Modulo SEC 10-K405

Cos’era il modulo SEC 10-K405?

Il modulo SEC 10-K405 era un modulo utilizzato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) prima del 2003. Il modulo SEC 10-K405 era utilizzato per indicare che un funzionario o direttore di una società non aveva presentato il modulo 4 o simili informazioni sull’insider trading forme, in tempo. La mancata presentazione di questi moduli significa che i funzionari della società non hanno divulgato le loro attività di insider trading entro il periodo di tempo richiesto.

Punti chiave

• Il modulo SEC 10-K405 era un modulo utilizzato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) prima del 2003.
• Il modulo SEC 10-K405 è stato utilizzato per indicare che un funzionario o direttore di una società non ha presentato in tempo il modulo 4, utilizzato per rivelare qualsiasi attività di insider trading.
• Il modulo 10-K405 è stato eliminato dopo che è stato determinato che l’uso del modulo da parte delle aziende era incoerente e inaffidabile.
• Il modulo 10-K405 era identico al modulo 10-K, con l’eccezione di una casella selezionata sul deposito, il che lo rende un modulo 10K405.
• Il modulo 3 e il modulo 5 sono moduli utilizzati anche per divulgare attività di insider trading.

Comprensione del modulo SEC 10-K405

Il modulo SEC 10-K405 è stato eliminato dopo che è stato determinato che l’uso del modulo da parte delle aziende era incoerente e inaffidabile. Il modulo non è più accettato dal sistema di archiviazione EDGAR ( Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval ) della SEC. Invece, viene ora utilizzato il modulo SEC 10-K. Il modulo 10-K è il deposito annuale richiesto per le società quotate in borsa e include informazioni chiave, come i dati finanziari e la discussione della direzione delle operazioni per l’anno passato.

---

L’unica differenza tra il modulo 10-K e il modulo 10-K405 è se la casella Regola 405 è selezionata o meno. Spuntare la casella significa che non ci sono state dichiarazioni tardive.

Le linee guida per la segnalazione dell’attività di insider trading sono trattate nella sezione 16 del Securities Exchange Act (SEA) del 1934. La sezione 16 afferma che chiunque possa essere classificato come insider deve presentare alla SEC moduli specifici (ad esempio, i moduli 3, 4 o 5) che rivelino le proprie partecipazioni.

considerazioni speciali

L’unica differenza tra un 10-K e un 10-K405 era una casella che il filer avrebbe controllato o lasciato in bianco sulla pagina 1 del 10-K. Se quella casella era selezionata, il deposito 10-K diventava un 10-K405.

Ecco la verbosità inclusa con la casella di controllo su 10-K prima del 2003:

“Indicare con un segno di spunta se la divulgazione di denuncianti delinquenti ai sensi dell’articolo 405 del Regolamento SK non è contenuta nel presente documento e non sarà contenuta, per quanto a conoscenza del Registrante, nella delega definitiva o nelle dichiarazioni informative incorporate per riferimento nella Parte III del presente Modulo 10-K o qualsiasi modifica al presente modulo 10-K. ”

Quindi, se la casella accanto a questa dichiarazione fosse selezionata, il deposito sarebbe un 10-K405. Oltre a ciò, non c’era alcuna differenza sostanziale tra un deposito Form 10-K e un deposito Form 10-K405. La casella veniva lasciata deselezionata se il compilatore riteneva che non ci fossero insolvenze.