione di autoregolamentazione (SRO) è quella che ha il potere di stabilire standard e regolamenti del settore attraverso i propri sforzi.
- Sebbene gli SRO possano essere di proprietà privata, il governo può ancora dettare le loro politiche più ampie.
- Le industrie possono unirsi e avviare i propri SRO, che consentono loro di mantenere la competitività e i problemi di sicurezza in caso di mancanza di controllo governativo.
Capire gli SRO
Sebbene le SRO siano organizzazioni private, sono ancora soggette a una regolamentazione imposta dal governo in una certa misura. Tuttavia, il governo delega alcuni aspetti della supervisione del settore a organizzazioni di autoregolamentazione.
Eventuali leggi o regolamenti governativi applicabili saranno applicati e saranno i primi mentre quelli stabiliti dall’SRO diventeranno supplementari.
Poiché l’SRO ha una certa influenza normativa su un settore o una professione, può spesso fungere da cane da guardia per proteggersi da frodi o pratiche non professionali. La capacità di un SRO di esercitare l’autorità di regolamentazione non deriva da una concessione di potere da parte del governo.
Invece, gli SRO spesso realizzano il controllo attraverso meccanismi interni che regolano il flusso delle operazioni aziendali. L’autorità può anche provenire da un accordo esterno tra imprese simili. Lo scopo di queste organizzazioni è governare dall’interno evitando legami con la governance di un paese.
Autorità delle organizzazioni di autoregolamentazione
Una volta che l’organizzazione di autoregolamentazione stabilisce regolamenti e disposizioni per guidare l’attività, tali regole sono vincolanti. Il mancato rispetto delle normative date può avere conseguenze e un’azienda deve comprendere tali regole quando considera l’associazione con l’SRO.
Inoltre, l’SRO può stabilire standard che un professionista o un’azienda deve soddisfare per diventare un membro, come avere uno specifico background educativo o lavorare in un modo considerato etico dal settore.
Un’ulteriore funzione svolta dall’SRO è istruire gli investitori sulle pratiche commerciali appropriate. L’SRO fornirà informazioni e consentirà input su qualsiasi area di interesse o preoccupazione che possa includere frodi o altre attività non etiche del settore. L’SRO può anche aiutare gli investitori a capire come funzionano i loro investimenti e consigliare metodi per mitigare i potenziali rischi associati al settore dei valori mobiliari.
Esempi di organizzazioni di autoregolamentazione includono:
- La Borsa di New York (NYSE)
- The Financial Planning Association (FPA)
- Chicago Board of Trade (CBOT)
- American Council of Life Insurers (ACLI)
- Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA)
- Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
- Options Clearing Corporation (OCC)
- American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Potrebbero anche esistere organizzazioni di autoregolamentazione specifiche per il paese in cui operano, come l’Organizzazione per la regolamentazione dell’industria degli investimenti del Canada (IIROC) e l’Associazione dei fondi comuni di investimento in India (AMFI). Alcune industrie possono anche creare SRO con esempi come l’American Bar Association e l’Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Esempio del mondo reale: FINRA
Ad esempio, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ha il potere di autorizzare i commercianti di valori mobiliari. La loro autorità include la capacità di controllare i rivenditori e le società associate e di garantire la conformità con gli standard attualmente in vigore. L’obiettivo è promuovere pratiche industriali etiche e migliorare la trasparenza all’interno del settore.
FINRA sovrintende anche all’arbitrato tra investitori, broker e altre parti coinvolte. Questa supervisione fornisce uno standard per affrontare varie controversie, sebbene limiti anche le azioni che un’azienda può intraprendere al di fuori del sistema. FINRA non è un’organizzazione governativa. Invece, è un’organizzazione privata popolata da aziende associate che consistono in istituzioni finanziarie, come broker-dealer e professionisti finanziari.
Le norme e i regolamenti promossi e applicati dalla FINRA sono, quindi, sotto gli auspici di un quadro di autoregolamentazione. Le leggi oi mandati governativi cadono sotto il controllo della Securities and Exchange Commission (SEC). Le leggi del livello di governo federale o statale sostituiranno qualsiasi regolamento specifico della FINRA.