Rendite di pensionamento: conoscere i pro ei contro

Rendite di pensionamento: le basi

Forse nessun prodotto di investimento esistente genera uno spettro di reazioni più ampio delle rendite di vecchiaia. L’idea alla base di questi prodotti assicurativi – un flusso di reddito garantito, spesso per tutta la vita – sembra piuttosto allettante. Tuttavia, i critici si affrettano a sottolineare che hanno anche molti svantaggi, non ultimo il loro costo rispetto ad altre opzioni di investimento. Prima di firmare un contratto, assicurati di aver compreso sia i pro che i contro.

Prima di discutere i vantaggi e gli svantaggi delle rendite, è importante capire che non sono tutti uguali. In questi giorni sembrano essere disponibili in un numero quasi illimitato di varietà, ma ci sono quattro scelte fondamentali, basate sulle due decisioni elencate di seguito.

Punti chiave

• Le rendite di pensionamento promettono un reddito mensile o annuale garantito a vita per un pensionato fino alla sua morte.
• Queste rendite sono spesso finanziate con anni di anticipo, in un’unica soluzione o tramite una serie di pagamenti regolari, e possono restituire flussi di cassa fissi o variabili in seguito.
• Mentre le rendite sono percepite come aventi grandi costi iniziali e penali per prelievo anticipato che le rendono un po ‘illiquide, possono essere ottime per coloro che hanno bisogno di un reddito extra in pensione.

Rendite pensionistiche fisse e variabili

Gli individui possono in genere acquistare una rendita pensionistica con un pagamento forfettario o una serie di pagamenti. Con un iniziata la fase di rendicontazione, ovvero quando l’assicuratore inizia a rimborsarti. Questo perché il tasso di rendimento è fissato per un numero predeterminato di anni o per tutta la vita. In generale, questo tasso è nel campo di quanto pagherebbe un certificato di deposito (CD), quindi tendono ad essere piuttosto conservatori.

Le rendite variabili funzionano in modo diverso. Il tuo rendimento si basa sul rendimento di un paniere di prodotti azionari e obbligazionari, chiamati conti secondari, che selezioni. C’è una maggiore opportunità di crescita rispetto a una rendita fissa, ma c’è anche più rischio. Tuttavia, l’assicuratore può consentirti di acquistare un motociclista che offre un prelievo minimo garantito, anche quando il mercato va male.

Rendite di pensionamento immediate e differite

Con una rendita immediata, paghi all’assicuratore una somma forfettaria e inizi subito a riscuotere pagamenti regolari. Alcuni adulti più anziani, ad esempio, possono scegliere di mettere parte del loro gruzzolo in una rendita una volta raggiunta la pensione per garantire un flusso di reddito regolare.

Unprodotto differito, al contrario, è più uno strumento a lungo termine. Dopo il pagamento, non raccogli fino a una data specificata. Prima di arrivare a quella data, i tuoi soldi hanno l’opportunità di maturare interessi (rendite fisse) o beneficiare di guadagni di mercato (rendite variabili).

Professionisti

• Le rendite possono fornire un reddito permanente.
• Le tasse sulle rendite differite sono dovute solo al momento del ritiro dei fondi.
• Le rendite fisse garantiscono un tasso di rendimento, che si traduce in un flusso di reddito costante.

Contro

• Sono complessi e difficili da capire.
• Le commissioni rendono le rendite più costose rispetto ad altri investimenti pensionistici.
• I rendimenti netti sui prelievi sono tassati come reddito ordinario.

I pro ei contro delle rendite

C’è molto da considerare quando si discute dei pro e dei contro delle rendite.

Professionisti

Le rendite possono essere interessanti per una serie di motivi, tra cui i seguenti:

Reddito per la vita – Forse il caso più convincente per un’annualità è che generalmente fornisce un reddito che non puoi sopravvivere (anche se alcuni pagano solo per un certo periodo di tempo). Questo non è necessariamente il caso degli investimenti tradizionali, a meno che il tuo gruzzolo non sia particolarmente grande. Per le persone con mezzi più modesti, una rendita ti assicura di avere qualcosa per integrare la previdenza sociale, anche se vivi per essere molto, molto vecchio.

