Modulo SEC PRE 14A
Cos’è il modulo SEC PRE 14A?
Il modulo SEC PRE 14A, noto anche come dichiarazione di delega preliminare, è un modulo che deve essere depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) da o per conto di un dichiarante quando è richiesto il voto di un azionista su una questione non correlata a una contestazione questione o fusione / acquisizione.
Punti chiave
- Il modulo SEC PRE 14A è richiesto per tutte le società che detengono voti degli azionisti.
- Conosciuto anche come dichiarazione di delega preliminare, rivela tutti i dettagli rilevanti relativi alle questioni sottoposte al voto degli azionisti.
- Annuncio di riunioni annuali, elezione di amministratori, emissione di azioni, modifiche allo statuto di una società, proposte di azionisti e compensi del consiglio sono tutte questioni che richiederebbero la presentazione del modulo PRE 14A.
Come funziona il modulo SEC PRE 14A
Le aziende presentano il modulo SEC PRE 14A in situazioni che richiedono il voto degli azionisti. La SEC, un’agenzia governativa federale indipendente responsabile della regolamentazione dei mercati mobiliari e della protezione degli investitori, richiede il modulo per fornire ai detentori di azioni di una società informazioni sufficienti per consentire loro di esprimere un voto informato in una riunione imminente o per autorizzare un delegato a votare azioni per loro conto.
Il modulo SEC PRE 14A include informazioni su: la data, l’ora e il luogo dell’assemblea degli azionisti; la revocabilità della delega; un diritto di dissidente di valutazione; le persone che effettuano la sollecitazione; l’interesse diretto o indiretto di determinate persone nelle questioni su cui agire; la modifica o lo scambio di titoli; rendiconti finanziari; procedure di voto; e altri dettagli.
Il modulo PRE 14A, noto anche come “dichiarazione di delega preliminare non correlata a una questione contestata o fusione / acquisizione”, è richiesto ai sensi della Sezione 14 (a) del Securities Exchange Act del 1934.
Il modulo viene depositato presso la SEC quando viene fornita una dichiarazione di delega preliminare agli azionisti e aiuta l’agenzia di regolamentazione a garantire il rispetto dei diritti degli azionisti. Le società o altri filer, come gli azionisti, devono divulgare tutti i dettagli rilevanti relativi alle questioni sottoposte al voto degli azionisti.
Quando viene utilizzato il modulo SEC PRE 14A?
Esempi di azioni programmate che fanno scattare un Modulo di deposito PRE 14A comprendono le decisioni in magazzino emissione, si trasforma in una società di atto costitutivo, le proposte degli azionisti, la compensazione a bordo, e stock grant vincolate.
Le questioni che implicano il voto su una singola questione, come la proposta di un azionista o la selezione di un revisore indipendente, non richiedono la presentazione del modulo PRE 14A.
Requisiti per il modulo SEC PRE 14A
Con alcune eccezioni, progettate dalla SEC per “sollevare i dichiaranti e la Commissione da oneri amministrativi non necessari”, i dichiaranti devono presentare cinque copie delle dichiarazioni di delega preliminare alla SEC almeno 10 giorni di calendario prima di inviare materiali di delega ai detentori di titoli.
Occasionalmente, il personale SEC può commentare e richiedere chiarimenti o correzioni ai depositi di delega preliminare. In tal caso, i compilatori riceveranno una notifica entro 10 giorni.
Non sono previste commissioni di deposito per le dichiarazioni di delega relative ad alcuni tipi di comunicazioni, comprese quelle relative all’assemblea generale annuale (AGM) di una società.
Esempio di vita reale del modulo SEC PRE 14A
Il 21 marzo 2018, PACCAR Inc. ha inviato agli azionisti un avviso di invito alla sua assemblea annuale degli azionisti del 1 ° maggio a Bellvue, Washington. Lungo oltre 40 pagine, descriveva i punti dell’ordine del giorno da affrontare durante la riunione, inclusa l’elezione di diversi direttori, e conteneva moduli di dichiarazione di delega da restituire.