Ritracciamento e inversione: qual è la differenza?

Ritracciamento e inversione: una panoramica

La maggior parte di noi si è chiesta se un calo del prezzo di un titolo in nostro possesso sia a lungo termine o un semplice intoppo di mercato. Alcuni di noi hanno venduto azioni in una situazione del genere, solo per vederle salire a nuovi massimi pochi giorni dopo. Questo scenario può essere frustrante e fin troppo comune. Sebbene non possa essere completamente evitato, se sai come identificare e scambiare correttamente i ritracciamenti, inizierai a vedere un miglioramento delle tue prestazioni.

Punti chiave

• I ritracciamenti sono inversioni temporanee di prezzo che avvengono all’interno di una tendenza più ampia.
• I ritracciamenti in un trend rialzista sono caratterizzati da minimi e massimi più alti
• Un’inversione, d’altra parte, è quando la tendenza cambia direzione.
• Con un’inversione, è probabile che il prezzo continui in quella direzione di inversione per un periodo prolungato.
• I rovesci sono spesso caratterizzati da motivi contrari come i doppi piani.

Ritracciamento

I ritracciamenti sono inversioni temporanee di prezzo che avvengono all’interno di una tendenza più ampia. La chiave qui è che queste inversioni di prezzo sono temporanee e non indicano un cambiamento nella tendenza più ampia.

Si noti che, nonostante i ritracciamenti, la tendenza a lungo termine mostrata nel grafico sottostante è ancora intatta. Il prezzo delle azioni continua a salire. Quando il prezzo sale, fa un nuovo massimo e quando scende, inizia a salire prima di raggiungere il minimo precedente. Questo movimento è uno dei principi di un trend rialzista, dove ci sono alti e bassi più alti. Mentre ciò sta accadendo, la tendenza è in aumento.

È solo una volta che un trend rialzista fa un minimo e un massimo più basso che il trend viene messo in discussione e potrebbe formarsi un’inversione.

Inversione

Un’inversione, d’altra parte, è quando l’andamento dei prezzi di un bene cambia direzione. Significa che è probabile che il prezzo continui in quella direzione di inversione per un periodo prolungato. Questi cambiamenti direzionali possono verificarsi al rialzo dopo una tendenza al ribasso o al ribasso dopo una tendenza al rialzo.

Molto spesso il cambiamento è un grande cambiamento di prezzo. Tuttavia, potrebbero esserci dei pullback in cui il prezzo recupera la direzione precedente. È impossibile dire immediatamente se una correzione temporanea del prezzo è un pullback o la continuazione dell’inversione. Il cambiamento può essere un cambiamento improvviso o può richiedere giorni, settimane o persino anni per materializzarsi.

La media mobile (MA) e le linee di tendenza aiutano i trader a identificare le inversioni. Le inversioni intraday sono importanti per i day trader, ma i fondi o gli investitori che detengono più a lungo possono concentrarsi sui cambiamenti nel corso di mesi o trimestri. Come mostrato nell’immagine qui sotto, quando il prezzo scende sotto la MA o una linea di tendenza tracciata, i trader sanno di guardare per una potenziale inversione.

Il grafico mostra il prezzo dell’asset che si muove in una tendenza al rialzo mentre fa alti e bassi più alti. Il prezzo scende al di sotto della linea di tendenza e scende al minimo. L’asset fa dei pullback ma continua nella tendenza al ribasso. Una volta che il prezzo inizia a fare di nuovo alti e bassi più alti, segnalerà un’inversione al rialzo.

considerazioni speciali

È importante saper distinguere un ritracciamento da un capovolgimento. Ci sono diverse differenze chiave tra i due che dovresti tenere in considerazione quando classifichi un movimento di prezzo:

Mentre guardi la tabella sopra, ricorda che l’interesse breve viene ritardato quando segnalato, quindi può essere difficile stabilirlo con certezza a seconda del periodo di tempo.

Il grafico sopra può essere riassunto dicendo che i ritracciamenti hanno un’abbondanza di indecisione nei loro movimenti e che i ribaltamenti mostrano azioni autorevoli. Il volume può essere basso in caso di ritiro, ma aumenta in caso di inversione. Il primo è passivo; il secondo è aggressivo. Minimi più alti e massimi più alti caratterizzano i ritracciamenti in un trend rialzista, mentre le inversioni sono spesso caratterizzate da schemi che sono contrari a questo, come i doppi massimi – due massimi simili e poi un nuovo minimo – o modelli testa e spalle – alti inferiori seguiti da uno più basso Basso. Anche i movimenti a breve termine riflessi dalle singole candele sono spesso più esitanti durante i ritracciamenti, mentre le candele che si formano quando un trend rialzista si inverte sono tipicamente molto lunghe con molto movimento e slancio.

