Regolamento lordo in tempo reale (RTGS)
Che cos’è il regolamento lordo in tempo reale (RTGS)?
Il termine regolamento lordo in tempo reale (RTGS) si riferisce a un sistema di trasferimento di fondi che consente il trasferimento istantaneo di denaro e / o titoli. RTGS è il processo continuo di regolamento dei pagamenti sulla base di un singolo ordine senza compensare i debiti con i crediti nei libri contabili di una banca centrale. Una volta completati, i pagamenti della liquidazione lorda in tempo reale sono definitivi e irrevocabili. Nella maggior parte dei paesi, i sistemi sono gestiti e gestiti dalle rispettive banche centrali.
Punti chiave
- Il regolamento lordo in tempo reale è il processo continuo di regolamento dei pagamenti interbancari sulla base di ordini individuali attraverso i libri contabili di una banca centrale.
- Il processo di questo sistema si oppone alla compensazione dei debiti con i crediti alla fine della giornata.
- Il regolamento lordo in tempo reale viene generalmente utilizzato per trasferimenti di fondi interbancari di importo elevato.
- I sistemi RTGS sono sempre più utilizzati dalle banche centrali di tutto il mondo e possono aiutare a ridurre al minimo i rischi legati agli accordi di pagamento di alto valore tra le istituzioni finanziarie.
Come funziona il regolamento lordo in tempo reale (RTGS)
Quando senti il termine in tempo reale, significa che il pagamento avviene non appena viene ricevuto. Quindi, in termini più semplici, la transazione viene liquidata nella banca ricevente immediatamente dopo essere stata trasferita dalla banca mittente. Liquidazione lorda significa che le transazioni vengono gestite e regolate individualmente, quindi più transazioni non vengono raggruppate o raggruppate insieme. Questa è la base di un sistema di regolamento lordo in tempo reale.
Un sistema RTGS viene generalmente utilizzato per trasferimenti di fondi interbancari di importo elevato gestiti e organizzati dalla banca centrale di un paese. Questi trasferimenti richiedono spesso una compensazione immediata e completa. Come accennato in precedenza, una volta regolate, le transazioni non possono essere annullate.
Il primo sistema che assomigliava a un sistema di regolamento lordo in tempo reale era il sistema statunitense Fedwire, lanciato nel 1970. Quel sistema era un’evoluzione di un precedente sistema basato sul telegrafo, utilizzato per trasferire fondi elettronicamente tra le banche della Federal Reserve statunitense. Nel 1984, il Regno Unito e la Francia hanno entrambi implementato sistemi di tipo RTGS.
Il sistema britannico, chiamato Clearing House Automated Payment System (CHAPS), è attualmente gestito dalla Banca d’Inghilterra. La Francia e altre nazioni dell’Eurozona condividono un sistema chiamato TARGET2 (per Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System). Anche altri paesi sviluppati e in via di sviluppo hanno introdotto i propri sistemi di tipo RTGS.
Il regolamento lordo in tempo reale riduce il rischio di regolamento, noto anche come rischio di consegna, nel complesso, poiché il regolamento interbancario di solito avviene in tempo reale per tutto il giorno, invece che semplicemente tutti insieme alla fine della giornata. Ciò elimina il rischio di ritardi nel completamento della transazione. Gli RTGS possono spesso incorrere in un addebito più elevato rispetto ai processi che raggruppano e ai pagamenti netti.
RTGS vs Bankers ‘Automated Clearing Services (BACS)
Un sistema di regolamento lordo in tempo reale è diverso dai sistemi di regolamento netto, come Bacs Payment Schemes Limited del Regno Unito, precedentemente noto come Bankers ‘Automated Clearing Services (BACS). Le transazioni che avvengono tra istituti con BACS vengono accumulate durante la giornata. Alla chiusura delle attività, una banca centrale aggiusta i conti istituzionali attivi in base agli importi netti dei fondi scambiati.
RTGS non richiede un effettivo scambio fisico di fondi. Una banca centrale aggiusterà spesso i conti della banca mittente e ricevente in formato elettronico. Ad esempio, il saldo della banca mittente A verrà ridotto di 1 milione di dollari, mentre il saldo della banca B dell’istituto beneficiario verrà aumentato di 1 milione di dollari.
Vantaggi del regolamento lordo in tempo reale (RTGS)
I sistemi RTGS, sempre più utilizzati dalle banche centrali di tutto il mondo, possono aiutare a ridurre al minimo il rischio di accordi di pagamento di alto valore tra le istituzioni finanziarie. Sebbene le aziende e le istituzioni finanziarie che trattano dati finanziari sensibili in genere dispongano di elevati livelli di sicurezza per proteggere informazioni e fondi, la gamma e la natura delle minacce online sono in continua evoluzione.
I sistemi di tipo RTGS aiutano a proteggere i dati finanziari rendendoli vulnerabili agli hacker per un periodo di tempo più breve.
La liquidazione lorda in tempo reale può consentire una minore finestra di tempo affinché le informazioni critiche siano vulnerabili, aiutando così a mitigare le minacce. Due esempi comuni di minacce alla sicurezza informatica per i dati finanziari sono l’ingegneria sociale o il phishing, che inducono le persone a rivelare le proprie informazioni, e il furto di dati, con cui un hacker ottiene e vende i dati ad altri.