Distribuzioni differite: un altro bel vantaggio delle rendite è il loro status di differimento fiscale. Con altri investimenti pensionistici popolari, come i CD, dovrai pagare lo zio Sam quando raggiungono la data di scadenza. Con le rendite, però, non devi un centesimo al governo finché non ritiri i fondi. Questo aspetto offre ai proprietari un certo controllo su quando pagano le tasse. Lasciare denaro in una rendita differita può anche aiutare a ridurre le tasse della previdenza sociale, poiché hai meno reddito imponibile quando ritardi i prelievi.

Tassi garantiti: il pagamento delle rendite variabili dipende dall’andamento del mercato, ma con il tipo fisso sai quale sarà il tuo tasso di rendimento per un certo periodo di tempo. Per gli anziani che cercano un flusso di reddito prevedibile, questa potrebbe essere un’alternativa migliore rispetto a investire denaro in azioni o anche obbligazioni societarie.

Contro

I critici citano i seguenti problemi con le rendite:

Commissioni elevate: la preoccupazione maggiore delle rendite è il loro costo elevato rispetto ai fondi comuni di investimento e ai CD. Molti sono venduti tramite agenti, la cui commissione si paga attraverso una considerevole commissione di vendita anticipata. I prodotti venduti direttamente, che acquisti direttamente dall’assicuratore, possono aiutarti a superare questa grande commissione iniziale.

Tuttavia, anche in questo caso potresti dover affrontare spese annuali considerevoli, spesso superiori al 2%. Sarebbe alto anche per un fondo comune di investimento gestito attivamente. E se elimini motociclisti speciali per aumentare la tua copertura, pagherai ancora di più.

Mancanza di liquidità – Un’altra preoccupazione è la mancanza di liquidità. Molte rendite sono accompagnate da una commissione di riscatto, che si sostiene se si tenta di richiedere un prelievo entro i primi anni dal contratto. In genere, il periodo di resa dura da sei a otto anni, anche se a volte sono anche più lunghi. Queste commissioni possono essere ampie, quindi è difficile recedere da un contratto una volta firmato sulla linea tratteggiata.

2%

Il costo tipico delle spese annuali su una rendita vitalizia, e può anche aumentare.

Aliquote fiscali più elevate: gli emittenti citano spesso lo status di differimento fiscale dei tuoi interessi e dei guadagni sugli investimenti come punto di forza principale. Tuttavia, quando effettui prelievi, qualsiasi rendimento netto ricevuto viene tassato come reddito ordinario. A seconda della fascia fiscale, potrebbe essere molto più altadell’aliquota fiscale sulle plusvalenze. Se sei giovane, probabilmente ti verrà offerto di massimizzare il tuo piano 401 (k) o il tuo conto pensione individuale (IRA) prima di investire i soldi in una rendita variabile.

Complessità: una delle regole cardinali dell’investimento è di non acquistare un prodotto che non si comprende. Le rendite non fanno eccezione. Il mercato assicurativo è esploso negli ultimi anni con una sfilza di nuove, spesso esotiche variazioni sulla rendita. Alcuni, come la rendita azionaria indicizzata, comportano commissioni e limitazioni così complesse che pochi investitori comprendono appieno in cosa stanno entrando.

La linea di fondo

Per alcune persone, in particolare quelle a disagio nella gestione di un portafoglio di investimenti, una rendita di vecchiaia può essere un modo sicuro per assicurarsi che non sopravvivano al proprio patrimonio. Se ne scegli uno, assicurati di prestare molta attenzione alle tariffe, evita le variazioni più esotiche e non stipulare un contratto più grande di quello di cui hai veramente bisogno.