Cosa sapere sulle unità di azioni limitate

Le unità di stock limitate (RSU) sono una forma di compensazione basata su azioni utilizzata per premiare i dipendenti. Le RSU matureranno in futuro e, a differenza delle stock option, avranno un certo valore al momento della maturazione, a meno che le azioni della società sottostante diventino prive di valore.

Le RSU possono essere una parte importante del pacchetto di compensazione del tuo cliente. In qualità di consulente finanziario, il tuo consiglio può aiutare un cliente a ottenere il massimo da questa parte del suo compenso.

Cosa sapere sulle RSU

Una RSU è una sovvenzione il cui valore si basa sul valore delle azioni della società. Non c’è valore per il dipendente al momento dell’emissione. Le RSU matureranno in futuro in base al tempo trascorso o forse al raggiungimento di un obiettivo. Vengono quindi distribuiti come azioni ma possono essere distribuiti in contanti, sebbene ciò sia meno comune.

Fino a quando le RSU non matureranno, non sono altro che una promessa non finanziata di emettere azioni di azioni al destinatario in futuro. I titolari non hanno diritto di voto né ricevono alcun dividendo pagato mentre detengono le RSU. Alcune società pagheranno dividendi equivalenti sulle RSU. Le aziende possono lasciare che i dividendi maturino e utilizzare questi fondi per coprire alcune delle tasse dovute alla maturazione.

Una volta che maturano e le azioni vengono distribuite, il beneficiario è tassato sul valore delle azioni al momento della maturazione. Sono soggetti a tassazione alle aliquote di reddito ordinarie più l’ aliquota dell’imposta sul reddito statale applicabile. (Per la lettura correlata, vedere ” Modalità di tassazione delle scorte limitate e delle unità di scorte limitate (RSU) “)

Ci sono quattro punti chiave sulle RSU su cui i destinatari dovrebbero essere chiari:

• Che cosa fa sì che le RSU diventino acquisite? Un determinato periodo di tempo o il raggiungimento di un obiettivo o di una pietra miliare da parte di un dipendente.
• Cosa succede alle RSU se si verificano eventi specifici come licenziamento, pensionamento o morte del dipendente?
• Cosa succede alle RSU in caso di cambio di controllo dell’azienda?
• Come vengono trattenute le tasse quando le RSU maturano?

Cosa fare con le RSU

Alcune società potrebbero aver preso accordi affinché i dipendenti possano ricevere una distribuzione senza contanti in cui avranno trattenute abbastanza azioni per pagare le tasse dovute. Non esiste un trattamento fiscale preferenziale sulle plusvalenze al momento della maturazione. Senza la possibilità di un trattamento fiscale preferenziale sulle plusvalenze dal possesso delle azioni per un anno, non c’è nulla che ti impedisca di vendere alcune o tutte le azioni, se lo desideri.

Quindi dovresti conservare le azioni o venderle alcune o tutte? Come la maggior parte di queste domande, la risposta dipenderà dalla situazione unica di ogni cliente.

Una volta acquisite, le RSU sono come qualsiasi altra quota di azioni della società. Il cliente dovrebbe tenere conto di tutte le altre azioni della società detenute in conti imponibili e di pensione. Se le azioni del datore di lavoro hanno una performance costante, il dipendente potrebbe essere tentato di detenere le azioni – dopotutto, non c’erano costi per ottenere le azioni.

Un altro modo per vedere questo: una decisione di detenere le azioni al momento della maturazione è una decisione di acquistare azioni di una società al prezzo di quel giorno. Se le azioni si sono molto apprezzate, è come comprare ai vertici del mercato e sperare che le azioni continuino ad apprezzarsi.

Ricorda che le RSU fanno parte del risarcimento e dovrebbero essere trattate come tali.

Prove di diversificazione

Non esistono regole rigide sull’allocazione, ma molti consulenti finanziari mettono in guardia dal detenere più del 10% del portafoglio in azioni della società. Qualsiasi detenzione di azioni concentrata è rischiosa, ma quando si tratta di azioni della tua azienda, corri un rischio elevato se l’azienda cade in tempi difficili.

Se un dipendente perde il lavoro con l’azienda, potrebbe essere il risultato del valore delle azioni delle RSU e di qualsiasi altra quota che perde un valore significativo. Insieme, questo potrebbe essere un duro colpo finanziario.

I consulenti finanziari che lavorano con i clienti che ricevono parte del loro compenso come RSU dovrebbero consigliare i loro clienti in merito al miglior utilizzo delle azioni. È saggio pensare alle RSU come a un bonus in denaro; la decisione è se “acquistare” azioni della società o investirle altrove per diversificare.

Altre cose da considerare

Cosa succede se il tuo cliente riceve un’offerta di lavoro con un concorrente prima della maturazione di alcune o tutte le RSU concesse? Puoi aiutare il cliente a dare un valore alle RSU che andrebbe perso e che potrebbe quindi essere utilizzato come parte della negoziazione della compensazione tra il cliente e il potenziale datore di lavoro.

Se sono presenti significative porzioni non investite di RSU, potrebbe anche essere opportuno che il tuo cliente rimanga con l’attuale datore di lavoro fino a quando non sono acquisite.

Se il rapporto di lavoro del tuo cliente con la società viene risolto involontariamente, con ogni probabilità, eventuali RSU non investite verranno perse. Tuttavia, l’impresa può avere un contratto di lavoro o altri accordi che specificano il trattamento delle RSU. Questo è un altro punto chiave che il tuo cliente avrebbe dovuto inchiodare.

Al momento del pensionamento, tutte le RSU acquisite sono a tua disposizione come desideri. Se hai RSU non investite, dipenderà dal piano e dalle politiche dell’azienda. Se stai per perdere RSU con un valore significativo, potrebbe pagare per te continuare a lavorare fino a quando le RSU non maturano.

Morte o invalidità

La maggior parte dei piani aziendali differirà su ciò che accade alle RSU in caso di morte o disabilità. Non dare per scontato che il trattamento di altri benefici e compensi in caso di disabilità si applichi alle RSU e ad altri compensi basati su azioni.

Opportunità di pianificazione

Le RSU e altri compensi basati su azioni possono essere effettuati in aggiunta al pacchetto di retribuzione generale di un cliente e possono essere un modo per costruire una ricchezza significativa.

Se il cliente è pronto a diventare investito di una quantità significativa di azioni in un dato anno, il consulente può aiutare a mantenere gli altri redditi il ​​più bassi possibile per ridurre al minimo l’impatto fiscale. Il consulente potrebbe anche consigliare di raggruppare eventuali detrazioni da anni precedenti o futuri nell’anno di maturazione.

Inoltre, il consulente finanziario dovrebbe consigliare il cliente sul miglior utilizzo delle azioni ricevute. Se lo stock aggiuntivo porta la percentuale di azioni della società nel proprio portafoglio a un livello eccessivo, sarebbe logico esortare il cliente a vendere azioni e diversificare le proprie attività.

La linea di fondo

Le RSU possono essere una componente importante del pacchetto retributivo complessivo di un cliente. Un consulente finanziario può fornire consigli tanto necessari su come gestire al meglio quello che è essenzialmente un pagamento bonus.