SLV: iShares Silver Trust ETF
L’argento è un metallo prezioso che può essere un buon investimento, a seconda dell’economia, e sarà sempre ampiamente utilizzato in gioielleria ed elettronica. Poiché il suo utilizzo è raro rispetto ad altri metalli industriali, il suo valore deriva principalmente da investitori a lungo termine che cercano un modo per superare un mercato al ribasso. Investire in argento di solito comporta l’allocazione di capitali verso lingotti o monete d’argento, la produzione diretta di argento, società minerarie d’argento o tramite fondi negoziati in borsa (ETF).
iShares Silver Trust ETF (SLV)
IShares Silver Trust ( dall’inflazione.
Gli ETF sulle materie prime come SLV possono essere particolarmente rischiosi in quanto il prezzo dei metalli preziosi può essere influenzato dai cambiamenti nei movimenti complessivi del mercato, dalla volatilità dell’indice sottostante, dalle variazioni dei tassi di interesse o da fattori che influenzano un particolare settore o merce.
Le attività di iShares Silver Trust consistono principalmente in argento detenuto da JPMorgan Chase ( JPM ), l’istituto depositario, per conto del fondo. Il fondo può detenere una quantità molto limitata di liquidità in situazioni speciali. IShares Silver Trust è gestito passivamente in quanto non acquista né vende argento per trarre vantaggio dalle oscillazioni dei prezzi di mercato. Tuttavia, di tanto in tanto, SLV vende argento per coprire le proprie spese operative.
L’acquisto di azioni SLV offre un modo semplice ma conveniente per investire in argento. Sebbene le azioni del trust non siano un sostituto diretto dell’argento effettivo, forniscono comunque un’alternativa alla partecipazione al mercato delle materie prime. Il fondo offre un modo conveniente per ottenere un’esposizione all’argento senza la necessità da parte di un investitore di detenere effettivamente l’argento. Acquistare e conservare l’argento può essere molto costoso e complicato.
Caratteristiche
L’iShares Silver Trust è uno degli ETF amministrati da BlackRock. Ciascuna azione del fondo rappresenta un interesse beneficiario indiviso frazionario nel patrimonio netto di iShares Silver Trust. SLV ha un rapporto di spesa annuale relativamente basso dello 0,5% rispetto ai suoi concorrenti ETF del settore dei metalli preziosi. I costi di intermediazione per il fondo per l’acquisto e la vendita di azioni non fanno parte del rapporto di spesa. Poiché SLV è un ETF, non ha un carico front-end o back-end. Le azioni di SLV sono negoziate alla Borsa di New York Arca e gli investitori possono acquistarle come qualsiasi altra azione.
Idoneità e raccomandazioni
Investire in ETF argento comporta rischi significativi. A partire dal 2020, guardando indietro negli ultimi cinque anni interi, l’ offerta di argento tendeva a superare la sua domanda, provocando una pressione al ribasso sul prezzo dell’argento in tutto il mondo. La domanda di argento proviene principalmente dal conio di monete e dall’industria della gioielleria, nonché dal settore industriale, che utilizza l’argento per produrre specchi fotografici e materiali per la conduzione elettrica.
Cambiamenti negativi nell’ambiente economico possono avere un impatto negativo sul prezzo dell’argento poiché viene utilizzato in applicazioni industriali. Inoltre, poiché la spesa dei consumatori discrezionali in tutto il mondo diminuisce a causa dei cambiamenti nelle preferenze o del calo del reddito, la spesa per i gioielli può diminuire.
A causa delle ridotte aspettative di inflazione a livello mondiale, il prezzo dell’argento ha subito un duro colpo, influenzando negativamente il valore delle azioni iShares Silver Trust. L’atteggiamento degli speculatori e degli investitori conta molto per il prezzo dell’argento, soprattutto negli orizzonti a breve termine. Gli investitori dovrebbero essere particolarmente attenti e consapevoli dei rischi unici inerenti all’investimento in argento.
Sulla base delle suddette caratteristiche del fondo, investire in SLV è più appropriato per gli investitori che cercano il trading speculativo. A causa del persistente calo del prezzo dell’argento nell’ultimo decennio dovuto alla sovrapproduzione, alle pressioni deflazionistiche e alla crisi finanziaria del 2009, il fondo ha costantemente generato rendimenti negativi. Il suo rendimento medio annuo quinquennale del -3,94% e una deviazione standard triennale del 19,44% rendono l’investimento nel fondo molto rischioso con rendimenti negativi.
La linea di fondo
L’iShares Silver Trust è più appropriato per gli investitori che stanno cercando di ottenere un’esposizione all’argento o impegnarsi nel trading speculativo dell’argento senza effettivamente acquistare l’argento stesso. Inoltre, il fondo è uno strumento utile per gli investitori che desiderano diversificare i propri portafogli e contribuire a proteggersi dall’inflazione.