Prezzi ipotecari basati sul rischio

Qual è il prezzo dei mutui ipotecari basato sul rischio?

La determinazione del prezzo dei mutui basati sul rischio è una pratica in cui gli istituti di credito presentano i termini e le condizioni del prestito ai singoli richiedenti in base alla valutazione del prestatore del livello di rischio del mutuatario in relazione all’estensione del credito a quel particolare mutuatario.

Punti chiave

• La determinazione del prezzo dei mutui basati sul rischio è la pratica degli istituti di credito che offrono termini e condizioni di prestito ai richiedenti in base esclusivamente al loro profilo di credito.
• I finanziatori valutano la rischiosità di un mutuatario sulla base di una serie di fattori, come il punteggio di credito, e offrono termini di prestito personalizzati in modo specifico per tale individuo.
• Ai mutuatari con un profilo di credito forte verranno offerte condizioni migliori, come tassi di interesse più bassi, mentre ai mutuatari con un profilo di credito scarso verranno offerte condizioni più severe, come tassi di interesse più elevati.
• La determinazione del prezzo dei mutui basati sul rischio avvantaggia un prestatore in quanto consente loro di addebitare tassi più elevati ai mutuatari subprime, mitigando i rischi. È vantaggioso per i mutuatari subprime perché sono in grado di acquistare una casa mentre potrebbero non essere in grado di farlo in base ai termini di prestito standard.

Comprensione dei prezzi ipotecari basati sul rischio

I prestatori di mutui ipotecari offrono tassi di interesse e termini di prestito variabili a diversi mutuatari in base a una classificazione del merito di credito di ciascun mutuatario. I prestatori valutano i mutuatari e offrono loro tassi e termini diversi, in base a diversi criteri, tra cui il punteggio di credito del mutuatario, la cronologia dei pagamenti e il rapporto prestito / valore del mutuo. Il prezzo basato sul rischio è comunemente usato dai prestatori Alt-A e subprime.

La determinazione del prezzo dei mutui basati sul rischio è simile alle pratiche utilizzate dai creditori di altri tipi di prestiti, come le società di carte di credito e gli istituti di credito per il finanziamento di prestiti auto. Questi istituti di credito offriranno in genere migliori offerte e condizioni ai candidati con migliori condizioni finanziarie e storie di credito. Quando prendono decisioni che implicano l’approvazione di richieste di prestito o di credito, questi finanziatori valutano il rischio che il mutuatario risulti inadempiente o diventi insolvente sul prestito, quindi impacchettano le loro offerte di conseguenza.

Ai mutuatari che hanno subito un fallimento o un pignoramento, che sono stati recentemente disoccupati o che hanno avuto recentemente ritardi nei pagamenti o altri problemi di credito verrà probabilmente offerto un tasso di interesse meno interessante rispetto ai mutuatari con un record di credito più positivo.

Questa è una pratica standard, è completamente legale ed è comune nel settore finanziario. Tuttavia, i finanziatori non possono utilizzare fattori legalmente vietati per determinare i termini o prendere decisioni di approvazione per richieste di mutuo o credito. Questi fattori proibiti includono sesso, stato civile, razza e religione.

Se a un mutuatario vengono offerti termini o tassi meno interessanti basati anche in parte su qualcosa che si trova nel loro rapporto di credito, di solito riceverà un avviso che lo informa dei fattori specifici del loro rapporto di credito che hanno avuto un ruolo in questa decisione.

Vantaggi del prezzo ipotecario basato sul rischio

La determinazione del prezzo dei mutui basati sul rischio avvantaggia enormemente l’istituto di credito perché li protegge dall’inadempienza. Il tasso di interesse più elevato applicato ai mutuatari con una qualità creditizia inferiore compensa il maggior rischio di prestare loro denaro. La pratica avvantaggia anche i mutuatari con una buona storia creditizia perché consente loro di ottenere mutui a prezzi bassi.

La determinazione del prezzo dei mutui basati sul rischio aiuta anche le persone con una storia creditizia scarsa a essere in grado di acquistare una casa dove altrimenti non avrebbero potuto farlo in base al loro punteggio di credito scadente o ad altri fattori limitanti. Poiché a un mutuatario ad alto rischio può essere addebitato un tasso di interesse superiore al tasso standard, una banca sarà più a suo agio a prestare loro denaro per acquistare una casa.

Ciò migliorerebbe quindi le condizioni finanziarie del mutuatario poiché avrà capitale proprio in una casa e, se sono in grado di fornire i pagamenti del mutuo senza problemi, alla fine migliorerà la loro storia creditizia.

Naturalmente, anche questo può ritorcersi contro, come è accaduto nel crollo dei subprime che ha portato alla crisi finanziaria del 2008. Ai mutuatari subprime che avevano un credito estremamente scarso venivano concessi mutui, che a un certo punto non erano in grado di effettuare pagamenti e andavano in default.

Prezzi dei mutui ipotecari basati sul rischio Ampliamento delle opzioni di credito

La determinazione del prezzo dei mutui basati sul rischio ha ampliato i tipi di mutui che gli istituti di credito possono offrire e ha aumentato il numero di mutuatari che possono generalmente beneficiare di un mutuo.

I mutui Alt-A e subprime, i tipi di mutui generalmente soggetti a prezzi basati sul rischio, sono spesso venduti dal cedente ipotecario nel mercato ipotecario secondario, dove tipicamente diventano parte di obbligazioni ipotecarie collateralizzate (CMO), titoli garantiti da attività ( ABS) e obbligazioni di debito garantite (CDO).

I prezzi basati sul rischio giocano un ruolo importante nella strutturazione di CMO, ABS e CDO, migliorando il loro rating di credito complessivo e rendendoli attraenti per un’ampia gamma di investitori.