Modulo SEC 497

Che cos’è il modulo SEC 497?

Il modulo SEC 497 è un documento normativo che le società di investimento come i fondi comuni di investimento utilizzano per archiviare i loro materiali definitivi nel sistema di archiviazione EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval ) della Securities and Exchange Commission ( SEC ).

I materiali definitivi includono qualsiasi informazione considerata materiale per un investitore e, come tale, rilevante per la decisione di un investitore di modificare la propria posizione finanziaria in una società.

Punti chiave

• Il modulo SEC 497 viene utilizzato dai fondi comuni di investimento e dalle società di investimento per inviare i materiali definitivi al sistema di archiviazione EDGAR della SEC.
• Esempi di materiali definitivi includono il prospetto di un fondo, informazioni su delega e SAI.
• Le offerte di fondi privati ​​rese disponibili solo a un numero limitato di investitori sono esentate dalla presentazione del modulo 497.

Comprendere il modulo SEC 497

Il modulo SEC 497 viene utilizzato dalle società di investimento che sono tenute a presentare i materiali definitivi in ​​conformità con la regola 497 del Securities Exchange Act del 1933. I materiali definitivi includono documenti quali dichiarazioni di delega, pubblicazioni di prospetti, relazioni annuali e semestrali per gli azionisti di fondi comuni di investimento, dichiarazioni di informazioni aggiuntive (SAI), solo per citare alcuni esempi comuni.

Negli Stati Uniti, tutte le società che presentano file presso la SEC devono fornire e caricare la propria documentazione sul sito Web EDGAR. Questo depositario elettronico consente agli investitori di accedere a tutti i documenti di una specifica società. I documenti che possono essere recuperati su EDGAR includono relazioni aziendali e bilanci trimestrali e annuali. È inoltre possibile accedere alla Form 10-K e alla Form 10-Q utilizzando EDGAR.

Il modulo 10-K fornisce una storia aziendale dettagliata, rendiconti finanziari certificati e una descrizione di prodotti e servizi, insieme a una revisione annuale dell’organizzazione, delle sue operazioni e dei mercati in cui opera l’azienda. Il modulo 10-Q è un rapporto trimestrale che include rendiconti finanziari non certificati e informazioni sulle operazioni di una società durante i tre mesi precedenti.

Gli utenti del database EDGAR possono cercare i documenti aziendali di un’organizzazione specifica inserendo il simbolo ticker dell’azienda. Le aziende che hanno i documenti più recenti vengono in genere mostrate per prime.

Esenzioni dal deposito del modulo SEC 497

Il Securities Act del 1933, comunemente noto come legge sulla “verità nei valori mobiliari”, svolge due compiti principali. Uno è garantire che gli investitori abbiano accesso a rendiconti finanziari completi e ad altre informazioni rilevanti sui titoli che sono pubblicamente disponibili per l’acquisto. L’altro è vietare la distribuzione di informazioni ingannevoli e fraudolente da parte delle società che vendono i titoli.

Per aiutare a far rispettare questi decreti, la SEC richiede che i titoli disponibili per la vendita pubblica negli Stati Uniti in generale debbano essere registrati presso la Commissione. Tuttavia, la SEC consente alcune eccezioni a questa regola.

Secondo la SEC, le esenzioni specifiche dall’obbligo di registrazione includono:

• Offerte private messe a disposizione solo di un numero limitato di individui o istituzioni
• Offerte di dimensioni limitate
• Offerte intrastatali
• Titoli di governi municipali, statali e federali

Esentando decine di offerte più piccole dall’obbligo di registrazione, la SEC aiuta a ridurre il costo delle offerte di sicurezza al pubblico.