Sezione 7702
Che cos’è la sezione 7702?
La sezione 7702 del codice fiscale dell’IRS (Internal Revenue Service) degli Stati Uniti definisce ciò che il governo federale considera un contratto di assicurazione sulla vita legittimo e viene utilizzata per determinare come vengono tassati i proventi.
I proventi delle polizze che non soddisfano la definizione del governo sono tassabili come reddito ordinario. I proventi di veri contratti di assicurazione sulla vita sono agevolati dal punto di vista fiscale.
La sezione 7702 si applica ai contratti di assicurazione sulla vita emessi dopo il 1984.
Comprensione della sezione 7702
Prima dell’adozione della sezione 7702, la legge fiscale federale ha adottato un approccio abbastanza diretto quando si trattava di tassazione delle polizze di assicurazione sulla vita. I benefici in caso di morte pagati ai beneficiari dell’assicurazione sulla vita erano esenti dall’imposta sul reddito e qualsiasi guadagno maturato nell’ambito della polizza durante la vita del contraente non era tassato come reddito.
Punti chiave
- La sezione 7702 del codice fiscale distingue tra reddito derivante da un vero prodotto assicurativo e reddito da un veicolo di investimento.
- I proventi di un vero contratto di assicurazione sulla vita ricevono un trattamento fiscale favorevole.
- I proventi di un contratto che non soddisfano la definizione IRS sono tassati come reddito ordinario.
A parte il formidabile potere di lobbying del settore assicurativo, il ragionamento alla base di questo trattamento fiscale favorevole era che il governo non voleva essere visto tassare vedove e bambini bisognosi. Il problema era che le generose agevolazioni fiscali concesse ai beneficiari dei proventi delle polizze assicurative indussero alcune società a tentare di spacciare altri conti di investimento come prodotti assicurativi sulla vita.
Il proprietario di una polizza di assicurazione sulla vita che non supera i test della Sezione 7702 perde qualsiasi potenziale beneficio fiscale.
La sezione 7702 è stata creata per distinguere tra polizze di assicurazione sulla vita autentiche e veicoli di investimento che si mascherano come loro e per assicurarsi che solo le polizze autentiche ricevessero un trattamento fiscale vantaggioso.
Ai sensi della sezione 7702, i contratti di assicurazione sulla vita devono superare uno dei due test: il test di accumulazione del valore in contanti (CVAT) o il test del premio e del corridoio guida (GPT).
- Il test di accumulazione del valore di cassa stabilisce che il valore di riscatto del contratto “non può in alcun momento superare il premio unico netto che dovrebbe essere pagato in quel momento per finanziare i benefici futuri derivanti dal contratto”. Ciò significa che la quantità di denaro che un assicurato potrebbe ottenere dalla polizza se dovesse annullarla (spesso indicata come componente di “risparmio” dell’assicurazione sulla vita con valore in contanti ) non può essere maggiore dell’importo che l’assicurato avrebbe pagato per l’acquisto della polizza in un’unica soluzione, escluse eventuali commissioni.
- Il premio della linea guida e il test del corridoio richiedono che “la somma dei premi pagati in base a tale contratto non superi in alcun momento il limite del premio della linea guida a partire da quel momento.”Ciò significa che l’assicurato non può aver versato nella polizza più di quanto sarebbe necessario per finanziare le sue prestazioni assicurative.
Se il contratto non supera il test
Cosa succede se un contratto di assicurazione sulla vita non supera uno di questi test? La sezione 7702 (g) stabilisce che il reddito del contratto sarà trattato come reddito ordinario per quell’anno e tassato di conseguenza. In altre parole, il titolare del contratto perderà il trattamento fiscale favorevole di una vera polizza di assicurazione sulla vita.
Negli ultimi anni, alcune compagnie di assicurazione e agenti hanno invocato la Sezione 7702 nelle offerte dei cosiddetti “piani 7702 “. Questi sono venduti come alternative più sicure agli IRA e ai piani 401 (k) per il risparmio previdenziale.
Questo è un espediente di marketing per vendere assicurazioni sulla vita con valore in contanti. In effetti, è improbabile che sia un affare migliore di un IRA o di un 401 (k) una volta che tutte le commissioni e le commissioni sono state prese in considerazione.