Modulo SEC 10-KT

Cos’è il modulo SEC 10-KT?

Il modulo SEC 10-KT è un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC) presentato in sostituzione o in aggiunta a un rapporto annuale standard 10-K quando una società cambia la fine del proprio anno fiscale. Ad esempio, alcune fusioni o acquisizioni possono lasciare la nuova società con un periodo di rendicontazione più breve o più lungo.

In questo caso, è necessario un nuovo rapporto transitorio fino all’entrata in vigore del nuovo anno fiscale di 12 mesi. Il rapporto fornisce una panoramica completa delle attività commerciali e delle operazioni finanziarie dell’azienda proprio come un modulo 10-K annuale. Le aziende tornano a presentare un rapporto standard 10-K una volta completata la transizione al nuovo anno fiscale.1

Punti chiave

• Il modulo SEC 10-KT è un rapporto transitorio che un’azienda archivia quando cambia la data di fine del proprio anno fiscale.
• Il modulo viene archiviato al posto del consueto rapporto annuale 10K, come ponte fino all’inizio del nuovo anno fiscale di 12 mesi.
• Una volta entrato in vigore l’anno fiscale di nuova data, la società torna a compilare un modulo standard da 10 K.
• Proprio come un 10-K, il modulo SEC 10-KT fornisce alle autorità di regolamentazione i dettagli sulle attività e sul bilancio dell’azienda.

Comprensione del modulo SEC 10-KT

Il modulo SEC 10-KT è richiesto quando un’azienda modifica il proprio calendario di rendicontazione.  Esistono diversi motivi per cui un’azienda può scegliere di modificare la fine del proprio anno fiscale, incluso per essere coerente con i periodi di rendicontazione dei colleghi del settore, in modo che coincida con l’anno fiscale degli investitori e per allineare più strettamente con i suoi clienti.

Il requisito per la segnalazione di una relazione transitoria è coperto dalle regole 13a-10 e 15d-10 del Securities Exchange Act del 1934 e depositato su un modulo 10-K tradizionale. Nel caso in cui il periodo di rendicontazione scenda al di sotto di tre mesi, la società depositerà il modulo SEC 10-QT, una derivazione del rapporto trimestrale 10-Q.

Per gli investitori, il modulo 10-KT può fornire nuove informazioni sulle finanze aziendali, ma è su un arco di tempo diverso che rende difficili i confronti anno su anno.

Esempi di modulo 10-KT SEC

Sebbene i moduli 10-KT non siano usati così spesso, vengono usati a volte. Nel 2010 Burger King ha approvato una modifica alla fine dell’anno fiscale, spostandola dal 30 giugno al 31 dicembre. Il periodo di transizione dal 1 ° luglio 2010 al 31 dicembre 2010 era coperto dal modulo 10-KT.

Nel 2018, Beyond Air, una società biofarmaceutica di dispositivi medici quotata al NASDAQ, ha approvato una modifica alla fine dell’anno fiscale, spostandola dal 31 dicembre al 31 marzo. Di conseguenza, ha presentato un modulo 10-KT per coprire la transizione periodo dal 1 gennaio 2018 al 31 marzo 2018.

Sfide nell’utilizzo di un modulo 10-KT

Un rapporto di transizione è spesso difficile da analizzare. Di solito, copre una quantità di tempo variabile, rendendo le informazioni difficili da confrontare con i rapporti precedenti. Inoltre, le aziende cambiano il loro calendario fiscale a seguito di un evento aziendale come una fusione o un’acquisizione che cambia drasticamente i fondamentali aziendali.

Le nuove informazioni finanziarie possono essere un indicatore migliore della performance futura rispetto ai trimestri precedenti. Può rivelare notizie materiali sulle operazioni o attività finanziarie di un’azienda. Ciò non include solo dichiarazioni previsionali sulla crescita finanziaria, ma qualsiasi nuova impresa all’orizzonte. Ad esempio, Burger King ha indicato che si sarebbero concentrati sul miglioramento dell’esperienza del cliente e sull’implementazione di ristrutturazioni in franchising esistenti durante il periodo di transizione.