Modulo SEC PRE 14C

Cos’è il modulo SEC PRE 14C?

Il modulo SEC PRE 14C è un documento preliminare depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Deve essere presentato da un dichiarante prima delle sue assemblee annuali o speciali degli azionisti per fornire informazioni preliminari relative a un argomento diverso da una fusione, una sollecitazione contestata o un’assemblea speciale.

Le informazioni fornite nel modulo PRE 14C consentono agli azionisti di prendere decisioni consapevoli sul proprio voto o su come delegare i propri diritti di voto a un delegato nel caso in cui non siano in grado di partecipare di persona all’assemblea.

Punti chiave

• Il modulo SEC PRE 14C è una dichiarazione finanziaria preliminare richiesta dalle società prima di un’assemblea degli azionisti.
• Il modulo fornisce informazioni preliminari in previsione di un deposito Schedule 14C.
• Queste informazioni sono richieste dalla SEC e dalla sezione 14 (c) del Securities and Exchange Act del 1934.

Comprendere il modulo SEC PRE 14C

Il modulo SEC PRE 14C fornisce ai possessori di titoli, che hanno diritto di voto su questioni per le quali la società non richiede deleghe, le informazioni richieste dall’Allegato 14A. Il modulo fornisce anche informazioni sull’interesse di determinate persone a favore o in opposizione a questioni su cui agire e proposte da parte dei possessori di titoli. Il modulo è necessario per dichiarare che le deleghe non sono sollecitate.

Il modulo SEC PRE 14C è richiesto ai sensi della Sezione 14 (c) del Securities Exchange Act del 1934. Questo modulo deve essere depositato presso la SEC 10 giorni prima che le dichiarazioni informative definitive siano distribuite agli azionisti e aiuta la SEC a proteggere i diritti degli azionisti garantendo che ricevano le informazioni chiave, presentate in modo chiaro.2

Le sollecitazioni, sia da parte del management che di gruppi di azionisti, devono rendere noti tutti i fatti importanti riguardanti le questioni sulle quali gli azionisti sono invitati a votare. Le informazioni sulla divulgazione depositate presso la SEC e infine fornite agli azionisti sono elencate negli elenchi SEC 14A.

Considerazioni sul proxy

Laddove non venga richiesto il voto degli azionisti, ad esempio quando una società ha ottenuto l’approvazione degli azionisti tramite consenso scritto al posto di un’assemblea, una società può soddisfare i requisiti della Sezione 14 presentando una dichiarazione informativa alla SEC e quindi inviando tali dichiarazioni al proprio azionisti. In questo caso, le informazioni sulla divulgazione archiviate presso la SEC e inviate agli azionisti sono elencate nella Tabella 14C della SEC.

Come per i materiali di richiesta di delega archiviati nell’Allegato 14A, unaDichiarazione informativa sull’Allegato 14C deve essere presentata prima della spedizione finale all’azionista ed è esaminata dalla SEC per garantire che tutti i fatti importanti siano divulgati. Tuttavia, l’Allegato 14C non sollecita o richiede l’approvazione degli azionisti (o qualsiasi altra azione, per quella materia), ma piuttosto informa gli azionisti di un’approvazione già ottenuta e di azioni societarie imminenti.