I vantaggi del trading di azioni a basso volume

Il trading di azioni a basso volume può essere molto rischioso. Tuttavia, dove c’è un grande rischio, ci possono essere anche grandi ricompense. In questo articolo, discuteremo delle strategie per negoziare azioni a basso volume e possibilmente realizzare un profitto.

Le azioni a basso volume hanno in genere un volume di scambi medio giornaliero di 1.000 azioni o meno. Possono appartenere a piccole società poco conosciute che negoziano sulle borse OTC, ma possono anche essere negoziate sulle principali borse valori. Tali azioni rimangono al di fuori della competenza dei trader e degli investitori tradizionali e mancano dell’interesse commerciale generale. Queste azioni possono essere rischiose perché il loro basso volume porta alla mancanza di liquidità e facilità nella manipolazione dei prezzi. Le società più piccole e quelle più recenti sono inoltre rappresentate in modo sproporzionato in azioni a basso volume. Tali società possono semplicemente andare a gambe all’aria e lasciare gli investitori senza nulla.

Prima di avventurarti in azioni a basso volume, decidi un approccio. Sei in esso per guadagni di trading a breve termine o stai investendo a lungo termine in un’azienda poco conosciuta in cui credi? I trader a breve termine possono trarre rapidamente profitti dai movimenti sporadici dei prezzi delle azioni a basso volume. Poiché di solito vengono scambiate così poche azioni, non ci vuole molto per cambiare drasticamente il prezzo delle azioni. Tuttavia, c’è sempre il rischio che non sia possibile acquistare o vendere il titolo per il massimo profitto a causa della mancanza di liquidità del titolo.

Gli investitori a lungo termine in azioni a basso volume dovrebbero essere abili nel valutare le prospettive di business di una società. Fai una ricerca approfondita di tali titoli e comprendi l’azienda prima di effettuare l’investimento. I trader esperti sanno che molte aziende poco conosciute quotano spesso in borsa OTC per raccogliere fondi, ma solo poche riescono a lungo termine. ( Leggi di più 4 titoli con volumi bassi e rendimenti elevati )

Oltre a decidere un approccio a breve o lungo termine, considera anche questi sette fattori quando ti avventuri in azioni a basso volume:

1. Profilo individuale : in un titolo scarsamente negoziato dove ci sono pochi o nessun marketmaker, prendi in considerazione di assumere il ruolo di marketmaker. Un marketmaker seleziona uno (o due) titoli e offre l’acquisto e la vendita di questi titoli quotando il prezzo bid e ask. Facilita sia l’acquisto che la vendita per mantenere la liquidità. In questo ruolo, il trader può trarre vantaggio dalla bassa liquidità offrendo ampi spread denaro-lettera alle controparti di trading e intascando la differenza. Tuttavia, assicurati di avere un piano di riserva. Assumi una posizione più limitata piuttosto che accumulare un enorme inventario che potresti non essere in grado di scaricare.
2. Potenziale multibagger: Microsoft ( MSFT ), Infosys ( INFY ) e molte di queste società una volta erano azioni meno conosciute scambiate a volumi molto bassi. Gli investitori che sono riusciti a sceglierli giovani (grazie alla fortuna o ad una solida analisi dei titoli) sono stati in grado di moltiplicare i loro investimenti molte volte, in altre parole hanno scelto i multibagger. Per gli investitori che comprendono bene un settore e fanno le loro ricerche, i guadagni imprevisti a lungo termine sono una possibilità concreta per le azioni a basso volume.
3. Vantaggi delle azioni societarie : alcune azioni possono essere scambiate a bassi volumi a causa del loro prezzo molto alto (diciamo sopra i $ 500 per azione). Le azioni di classe A di Berkshire Hathaway, Inc. ( un’azione societaria, ad esempio un frazionamento azionario, può portare a prezzi più bassi e volumi di scambio più elevati. Il risultato è una maggiore liquidità e una maggiore partecipazione al mercato in cui i rendimenti possono essere sostanziali. La sfida rimane prevedere quando si verificheranno le azioni aziendali.
4. Fattori macroeconomici : il commercio di titoli a basso volume può anche essere il risultato di fattori macroeconomici locali o globali. Un paese potrebbe attraversare un rallentamento o una recessione con tassi di interesse e inflazione elevati. Tali periodi spesso vedono un’attività complessiva di negoziazione di azioni bassa. Le azioni che erano scarsamente scambiate prima della recessione se la passano ancora peggio. Ma le recessioni e i rallentamenti quasi sempre diminuiscono o regrediscono con un tempo sufficiente. Gli investitori esperti possono utilizzare il capitale in eccesso per investire in vincitori scelti con cura che si esibiranno con rendimenti elevati nel lungo periodo.
5. Eventi e fasi temporanei : l’incertezza su eventi importanti come sconvolgimenti politici, conflitti o condizioni meteorologiche estreme può essere un’opportunità per beneficiare di scorte a basso volume. Nel 2004, i risultati delle elezioni generali in India sono stati accompagnati da un forte calo dei prezzi delle azioni quando una coalizione sostenuta dai partiti comunisti era l’unica opzione disponibile per la formazione del governo. Gli investitori che hanno raccolto azioni nel giorno del giudizio hanno visto triplicare i loro acquisti a basso prezzo in meno di 4 anni. Alcuni dei migliori risultati erano titoli poco conosciuti, a basso volume che hanno registrato rendimenti fino a 15 volte.
6. Approfittate dell’aumento generale del mercato:  come si suol dire, “quando i mercati aumentano, tutti guadagnano “.  L’aumento complessivo del mercato può essere il risultato di un governo stabile, dell’allentamento dei prezzi del petrolio e di altri sviluppi locali o globali. In caso di tale aumento generale del mercato, le scorte di basso volume spesso ne trarranno i maggiori benefici.
7. Potenziale vantaggio dai cambiamenti guidati dagli scambi : Bloomberg.com ha recentemente coperto una proposta di Bats Global Market Inc., una delle più grandi borse degli Stati Uniti, per concentrare le azioni a basso volume su un minor numero di borse, aumentando così la loro liquidità. “Uno scambio potrebbe aumentare il volume organizzando aste di mezzogiorno, modificando gli incrementi di prezzo o modificando gli standard dei market maker”, scrive Bloomberg del piano Bats Global. Tali cambiamenti (o iniziative) imposti dallo scambio hanno il potenziale per aumentare i rendimenti di azioni scarsamente negoziate, offrendo sostanziali opportunità di profitto agli investitori che favoriscono il rischio.

La linea di fondo

Il trading di azioni a basso volume è un gioco rischioso. I potenziali benefici sono soggetti a molti fattori al di fuori del controllo dell’investitore. La soluzione migliore per un investitore è adottare una prospettiva a lungo termine: investire con il denaro in eccesso che potrebbe non essere necessario e selezionare azioni con un buon potenziale di business.