Le valute più sicure del mondo

Il problema con le valute è che le opzioni più sicure di solito non offrono una grande ricompensa. Almeno con le azioni di alto livello di solito ricevi un dividendo. Tuttavia, diamo un’occhiata alle valute più sicure al mondo. In realtà c’è una valuta a sorpresa che ha un significativo potenziale di rialzo nel lungo periodo.

Approccio lungimirante

Rimuoviamo i tassi di cambio giornalieri dall’equazione e adottiamo un approccio lungimirante. Il dollaro USA è il più grande enigma per gli investitori al momento, ma ci sono ragioni logiche per il suo comportamento: è probabile che i tassi di interesse aumentino entro la fine dell’anno. Con la conclusione dell’allentamento quantitativo, gli investitori si stanno accumulando nuovamente nel dollaro USA. (Per ulteriori informazioni, vedere: 3 fattori che guidano il dollaro USA.)

La Banca centrale europea (BCE) prevede di acquistare 1,16 trilioni di dollari in obbligazioni del settore pubblico e privato entro il 2016. Ciò avverrà principalmente nelle economie più grandi: Germania, Francia e Italia. A parte la Germania, l’ Eurozona soffre di un’elevata disoccupazione e si spera che iniettare denaro nell’economia fornirà un aiuto. In ogni caso, questo non aiuterà l’ euro contro il dollaro USA.

La Banca del Giappone (BOJ) ha recentemente aumentato i suoi acquisti annuali di titoli di stato a 80 trilioni di yen da 60-70 trilioni di yen. I giapponesi stanno lottando duramente contro la deflazione. Sfortunatamente, non si rendono conto che non puoi fermare la deflazione, specialmente quando hai i consumatori più anziani del mondo. Ancora una volta, questa mossa non aiuterà lo yen giapponese contro il dollaro USA. (Per ulteriori informazioni, vedere: Conosci le principali banche centrali.)

Sulla base dei punti precedenti, possiamo vedere che il dollaro USA probabilmente si apprezzerà (per ora) e che l’euro e lo yen giapponese sarebbero ad alto rischio. Per quanto riguarda l’euro, la Banca nazionale svizzera (BNS) ha recentemente abbandonato il suo ancoraggio valutario all’euro, un segno di sfiducia.

Dollaro Americano

Per quanto riguarda il dollaro USA, al momento sembra una grande scommessa, ma i dollari USA sono banconote della Federal Reserve. Consideriamo ora che la Federal Reserve ha $ 2,2 trilioni di debito del Tesoro e $ 1,5 trilioni di titoli garantiti da ipoteca. (Per ulteriori informazioni, vedere: Scambia un dollaro USA in aumento con questi 3 ETF.)

Il dollaro USA è attualmente in modalità rialzista e probabilmente durerà per un considerevole lasso di tempo. D’altra parte, mentre la Federal Reserve è in grado di salvare tutti, alla fine, chi salverà la Federal Reserve? La risposta a questa domanda potrebbe irritarti, perché probabilmente sarai tu il contribuente. Detto questo, gli Stati Uniti sono molto bravi a trovare modi per vincere e non si sa quali idee creative verranno in mente chi è al potere. Si spera che venga trovata una soluzione creativa. Ma è qualcosa su cui vuoi scommettere? Probabilmente no.

Norvegia e Singapore

La corona norvegese è stata conosciuta come una valuta sicura, grazie in gran parte alla Norvegia che non ha un debito netto. La corona norvegese è anche una valuta autonoma, il che significa che non è legata ai fallimenti di un altro paese. La corona non si è comportata bene negli ultimi tempi a causa dei dati economici che non soddisfano le aspettative e del calo dei prezzi delle case. Quest’ultimo ha rallentato il consumatore. Tuttavia, con un sistema disciplinato e responsabile, dovrebbe rimanere una buona scommessa a lungo termine. (Per ulteriori informazioni, vedere: Paesi che hanno ancora il rating di credito AAA dorato.)

Poi c’è il dollaro di Singapore, che è stato attraente per gli investitori perché Singapore è ora visto come il luogo in cui nascondere i soldi per motivi fiscali. Potrebbe esserci un’opportunità qui, ma poiché questo investimento non sarebbe basato su qualcosa di sostenibile, valuta la possibilità di evitarlo.

Poi c’è l’altra valuta di cui sopra, che deve ancora essere coperta.

Oro

Secondo Dictionary.com, la definizione di valuta è la seguente: “Qualsiasi forma di denaro effettivamente utilizzata come mezzo di scambio “. Pertanto, si applica l’oro. I migliori attributi per l’oro: può essere acquistato e immagazzinato, facilmente convertito in quasi tutte le valute, altamente liquido, offerta limitata.

Quest’ultimo punto è particolarmente importante perché separa l’oro da tutte le valute legali (non supportate da una merce fisica) in tutto il mondo. Molte persone vogliono tornare al gold standard, ma altri sosterranno che neanche il gold standard ha funzionato. La verità è che nessun sistema è infallibile. Mentre il gold standard ha avuto le sue fluttuazioni a breve termine (previste), è durato per oltre un secolo e per periodi di tempo precedenti al 19 ° secolo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come posso investire in oro?)

Il problema con l’investimento in oro oggi è che il dollaro USA è a favore, che di solito viene scambiato inversamente all’oro. Anche se il mercato azionario e / o l’economia si accumulano, è improbabile che l’oro regga perché tutte le materie prime scendono in un ambiente deflazionistico. Se guardi al nostro piccolo periodo di deflazione durante la crisi finanziaria, vedrai che l’oro ha sofferto prima che la Federal Reserve intervenisse. Detto questo, una volta realizzata e accettata la deflazione, al contrario di una semplice paura, l’economia dovrebbe iniziare a toccare il fondo. Ci vorrà del tempo (forse anni), ma questo dovrebbe rappresentare una grande opportunità per acquistare oro. Quando la crescita organica tornerà, l’ inflazione  aumenterà, il che renderà l’oro intrigante. In effetti, l’oro potrebbe raggiungere nuovi massimi.

La linea di fondo

Non esiste una valuta perfetta. Se vuoi investire nel dollaro USA, è meglio che il tempismo sia eccellente. Se vuoi investire nella corona norvegese, è sicuro, ma non c’è molto vantaggio. Il dollaro di Singapore? Questo potrebbe presentare ricompense, ma non è basato su politiche oneste e sostenibili. L’oro è probabilmente la scommessa migliore, ma non al momento. (Per ulteriori informazioni, vedere: Valute Forex popolari.)

Dan Moskowitz possiede azioni di Market Vectors Double Short Euro ETN (DRR).