Credito di rollover

Che cos’è un credito di rollover?

Un credito di rollover è un pagamento netto di interessi ricevuto da un trader forex che detiene una posizione lunga su una  coppia di valute  durante la notte quando la valuta lunga paga un tasso di interesse più alto rispetto alla valuta corta nella coppia.

Una posizione overnight  in FX è una posizione che non si chiude lo stesso giorno ed è ancora aperta alle 17:00 EST. Alle 17:00, il conto del trader paga o guadagna interessi su ciascuna posizione a seconda dei tassi di interesse sottostanti delle due valute.

Aspetti chiave

• Un trader FX riceve un credito di rollover quando mantiene una posizione aperta in una negoziazione di valuta durante la notte.
• Il credito ricevuto è dovuto alla differenza dei tassi di interesse delle due valute. A seconda di quale valuta è trattenuta a lungo, il trader può ricevere un credito o avere un debito.
• I crediti o i debiti di rollover vengono applicati automaticamente ai conti dei trader dal loro broker forex.
• Alcuni investitori traggono vantaggio da questo aspetto del trading FX e cercano di aumentare i loro rendimenti guadagnando interessi con crediti di rollover.

Capire un credito di rollover

Un trader in valuta estera (FX) riceve un credito di rollover quando detiene una posizione aperta in uno scambio di valuta a causa della differenza nei tassi di interesse delle due valute. Se il tasso di interesse sulla coppia di valute detenute sul lato lungo della transazione è maggiore di quello del tasso di interesse sulla valuta del lato corto, il trader riceverà un credito di rollover basato sulla differenza dei tassi di interesse associati alla coppia di valute.

Nel forex, un rollover  significa che una posizione si estende oltre la fine della giornata di negoziazione senza essere venduta per chiuderla. I rollover possono comportare crediti o addebiti sui conti del trader, a seconda di quale lato del trade stanno tenendo a lungo (acquistato) durante la notte.

Forex  (FX) compravendite coinvolgere prestiti in valuta di un paese per l’acquisto di valuta di un altro paese, in genere i tassi di interesse fissati dalle banche centrali che emettono tali valute. Per le negoziazioni detenute durante la notte, il venditore di una valuta dovrà interessi all’acquirente della valuta al momento del regolamento della transazione.

Tieni presente che la maggior parte delle posizioni viene rinnovata su base giornaliera fino alla chiusura o al regolamento. Poiché i mercati FX operano 24 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, hanno scelto arbitrariamente le 17:00 EST come chiusura di un giorno di negoziazione. Pertanto, qualsiasi operazione rimasta aperta tra le 17:00 e le 17:01 è soggetta a un accredito o addebito di rollover. Il mercato FX gestisce i fine settimana aggiungendo due giorni aggiuntivi di importi di rollover alle negoziazioni aperte entro le 17:00 di mercoledì. I rollover aggiuntivi si verificano in genere anche due giorni lavorativi prima delle festività principali.

Come si verificano i crediti di rollover

Gli scambi tra due valute con tassi di interesse diversi e tassi di cambio relativamente stabili sono noti come carry trade, in cui i trader si aspettano di raccogliere un flusso di crediti di rollover che superano qualsiasi potenziale perdita dalle fluttuazioni dei tassi di cambio. Se i tassi di interesse sono gli stessi su entrambe le valute, il rollover netto su entrambi i lati della transazione si annullerà. Tuttavia, laddove i tassi differiscono, il trader guadagnerà un credito o un debito sul rollover della coppia di valute.

• I trader che vendono o hanno una posizione corta nella valuta del tasso di interesse inferiore pagherebbero il titolare della valuta della posizione lunga se il suo tasso fosse più alto.
• Se il tasso di interesse della valuta lunga scende e diventa inferiore alla valuta corta, il trader dovrebbe la differenza dei tassi al detentore della posizione corta.

I broker applicano automaticamente crediti o debiti di rollover ai conti dei trader. Alcuni investitori traggono vantaggio da questo aspetto del trading FX e cercano di aumentare i loro rendimenti guadagnando interessi con crediti di rollover.

Esempio di un credito di rollover

Un investitore che cerca di fare soldi tramite un credito di rollover cercherebbe una coppia di valute in cui il tasso di interesse sulla valuta detenuta dal trader è superiore al tasso sulla valuta dall’altra parte del commercio.

Ad esempio, un trader che acquista USD / JPY acquisterà dollari USA (USD) e venderà yen giapponesi (JPY). Se il tasso di interesse del dollaro USA fosse del 2% e il tasso di interesse dello yen dello 0,5%, il trader riceverebbe un interesse pro rata ogni giorno pari a un tasso percentuale annuo dell’1,5%.