Modulo SEC N-17f-2

Che cos’è il modulo SEC N-17f-2?

Il modulo SEC N-17f-2 è un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC) che deve essere presentato dalle società di investimento che hanno la custodia di titoli o investimenti simili. La società di investimento è tenuta a mantenere un contabile pubblico indipendente per verificare i titoli della società e gli investimenti simili che sono detenuti da un esame effettivo tre volte durante ogni anno fiscale.

Punti chiave

• Il modulo SEC N-17f-2 è un documento normativo intitolato Certificato di contabilità di titoli e investimenti simili in custodia di società di investimento gestionale.
• Questo modulo deve essere compilato e archiviato da società di investimento che detengono la custodia di titoli o investimenti simili per conto dei clienti.
• Il modulo deve essere certificato da un contabile pubblico indipendente, al quale può essere richiesto di ispezionare le posizioni in titoli dell’azienda tre volte all’anno.

Comprensione del modulo SEC N-17f-2

Il modulo SEC N-17f-2 è anche noto come “Certificato di contabilità di titoli e investimenti simili in custodia di società di investimento gestionale”.È richiesto dalla regola 17f-2 dell’Investment Company Act del 1940. Lo scopo di questo modulo è che la SEC assicuri che il certificato sia correttamente attribuito alla società di investimento e che i conti di custodia della società di investimento detengano esattamente i titoli che sono segnalati come detenuti nei conti dei clienti.1

Il ragioniere coinvolto deve predisporre un certificato attestante che l’esame è avvenuto con una descrizione dell’esame. La direzione firma il modulo e lo presenta alla SEC insieme all’attestazione del contabile indipendente.

Il contabile deve essere anche un revisore indipendente, che è un ragioniere pubblico certificato (CPA) o un commercialista che esamina i documenti finanziari e le transazioni commerciali di una società con cui non è affiliato.

Un revisore indipendente viene generalmente utilizzato per evitare conflitti di interesse e per garantire l’integrità dello svolgimento di un audit. I revisori indipendenti sono spesso utilizzati, o addirittura incaricati, per proteggere gli azionisti e potenziali investitori da occasionali affermazioni finanziarie fraudolente o non rappresentative avanzate da società per azioni. L’uso di revisori indipendenti è diventato più critico dopo l’implosione della bolla delle dotcom e l’approvazione delSarbanes-Oxley Act (SOX) nel 2002.

Sottosezioni chiave della regola 17f-2

La regola 17f-2 richiede che i titoli debbano essere depositati da una società di investimento nella custodia di una banca o di un’altra società le cui funzioni e strutture fisiche sono controllate da un regolatore federale o statale. Tali titoli in deposito devono essere sempre separati fisicamente. Tuttavia, i titoli che sono collateralizzati, ipotecati, in pegno, o collocati in deposito a garanzia per un prestito, o di titoli in transito in relazione alla vendita, lo scambio, il rimborso o altra operazione che comporta la modifica in attesa della proprietà fisica non devono essere depositate per custodia da parte della società di investimento.

Un’altra importante sottosezione è l’identificazione delle persone autorizzate ad avere accesso ai titoli depositati. La regola 17f-2 specifica anche le procedure precise da seguire per il deposito e il ritiro dei titoli. Infine, la norma prevede che gli esami indipendenti da parte di un ragioniere pubblico siano eseguiti almeno tre volte in un anno fiscale, di cui almeno due senza preavviso alla società di investimento.