Modulo SEC N-1A

Che cos’è il modulo SEC N-1A?

Il modulo SEC N-1A è il modulo di registrazione richiesto per la costituzione di società di gestione aperte. Il modulo può essere utilizzato per registrare sia fondi comuni di investimento aperti che fondi negoziati in borsa (ETF) aperti.

Punti chiave

• Il modulo SEC N-1A è un documento normativo richiesto per formare un gestore di fondi di tipo aperto negli Stati Uniti
• Il modulo deve essere compilato online ei fondi possono offrire azioni al pubblico solo dopo aver ricevuto l’approvazione.
• Le aziende che presentano un modulo N-1A devono fornire informazioni sul fondo sotto forma di prospetto e elementi aggiuntivi.

Comprensione del modulo SEC N-1A

Una società di gestione aperta è un tipo di società di investimento responsabile della gestione di fondi aperti. Questi sono raggruppati i fondi di investimento che prendono in nuovi soldi e fanno erogazioni su base continuativa (al contrario di chiusi fondi, che prendono solo nel nuovo denaro durante un periodo iniziale).

Il modulo SEC N-1A deve essere presentato da fondi aperti per la registrazione presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Prima di presentare una dichiarazione di registrazione per un fondo aperto, la società di investimento che gestisce deve presentare una notifica di registrazione sul modulo N-8A. Un fondo deve aggiornare annualmente la dichiarazione di registrazione del modulo N-1A.

Elaborazione modulo SEC N-1A

Un modulo N-1A deve essere presentato in formato elettronico online suhttps://www.edgarfiling.sec.gov. La SEC esaminerà il modulo N-1A e dichiarerà che la dichiarazione di registrazione è effettiva o fornirà commenti sulla dichiarazione di registrazione che consentono alla registrazione del fondo di diventare effettiva con un emendamento allegato. La SEC può anche rifiutare la registrazione se un fondo non si qualifica per l’approvazione. I fondi possono offrire le proprie azioni al pubblico solo con una dichiarazione di registrazione effettiva.

Il modulo N-1A viene utilizzato per i fondi aperti;altre registrazioni per fondi chiusi e fondi negoziati in borsa strutturati come fondi comuni di investimento sono disponibiliqui.

Contenuto modulo N-1A

Un modulo N-1A richiede informazioni complete sul fondo.È il documento principale utilizzato per comunicare informazioni sul fondo alla SEC e al pubblico. La parte A del modulo include le informazioni richieste nel prospetto. La parte B del modulo include le informazioni richieste in una dichiarazione di informazioni aggiuntive. Questi due documenti sono i principali elementi di comunicazione utilizzati dagli investitori. Il prospetto e la dichiarazione di informazioni aggiuntive comprendono la maggior parte dei dettagli presentati con il deposito. Le informazioni aggiuntive richieste includono: oggetti esposti, persone controllate da o sotto il controllo comune con il fondo, indennizzi, affari e altri collegamenti del consulente per gli investimenti, dei principali sottoscrittori, ubicazione dei conti e dei registri, servizi di gestione e impegni.

Prospetto

Il modulo N-1A richiede che il prospetto includa 13 elementi specificati. Gli elementi includono l’obiettivo di investimento, le commissioni, i rischi, la performance, i dettagli di gestione, le principali strategie di investimento, l’organizzazione e le distribuzioni. Seguire i requisiti in un modulo N-1A crea coerenza per gli investitori nei documenti del prospetto dei fondi aperti per confronti semplificati. Le informazioni devono essere presentate in modo chiaro, in modo che l’investitore medio, che potrebbe non avere una solida base giuridica o finanziaria, possa comprenderle.

Dichiarazione di informazioni aggiuntive

La dichiarazione delle informazioni aggiuntive è richiesta anche dalla dichiarazione di registrazione e fornisce un’informativa ancora più ampia sul fondo. Le informazioni richieste nella dichiarazione di informazioni aggiuntive sono delineate in 14 voci. Include informazioni più approfondite sulla gestione della società e sui gestori di portafoglio. Include anche il bilancio del fondo.