Bene sicuro
Cos’è un bene sicuro?
Le attività sicure sono attività che, di per sé, non comportano un elevato rischio di perdita in tutti i tipi di cicli di mercato. Alcuni dei tipi più comuni di beni sicuri includono storicamente proprietà immobiliari, contanti, buoni del tesoro, fondi del mercato monetario e fondi comuni di investimento del Tesoro degli Stati Uniti.
Le attività più sicure sono note come attività prive di rischio, come gli strumenti di debito sovrano emessi dai governi dei paesi sviluppati.
Comprensione delle risorse sicure
I beni sicuri possono anche essere definiti paradisi sicuri, offrendo agli investitori investimenti sicuri che preservano il capitale e resistono a livelli elevati di volatilità del mercato. La maggior parte degli investitori deterrà una parte delle attività sicure come parte di un portafoglio bilanciato e molti investitori conservatori potrebbero detenere la maggior parte di queste attività nel proprio portafoglio per garantire la conservazione del capitale. Proprietà immobiliari, contanti e buoni del tesoro sono alcune delle attività che gli investitori possono considerare sicure.
Un investimento in asset sicuri diversifica il portafoglio di un investitore ed è vantaggioso in tempi di volatilità del mercato, dove spesso fornisce liquidità. La maggior parte delle volte, quando il mercato sale o scende, è per un breve periodo di tempo. Tuttavia, ci sono momenti, come durante una recessione economica, in cui la flessione del mercato si prolunga. Quando il mercato è in subbuglio, il valore di mercato della maggior parte degli investimenti scende drasticamente.
I buoni del tesoro sono garantiti dal governo degli Stati Uniti e considerati privi di rischio. Gli investitori negli Stati Uniti possono considerare questi investimenti come una risorsa sicura poiché il tasso di insolvenza è quasi zero. I buoni del tesoro sono offerti con scadenze variabili e i rendimenti possono variare con i cicli di mercato. Negli Stati Uniti, i Buoni del Tesoro sono considerati un’attività priva di rischio e il tasso di interesse ad essi collegato è il tasso di rendimento privo di rischio.
Punti chiave
- Le attività sicure sono attività che, di per sé, non comportano un elevato rischio di perdita in tutti i tipi di cicli di mercato.
- I beni comuni sicuri includono contanti, titoli del Tesoro, fondi del mercato monetario e oro.
- Le attività più sicure sono note come attività prive di rischio, come gli strumenti di debito sovrano emessi dai governi dei paesi sviluppati.
Fondi comuni di investimento del Tesoro degli Stati Uniti
Molti investitori scelgono di utilizzare beni di fondi comuni di investimento sicuri come veicoli per lo sweep di denaro contante per contanti inattivi nei loro portafogli. I fondi comuni di investimento del governo degli Stati Uniti possono fornire un investimento ideale per questa holding. Questi fondi sono diversificati tra titoli di stato statunitensi.2 I fondi comuni di investimento del mercato monetario sono tra i veicoli di cash sweep più popolari. Questi fondi possono offrire agli investitori rendimenti leggermente superiori rispetto ai conti correnti e di risparmio standard, pur rimanendo privi di rischi. I fondi comuni di investimento del mercato monetario del governo statunitense detengono titoli di stato statunitensi a breve termine. Questi fondi hanno un valore patrimoniale netto obbligatorio di $ 1.
I beni sicuri sono un prodotto del tempo e delle circostanze. Durante la crisi finanziaria del 2008-2009, ad esempio, i fondi del mercato monetario “hanno rotto il dollaro” e sono stati scambiati a meno di $ 1 per azione, inducendo molti a mettere in dubbio il loro status di beni sicuri in quel momento.
I fondi comuni di investimento del governo degli Stati Uniti al di fuori della categoria del mercato monetario possono essere un’altra risorsa sicura, poiché detengono anche titoli di Stato privi di rischio. Questi fondi sono strutturati come i fondi comuni di investimento tradizionali. Possono essere costruiti con titoli di stato di varia scadenza. In generale, i fondi comuni di investimento del governo statunitense a più lungo termine offriranno rendimenti più elevati rispetto ai portafogli a breve o medio termine.
Due dei più popolari fondi comuni di investimento a lungo termine del governo statunitense includono il Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund è un fondo passivo che mira a replicare la performance dell’indice Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS da 20 a 30 anni Equal Par Bond Index. Il Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund è anche un fondo indicizzato e mira a replicare l’indice Bloomberg Barclays US Long Treasury.