Autodisciplina

Cos’è l’autodisciplina?

L’autodisciplina è quando un fiduciario agisce nel proprio interesse in una transazione, piuttosto che nel migliore interesse dei propri clienti. Rappresenta un conflitto di interessi e un atto illegale che può portare a contenzioso, sanzioni e risoluzione del rapporto di lavoro per coloro che lo commettono. L’auto-negoziazione può assumere molte forme, ma generalmente implica che un individuo tragga vantaggio – o cerchi di trarre vantaggio – da una transazione che viene eseguita per conto di un’altra parte.

Punti chiave

• L’autodisciplina è un atto illegale che si verifica quando un fiduciario agisce nel proprio interesse in una transazione, piuttosto che nel migliore interesse dei propri clienti.
• L’autodisciplina può consistere in azioni come l’utilizzo di fondi aziendali come prestito personale, l’assunzione di un accordo o un’opportunità per se stessi o l’utilizzo di informazioni privilegiate in una transazione in borsa.
• Per le transazioni di auto-negoziazione che coinvolgono organizzazioni non profit o fondazioni private, l’IRS è autorizzata a imporre una tassa del 5% su ogni atto di auto-negoziazione.

Come funziona l’autodisciplina

L’autodisciplina può coinvolgere molti tipi di individui che lavorano secondo le linee guida della responsabilità fiduciaria. Possono includere amministratori fiduciari, avvocati, funzionari aziendali, membri del consiglio e consulenti finanziari, tra gli altri. L’autodisciplina può consistere in una serie di azioni che cercano di arricchirsi in modo inappropriato, come utilizzare i fondi dell’azienda come prestito personale, ignorare il dovere di lealtà nei confronti di un datore di lavoro di assumere un accordo o un’opportunità per se stessi, o utilizzare insider o non pubblico informazioni in una transazione in borsa. L’autodisciplina può assumere molte forme. Non ha bisogno di arricchire sempre direttamente l’individuo che commette l’atto, ma può essere per conto di un’altra parte.

Esempi di autodisciplina

Un esempio di auto-negoziazione sarebbe se un consulente finanziario consigliasse consapevolmente ai suoi clienti di acquistare prodotti finanziari che non erano nel loro migliore interesse (come troppo costosi o inadatti ) per guadagnare una commissione maggiore. Alcuni altri esempi includono:

• Se un broker ha ricevuto un ordine di vendita di azioni da un cliente ma ha venduto le proprie azioni della stessa società prima di vendere le azioni del proprio cliente.
• Se un partner in un’azienda ha perseguito un’opportunità che era pensata per la partnership nel suo insieme e non l’ha detto agli altri partner.
• Se il funzionario di una società ha assegnato un contratto a un venditore solo a condizione che il venditore fornisse uno stage al figlio dell’agente.
• Se un editore incaricato di produrre e gestire un sito web esternalizzava alcuni compiti ad una società di sua proprietà in parte ad un prezzo più alto del necessario e non ne informava la direzione.

Autodisciplina con le organizzazioni non profit

Per quanto riguarda le organizzazioni non profit, l’auto-negoziazione è scritta nel Codice degli Stati Uniti ( 26 USCA § 4941 ). L’Internal Revenue Service (IRS) è autorizzato a imporre una tassa del 5% su ogni atto di autodisciplina commesso da una persona squalificata con una fondazione privata. Una persona squalificata può essere un fiduciario, un direttore, un funzionario, un parente o un collaboratore chiave della fondazione, tra gli altri. In base alla norma sono vietate le transazioni che includono prestiti, leasing, vendite, scambi, alcuni tipi di risarcimento e trasferimento di beni a una persona squalificata. Per ulteriori informazioni, la guida IRS sull’auto-negoziazione contiene informazioni utili sulle specifiche.