Ritorno sull’eccedenza del contraente
Che cos’è il ritorno sull’eccedenza del contraente?
Il ritorno sul surplus del contraente è il rapporto tra il reddito netto di una compagnia di assicurazioni e il suo surplus del contraente. Il surplus del contraente è il patrimonio di una compagnia di assicurazioni di proprietà dei suoi assicurati meno le sue passività. L’obiettivo del ritorno sul surplus dell’assicurato è misurare la salute finanziaria di una compagnia di assicurazioni e determinare quanto reddito può trasformare in profitto.
Punti chiave
- Il ritorno sul surplus dell’assicurato è un rapporto utilizzato nel settore assicurativo per valutare la salute finanziaria di una compagnia di assicurazioni.
- L’utile netto viene confrontato con l’avanzo dell’assicurato per ottenere il rapporto.
- Il ritorno sul surplus dell’assicurato mira a mostrare l’ammontare del profitto che una compagnia di assicurazioni realizza rispetto alle entrate che genera dalle sue polizze di sottoscrizione e dai proventi dei suoi investimenti.
- Il reddito al netto delle imposte e le plusvalenze vengono sommati e poi divisi per il surplus dell’assicurato per determinare il rendimento del surplus dell’assicurato.
- I fattori che influiscono sul rendimento del surplus dell’assicurato includono l’andamento del mercato azionario, la percentuale di rimborso dei sinistri e i livelli di rischio delle polizze scritte.
- Per la maggior parte degli stati, il ritorno sull’eccedenza degli assicurati è disponibile tramite il sistema di informazioni sulla regolamentazione delle assicurazioni (IRIS) amministrato dalla National Association of Insurance Commissioners (NAIC).
Capire il ritorno sull’eccedenza dell’assicurato
Il ritorno sul surplus dell’assicurato mostra quanto profitto può ottenere una compagnia di assicurazioni rispetto all’importo dei ricavi che genera dalla sottoscrizione di polizze assicurative e dai proventi dell’investimento, con il surplus dell’assicurato che rappresenta quanto le attività dell’assicuratore superano le sue passività.
Il rapporto viene calcolato dividendo il reddito al netto delle imposte e le plusvalenze di una compagnia di assicurazioni per il surplus del titolare della polizza, con il surplus del contraente che sostituisce il patrimonio della compagnia di assicurazione. È simile alla misurazione del rendimento del capitale proprio (ROE) utilizzata in altri settori ed è una misurazione della salute finanziaria di una compagnia di assicurazioni. Di solito è espresso in percentuale.
Fattori che influenzano il ritorno sul surplus del contraente
Il rendimento del surplus dell’assicurato è influenzato dal tipo di polizze assicurative sottoscritte, dallo stato di salute dell’economia e dalla probabilità che vengano presentate richieste di risarcimento. Una mancanza di concorrenza nel mercato può consentire a una compagnia di assicurazioni di aumentare i prezzi dei premi assicurativi, il che porterà maggiori entrate.
Queste entrate possono quindi essere investite in titoli, sperando di generare rendimenti positivi. Un’economia sana, in particolare in termini di performance del mercato azionario, può aumentare il reddito netto una volta realizzati i guadagni.
Una compagnia di assicurazioni trarrà vantaggio anche dalla mancanza di catastrofi, come forti tempeste, che portano molti assicurati a presentare contemporaneamente richieste di risarcimento. Ad esempio, se un uragano devasta molte case in molte città su cui una compagnia di assicurazioni ha stipulato polizze, ciò avrebbe un impatto drastico sulle prestazioni finanziarie della compagnia di assicurazioni.
Ci sono modi in cui le compagnie di assicurazione possono mitigare questo rischio, principalmente assegnando una parte del suo rischio assicurativo alle compagnie di riassicurazione.
Gli investitori che esaminano il rendimento di un assicuratore sul surplus dell’assicurato dovrebbero anche considerare la combinazione di fattori che hanno portato a un determinato rapporto. Il mercato azionario si è comportato molto meglio rispetto ai periodi di tempo precedenti e la performance sembra sostenibile? Ad esempio, gli assicuratori che investivano in titoli tecnologici prima della bolla delle dot com potevano vedere redditi netti molto elevati, anche se col senno di poi la crescita era insostenibile.
Una certa regione ha subito più catastrofi naturali a causa di un cambiamento climatico? Che tipo di polizze fornisce l’azienda e i rischi di tali polizze sono adeguatamente contabilizzati? Ad esempio, la società potrebbe offrire un’assicurazione contro gli incendi in un’area sempre più soggetta a condizioni di siccità.
Ottenere il ritorno sui dati in eccesso degli assicurati
Il ritorno sui rapporti di eccedenza degli assicurati è dato pubblico nella maggior parte degli stati, nell’ambito del sistema di informazione regolamentare (IRIS) della National Association of Insurance Commissioners (NAIC ). IRIS è una raccolta di strumenti e database analitici di solvibilità progettati per fornire ai dipartimenti assicurativi statali un approccio integrato allo screening e all’analisi delle condizioni finanziarie degli assicuratori che operano nei rispettivi stati.
L’IRIS, sviluppato dalle autorità di regolamentazione delle assicurazioni statali che partecipano ai comitati NAIC, ha lo scopo di assistere i dipartimenti assicurativi statali nel indirizzare le risorse a quegli assicuratori che necessitano di maggiore attenzione normativa. Secondo la NAIC, IRIS non intende sostituire gli sforzi di monitoraggio approfondito della solvibilità di ciascun dipartimento statale di assicurazione, come analisi o esami finanziari.