Esame della serie 66
Cos’è la serie 66?
La serie 66 è un esame e una licenza intesi a qualificare le persone come rappresentanti di consulenti per gli investimenti o agenti di valori mobiliari. La serie 66, nota anche come Uniform Combined State Law Examination, copre argomenti rilevanti per fornire consulenza in materia di investimenti ed effettuare transazioni in titoli per i clienti.
A dicembre 2018, la North American Securities Administrators Association (NASAA), che crea l’esame della serie 66, aveva aggiornato le sue domande a causa delle recenti modifiche al codice fiscale. Le domande che utilizzano il codice fiscale 2018 sono state lanciate a gennaio 2019.
Capire la serie 66
La certificazione Series 66 è stata sviluppata dalla NASAA sulla base delle richieste del settore. L’esame è amministrato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), che è anche responsabile dell’elaborazione e della diffusione dei risultati dei test. L’ esame della serie 7 di FINRA è un co-requisito della serie 66, il che significa che deve essere completato con successo insieme alla serie 66 prima che un candidato possa richiedere la registrazione in uno stato.
Non esiste un ordine in cui la Serie 7 e la Serie 66 devono essere prese. Le persone che hanno superato la serie 7 possono sostenere la serie 66 per evitare di dover sostenere il più difficile esame della serie 65.
Punti chiave
- Le persone che desiderano diventare rappresentanti di consulenti per gli investimenti o agenti di valori mobiliari devono sostenere entrambi gli esami della serie 66 e della serie 7.
- L’esame della serie 66 ha 100 domande a scelta multipla che vengono valutate e un candidato deve rispondere correttamente a 73 di quelle domande per passare.
- L’esame completo copre argomenti come i fattori economici, le caratteristiche dei veicoli di investimento, le strategie di raccomandazione di investimento del cliente / cliente e le leggi e i regolamenti.
Struttura dell’esame Serie 66
I contenuti dell’esame della serie 66 includono 100 domande a scelta multipla che vengono valutate e 10 domande preliminari che non vengono valutate. I candidati hanno un tempo massimo di 150 minuti per completare l’esame.
Per ottenere un punteggio minimo, un candidato deve rispondere correttamente a 73 delle 100 domande con punteggio. L’amministratore dell’esame fornisce calcolatrici elettroniche che i candidati possono utilizzare e queste sono le uniche calcolatrici consentite nell’aula d’esame. Sono forniti un pennarello cancellabile a secco e una lavagna bianca.
Penalità severe sono imposte a chiunque venga sorpreso a barare o tentare di imbrogliare durante l’esame della serie 66.
Nessuno studio o materiale di riferimento di alcun tipo è consentito nell’aula d’esame e sono previste severe sanzioni per chiunque venga sorpreso a barare o tentare di imbrogliare. Il datore di lavoro di una persona può registrare un candidato per l’esame presentando un modulo U4 o un modulo U-10 e pagando la tassa d’esame di $ 165. La pagina informativa della serie 66 di FINRA contiene ulteriori dettagli.
Contenuto dell’esame della serie 66
La NASAA aggiorna le informazioni sul contenuto dell’esame e le pubblica online. A partire da marzo 2019, le domande d’esame sono assegnate come segue:
- Fattori economici e informazioni aziendali (5%): questa sezione include cinque domande sui rapporti finanziari (come rapporti finanziari, dichiarazioni SEC e rapporti annuali), metodi quantitativi (come tasso di rendimento interno e valore attuale netto) e tipi di rischio (come mercato, tasso di interesse, inflazione, rischi politici, di liquidità e altri).
- Caratteristiche del veicolo di investimento (20%): Le 20 domande in questa sezione includono, ma non sono limitate a: metodi utilizzati per valutare i titoli a reddito fisso, tipi e caratteristiche dei titoli derivati, investimenti alternativi e prodotti assicurativi.
- Raccomandazioni e strategie di investimento del cliente / cliente (30%): le 30 domande in questa sezione includono, ma non sono limitate a: tipi di clienti (inclusi individui, aziende, trust e proprietà), profilazione dei clienti (inclusi obiettivi finanziari, status e tolleranza al rischio), teoria del mercato dei capitali, strategie di gestione del portafoglio, considerazioni fiscali, pianificazione del pensionamento, conti di trading e misurazione della performance.
- Leggi, regolamenti e linee guida, incluso il divieto di pratiche commerciali non etiche (45%): questa sezione include 45 domande sugli atti statali e federali sui titoli insieme a norme e regolamenti, pratiche etiche e obblighi fiduciari correlati.