Individuare inversioni di tendenza con MACD

L’ indicatore MACD ( Moving Average Convergence Divergence ) è uno degli strumenti più comuni che investitori e trader utilizzano per cercare di individuare i cambiamenti di tendenza, il Santo Graal dei mercati. Il MACD misura lo slancio di un titolo e può aiutare gli investitori a individuare i cambiamenti in quello slancio che potrebbero tradire i punti di svolta dei prezzi.

La natura dello slancio

Lo slancio nei mercati è simile allo slancio nel mondo fisico. Se lanci una palla in aria, salirà a un ritmo sempre più lento fino a quando non invertirà la rotta e inizierà a cadere. E lo stesso vale per i mercati. I cambiamenti nell’andamento dei prezzi sono quasi sempre preceduti da cambiamenti nello slancio, che probabilmente possono essere rilevati più facilmente con l’indicatore MACD.

Punti chiave

• Il MACD è uno degli indicatori più comunemente usati nell’analisi tecnica.
• Il MACD misura lo slancio dei prezzi e i suoi segni di slancio variabile possono essere utili per segnalare i punti di svolta dei prezzi.
• Uno dei segnali MACD più forti è la divergenza tra prezzo e momentum.

Capire il MACD

Il MACD è stato sviluppato da Gerald Appel, il cui obiettivo era tracciare il momentum misurando la relazione tra due medie mobili esponenziali (l’impostazione predefinita per l’indicatore è la media di 12 giorni e di 26 giorni).

Se le due medie mobili divergono, lo slancio sta aumentando e se stanno convergendo, lo slancio si sta indebolendo. La distanza tra i due è rappresentata graficamente in quella che viene chiamata una linea MACD, come si vede in nero nella Figura 1.

Per confermare le variazioni di quantità di moto, una media mobile esponenziale di nove giorni viene aggiunta come linea di segnale (la linea rossa nella Figura 1). In parole povere, un segnale di acquisto si verifica quando la linea MACD attraversa sopra la linea di segnale e un segnale di vendita si verifica quando la linea MACD scende al di sotto della linea di segnale. Nel tentativo di ottimizzare questi segnali, è stato riscontrato che le medie mobili di 12 e 26 giorni per i segnali a lungo termine e le medie mobili di sette e 18 giorni per i segnali a breve termine erano ideali.

Canalizzare il MACD

La pratica di disegnare linee di tendenza su un grafico azionario è vecchia quanto i grafici azionari stessi. Ma quello che potresti non sapere è che puoi anche tracciare linee di tendenza sugli indicatori, come il MACD a due linee. Il disegno di livelli di supporto e resistenza crea un canale di azione che offre un’immagine più chiara dello slancio del trend.

Nella Figura 2, abbiamo misurato la forza del trend del titolo creando un canale. Per creare il canale, disegna il supporto collegando le parti inferiori e determina la linea di ritorno collegando le parti superiori del MACD.

Nel novembre 2008 e poi nel febbraio 2009, il MACD ha creato massimi più bassi mentre il prezzo delle azioni ha creato massimi uguali; questo si chiama divergenza e dice agli investitori che il titolo sta perdendo slancio. Gli investitori potrebbero scegliere posizioni corte quando la linea MACD rimbalza sulla resistenza. La posizione corta può essere coperta quando la linea MACD raggiunge il supporto nella parte inferiore del canale o per gli scambi a lungo termine quando il canale è rotto come se fosse verso la fine di aprile 2009.

Se avessimo esaminato la Figura 3 nel luglio 2008, avremmo potuto notare che il MACD stava registrando minimi più alti e divergendo dal prezzo delle azioni. Questo fenomeno si chiama divergenza ed è uno dei segnali più forti di una possibile inversione. A novembre, l’inversione è stata confermata quando il MACD ha creato un importante minimo più alto, dimostrando un aumento dello slancio rialzista.

Gennaio 2009 ha visto il titolo fare un nuovo massimo quando ha rotto la resistenza a lungo termine. Tuttavia, il MACD ha mostrato che lo slancio non stava confermando il breakout. Il MACD ha continuato a scendere mentre il titolo ha tentato di stabilire un supporto vicino al livello di $ 80. Quando il titolo ha rotto il supporto, il MACD ha rotto la sua linea di supporto, confermando che il titolo non avrebbe mantenuto il suo livello di prezzo attuale e gli investitori avrebbero dovuto vendere le loro azioni.

Linea di fondo

La forza dell’attuale tendenza può essere misurata canalizzando il MACD. Individua inversioni di tendenza cercando divergenze di momentum misurate dal canale MACD. Determina i segnali di acquisto e vendita utilizzando i crossover MACD o rimbalza sulle linee del canale. Imparare a implementare e riconoscere questi segnali aiuta gli investitori ad aumentare i loro profitti quando fanno trading sulle tendenze a breve e medio termine.