Debito garantito

Cos’è il debito garantito?

Il debito garantito è garantito dal debito o garantito da una garanzia per ridurre il rischio associato ai prestiti. Se il mutuatario di un prestito è inadempiente al rimborso, la banca sequestra la garanzia, la vende e utilizza i proventi per rimborsare il debito. Le attività a garanzia del debito o uno strumento di debito sono considerate una forma di sicurezza, motivo per cui il debito non garantito è considerato un investimento più rischioso del debito garantito.

Punti chiave

• Il debito garantito è un debito garantito da garanzie reali per ridurre il rischio associato ai prestiti.
• Nel caso in cui un mutuatario sia inadempiente al rimborso del prestito, una banca può sequestrare la garanzia, venderla e utilizzare i proventi per rimborsare il debito.
• Poiché i prestiti garantiti sono garantiti da garanzie reali, sono considerati meno rischiosi dei prestiti non garantiti o privi di garanzia.
• Il tasso di interesse sul debito garantito è inferiore a quello sul debito non garantito.
• In caso di fallimento di una società, i prestatori garantiti vengono sempre rimborsati prima dei prestatori non garantiti.

Comprensione del debito garantito

Il debito garantito è un debito che sarà sempre assistito da garanzie reali, su cui l’istituto di credito ha un privilegio. Fornisce un prestatore con maggiore sicurezza quando presta denaro. Il debito garantito è spesso associato a mutuatari con scarsa affidabilità creditizia. Poiché il rischio di prestare a un individuo o una società con un rating di credito basso è elevato, garantire il prestito con garanzie reali riduce notevolmente tale rischio.

Ad esempio, supponiamo che la banca ABC conceda un prestito a due persone con una scarsa solvibilità. Il primo prestito è garantito da garanzie, mentre il secondo non lo è. Dopo tre mesi, entrambi i mutuatari non possono effettuare pagamenti sui loro prestiti e inadempienza. Con il primo prestito, assistito da garanzia, la banca è legalmente autorizzata a sequestrare tale garanzia. Dopo averlo fatto, lo vendono, di solito all’asta, e utilizzano i proventi per rimborsare la parte in sospeso del prestito.

Nel secondo prestito, in assenza di garanzie collaterali, la banca non ha garanzie da sequestrare per rimborsare il debito in essere. In questo caso, dovranno cancellare il prestito come una perdita sul loro bilancio.

Quando un prestito è garantito, il tasso di interesse offerto al mutuatario è spesso molto più basso che se il prestito non fosse garantito. A volte, quando un prestito non richiede necessariamente garanzie collaterali, come un prestito personale, può essere nell’interesse di un mutuatario costituire una forma di garanzia per ricevere un tasso di interesse inferiore. Dovrebbero farlo solo se sono sicuri di poter continuare a rimborsare il prestito o sono disposti a perdere la garanzia se non possono.

Priorità del debito garantito

Se una società dichiara fallimento, i suoi beni vengono messi in vendita per rimborsare i suoi creditori. Nello schema di rimborso, i prestatori garantiti hanno sempre la priorità sui prestatori non garantiti. Le attività vengono vendute fino a quando tutti i prestatori garantiti non sono completamente rimborsati, solo allora i prestatori non garantiti vengono rimborsati.

Se le attività vengono vendute e non ci sono proventi sufficienti per ripagare i prestatori non garantiti, rimangono in perdita. Se non ci sono abbastanza proventi per ripagare i prestatori garantiti, a seconda della situazione, i prestatori garantiti possono andare dietro ad altri beni della società o dell’individuo.

Esempi di debito garantito

I due esempi più comuni di debito garantito sono mutui e prestiti auto. Questo perché la loro struttura intrinseca crea garanzie. Se un individuo è inadempiente ai pagamenti del mutuo, la banca può sequestrare la sua casa. Allo stesso modo, se un individuo è inadempiente sul prestito auto, l’istituto di credito può sequestrare la sua auto. In entrambi i casi, la garanzia (la casa o l’auto) verrà venduta per recuperare il debito insoluto.

Ad esempio, Mike accetta un prestito auto di $ 15.000 da una banca. Il prestito è un debito garantito perché l’auto funge da garanzia che la banca può sequestrare se Mike è inadempiente sui suoi rimborsi del prestito. Dopo due anni, rimangono ancora $ 10.000 da pagare per il prestito e Mike perde improvvisamente il lavoro. Non può più pagare il prestito e così la banca gli sequestra la macchina.

Se l’attuale valore di mercato dell’auto è di $ 10.000 o più, quando la banca la vende e raccoglie i proventi, sarà in grado di coprire il debito rimanente. Se il valore di mercato dell’auto è inferiore a $ 10.000, diciamo $ 8.000, la banca coprirà $ 8.000 del debito in essere ma avrà ancora $ 2.000 del debito rimanente. A seconda della situazione, la banca può cercare Mike per i restanti $ 2.000 di debito.