Allora, perché riconoscere i ritracciamenti è così importante? Ogni volta che un prezzo si ripercorre, la maggior parte dei trader e degli investitori deve prendere una decisione difficile. Hanno tre opzioni:

1. Tenere premuto per tutta la svendita, il che potrebbe comportare grosse perdite se il ritracciamento si rivelasse un’inversione di tendenza più ampia.
2. Vendi e riacquista se il prezzo si riprende, il che indubbiamente si tradurrà in denaro sprecato in commissioni e spread e potrebbe anche comportare un’opportunità persa se il prezzo si riprende bruscamente.
3. Vendi in modo permanente, il che potrebbe comportare un’opportunità persa se il prezzo si riprende.

Identificando correttamente il movimento come ritracciamento o inversione, è possibile ridurre i costi, limitare le perdite e preservare i guadagni.

Determinazione dell’ambito

Una volta che sai come identificare i ritracciamenti, puoi imparare a determinarne l’ambito.

I ritracciamenti di Fibonacci sono strumenti eccellenti per calcolare la portata di un ritracciamento. Usa lo strumento di ritracciamento di Fibonacci, disponibile nella maggior parte dei software di creazione di grafici, per tracciare una linea dall’alto verso il basso dell’ultima onda impulsiva.

Sono comuni i ritracciamenti tra il 23% e il 78% dell’onda impulsiva precedente. Ciò non significa che le azioni scendono del 23%. Significa invece che, se il titolo è passato da $ 10 a $ 5, spesso ripercorrerà almeno il 23% di quel movimento di $ 5, o $ 1,15. A questo punto, la tendenza è ancora al rialzo, supponendo che $ 15 fosse un nuovo massimo e $ 10 fosse il minimo recente. Se il prezzo rimbalza più in alto sopra $ 10, il trend rialzista è ancora intatto, se aumenta e fa un nuovo massimo. Se non supera i $ 15 e ricomincia a scendere, potrebbe essere il momento di uscire.

2:22

I livelli dei punti pivot sono anche comunemente usati per determinare l’ambito di un ritracciamento. Poiché il prezzo si inverte spesso vicino ai livelli di supporto e resistenza del punto di rotazione se il prezzo continua oltre questo punto, indica una forte tendenza mentre lo stallo e l’inversione significano il contrario. I punti pivot vengono generalmente utilizzati dai trader giornalieri, utilizzando i prezzi di ieri per indicare le aree di resistenza di supporto per il giorno di negoziazione successivo.

Se le principali candele sono spesso usati insieme a queste linee di tendenza per confermare le inversioni.

Il grafico seguente mostra questo in azione. È in atto una tendenza al ribasso, ma poi i prezzi aumentano al di sopra della linea di tendenza. A quel punto, il prezzo aveva già raggiunto un minimo più alto. Dopo il breakout, c’è un piccolo ritracciamento, ma poi il prezzo spinge più in alto su un volume forte. Questo movimento non è più un ritracciamento in una tendenza al ribasso, piuttosto l’onda al rialzo ha invertito la tendenza al ribasso e la tendenza è ora al rialzo.

Trattare con falsi segnali

Anche un ritracciamento che soddisfa tutti i criteri delineati nella tabella sopra può trasformarsi in un’inversione con pochissimo preavviso. Il modo migliore per proteggersi da tale inversione è utilizzare gli ordini stop loss.

Idealmente, vuoi ridurre il rischio di uscita durante un ritracciamento, pur essendo in grado di uscire prontamente da un’inversione. Ripassare richiede pratica ed è impossibile avere sempre ragione. A volte, quello che sembra un’inversione finirà per essere un ritracciamento e quello che sembra un ritracciamento finirà per essere un’inversione.

La linea di fondo

Come trader, distingui tra ritracciamenti e inversioni. Senza questa conoscenza, rischi di uscire troppo presto e perdere opportunità, trattenere posizioni in perdita o perdere denaro e sprecare denaro in commissioni / spread. Combinando l’analisi tecnica con alcune misure di identificazione di base, puoi proteggerti da questi rischi e utilizzare al meglio il tuo capitale di trading.