Shakeout

Cos’è uno shakeout?

Uno shakeout è una situazione in cui molti investitori abbandonano contemporaneamente le loro posizioni in un segmento azionario o di mercato, spesso in perdita. Uno shakeout è di solito causato dall’incertezza o da recenti cattive notizie che circolano intorno a una particolare sicurezza o settore. Gli shakeout possono avere una durata piuttosto variabile, ma di solito sono bruschi in termini di quantità persa dai massimi recenti.

Punti chiave

• Uno shakeout si riferisce a una situazione in cui molti investitori abbandonano le proprie posizioni, spesso in perdita, a causa di estrema incertezza o recenti cattive notizie.
• Gli shakeout possono avere una durata piuttosto variabile, ma di solito sono bruschi in termini di quantità persa dai massimi recenti.
• Una scossa del settore si verifica quando un periodo di massiccia espansione è seguito da un consolidamento.
• Gli sconvolgimenti del settore sono salutari poiché consentono alle aziende più forti di acquisire o eliminare concorrenti più deboli che si sono eccessivamente estesi.

Capire Shakeouts

Uno shakeout non è un termine ben definito. A seconda di chi lo sta utilizzando, può riferirsi a una situazione che vede un consolidamento o una situazione in cui è presente una grave correzione. Nell’ampio utilizzo del mercato, uno shakeout è semplicemente un periodo di turbolenze del mercato che induce gli investitori a ritirarsi. Ancora una volta, a seconda di chi sta parlando, questa situazione può essere descritta come una scossa o una tecnica, tuttavia, uno shakeout è meglio definito e si dice che si verifichi quando uno stock principale corregge il prezzo.

Shakeouts tecnici

Quando si tratta di formazioni cartografiche, ci sono alcuni modelli che sono considerati schemi di shakeout. Questi includono il modello della tazza e della maniglia e il doppio fondo. La narrativa del mercato per uno shakeout è che i periodi di aumento dei prezzi finiranno per esaurire tutti gli orsi e tutti i venditori interessati. In assenza di pressioni di vendita, l’azione dei prezzi prosegue al rialzo oltre le sue medie mobili e incontra resistenza e volumi in calo. Ciò interrompe l’avanzamento del titolo e porta a un ritiro. Dopo lo shakeout, la tendenza precedente si riafferma spesso. Vale la pena notare che shakeout è usato quasi esclusivamente per riferirsi a un’interruzione in una tendenza rialzista a lungo termine.

Scossoni del settore

Le scosse avvengono continuamente. Durante grandi eventi di mercato, come la bolla delle dotcom o la Grande Recessione, ci sono numerosi sconvolgimenti che vedono il denaro estratto da particolari segmenti del mercato. Tuttavia, esiste un utilizzo correlato di shakeout che riguarda settori specifici. Una scossa del settore si verifica quando un periodo di massiccia espansione è seguito da un consolidamento. In questo caso, le società più forti utilizzano le loro riserve di capitale per acquisire o eliminare concorrenti più deboli che si sono estesi eccessivamente.

Ciò accade frequentemente con i nuovi settori, come con la bolla delle dotcom e la più recente ascesa e consolidamento delle società di social media. Se le società in questione sono quotate in borsa, lo sconvolgimento del settore si riflette in uno sconvolgimento del mercato. Se, tuttavia, alcune o tutte le società rimangono private durante la loro fase di crescita, cosa che sta diventando sempre più comune con le società tecnologiche, allora lo shakeout avviene senza coinvolgere gli investitori al dettaglio e il mercato più ampio.