Serie 82
Cos’è la serie 82?
La serie 82 è una certificazione che offre ai professionisti finanziari che rappresentano un’organizzazione sponsor la capacità di negoziare titoli privati per i clienti.
Capire la serie 82
La serie 82 è una certificazione focalizzata sulle transazioni di titoli privati. La sua creazione è stata stabilita ai sensi del Gramm-Leach-Bliley Act del 1999. Nel 2001, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha influenzato le regole che separavano le capacità transazionali della Serie 82 da quelle della Serie 7 e della Serie 62. I Gramm -Leach-Bliley Act ha abrogato e rivisto molte delle legislazioni del Glass Steagall Act, che ha ampliato le capacità di servizio per le banche commerciali. Di conseguenza, le banche commerciali potrebbero offrire una serie più diversificata di servizi e potrebbero collaborare più facilmente con i broker-dealer per fornire transazioni in titoli ai clienti. La Serie 82 è stata creata da questo movimento e ha istituito una licenza individuale incentrata proprio sulle transazioni di titoli privati da parte di rappresentanti registrati.
L’esame della serie 82
L’esame della serie 82, noto anche come esame di rappresentanza delle offerte di titoli privati, è sponsorizzato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e amministrato presso i centri di prova in tutta la nazione. L’esame verte su titoli privati e operazioni di collocamento privato.
La certificazione Serie 82 può essere ottenuta e utilizzata insieme ad altre licenze approvate da FINRA per rappresentanti registrati. La serie 82 fornisce due diligence e test chiaramente delineati per il mercato dei titoli privati, aggiungendo ulteriore credibilità alle attività operative del mercato dei titoli privati e all’efficienza di negoziazione. La serie 82 consente ai rappresentanti di negoziare titoli di collocamento privato come parte di un’offerta primaria.
Il test consiste in 100 domande a risposta multipla prese in 150 minuti. Per il passaggio è richiesto un punteggio del 70% o superiore. La Serie 82 non ha prerequisiti preliminari e richiede solo che gli individui siano sponsorizzati da un’organizzazione registrata alla SEC.
Il test comprende le seguenti quattro sezioni di materiale:
Sezione Uno – Caratteristiche dei titoli societari
Questa sezione comprende completamente tutti i tipi di titoli sul mercato. Include dettagli su azioni, debito, titoli garantiti da attività, fondi comuni di investimento immobiliare, azioni ordinarie e azioni privilegiate, nonché diritti e warrant. Comprende anche informazioni sulle società di investimento, sulla loro strutturazione e sulle diverse varianti dei fondi.
Sezione Seconda – Regolamento del mercato dei titoli registrati e non registrati
La seconda sezione approfondisce i meccanismi di collocamento privato coinvolti con i titoli. Discute anche impegni di sottoscrizione, proposte di finanziamento, distribuzione e prezzi. Altri argomenti inclusi nella sezione due includono il marketing e la pubblicità di collocamenti privati, scambi e transazioni e regolamenti ai sensi del Securities Act del 1933 e del Securities Exchange Act del 1934.
Sezione Tre – Analisi dei titoli societari e pianificazione degli investimenti
Sezione tre: prove sull’analisi dei titoli societari. Questa analisi include il conto economico dello stato patrimoniale e il rendiconto finanziario per i titoli di capitale. Comprende anche un’analisi completa del debito, con argomenti come rating obbligazionari, accantonamenti call, rischio di tasso di interesse e curve di rendimento. La sezione tre include anche argomenti di mercato completi come la politica fiscale, il Federal Reserve Board e l’economia. Infine, discute le caratteristiche della pianificazione degli investimenti come l’idoneità, gli obiettivi di investimento, i vincoli, il rischio, la costruzione del portafoglio e il trattamento fiscale.
Sezione Quattro – Gestione degli account dei clienti e normative di settore
La sezione quattro discute la documentazione dell’account e le aspettative normative. Ciò comprende moduli di conto cliente, informazioni sugli investimenti, documentazione, documenti normativi presso la Securities and Exchange Commission e le regole FINRA.
Licenza Serie 82
La serie 82 ha una portata molto ampia e richiede ai licenziatari di avere una comprensione approfondita di come tutti i tipi di azioni, titoli di debito e altri titoli vengono analizzati, sottoscritti e offerti agli investitori. I titoli privati e i collocamenti privati sono investimenti offerti solo a un gruppo selezionato di investitori. La strutturazione delle loro offerte, tuttavia, segue strutture e tecniche simili utilizzate nei mercati pubblici.