Reinvestimento
Cos’è il reinvestimento?
Il reinvestimento è la pratica di utilizzare dividendi, interessi o qualsiasi altra forma di distribuzione del reddito guadagnato in un investimento per acquistare ulteriori azioni o quote, piuttosto che ricevere le distribuzioni in contanti.
Punti chiave
- Il reinvestimento è quando le distribuzioni di reddito ricevute da un investimento vengono reinvestite in quell’investimento invece di ricevere contanti.
- Il reinvestimento funziona utilizzando i dividendi ricevuti per acquistare più azioni o pagamenti di interessi ricevuti per acquistare più obbligazioni.
- I programmi di reinvestimento dei dividendi (DRIP) automatizzano il processo di accumulo di azioni dai flussi di dividendi.
- I titoli a reddito fisso e rimborsabili aprono il potenziale al rischio di reinvestimento, laddove i nuovi investimenti da effettuare con le distribuzioni sono meno opportuni.
Capire i reinvestimenti
Il reinvestimento è un ottimo modo per aumentare in modo significativo il valore di un investimento in azioni, fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) nel tempo. È facilitato quando un investitore utilizza i proventi distribuiti dalla proprietà di un investimento per acquistare più azioni o quote dello stesso investimento.
I proventi possono includere qualsiasi distribuzione pagata dall’investimento inclusi dividendi, interessi o qualsiasi altra forma di distribuzione associata alla proprietà dell’investimento. Se non reinvestiti, questi fondi sarebbero pagati all’investitore in contanti. Le imprese sociali reinvestono principalmente nelle proprie attività.
Reinvestimento dei dividendi
I piani di reinvestimento dei dividendi, noti anche come DRIP, offrono agli investitori l’opportunità di reinvestire in modo efficiente i proventi in quote aggiuntive dell’investimento. Gli emittenti di un investimento possono strutturare la propria offerta di investimento in modo da includere programmi di reinvestimento dei dividendi.
Le società offrono comunemente piani di reinvestimento dei dividendi. Anche altri tipi di società con offerte pubbliche come master in accomandita semplice e fondi comuni di investimento immobiliare possono istituire piani di reinvestimento dei dividendi. Le società di fondi che pagano le distribuzioni decidono anche se consentire o meno il reinvestimento dei dividendi.
Gli investitori che investono in un titolo negoziato su una borsa pubblica entreranno in genere in un piano di reinvestimento dei dividendi attraverso le elezioni della loro piattaforma di intermediazione. Quando si acquista un investimento tramite una piattaforma di intermediazione, un investitore ha la possibilità di reinvestire i dividendi se il reinvestimento dei dividendi è abilitato per l’investimento.
Se viene offerto il reinvestimento dei dividendi, un investitore può in genere cambiare la propria scelta con la propria società di intermediazione in qualsiasi momento durante la durata del proprio investimento. Il reinvestimento è tipicamente offerto senza commissioni e consente agli investitori di acquistare frazioni di azioni di un titolo con i proventi distribuiti.
Investimenti a reddito
Il reinvestimento è una considerazione importante per tutti i tipi di investimento e può aggiungersi specificamente ai guadagni sugli investimenti per gli investitori in reddito. Vengono offerti numerosi investimenti focalizzati sul reddito sia per gli investimenti di debito che per quelli azionari. Il Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) è uno dei fondi comuni di investimento con i maggiori dividendi del mercato.È un fondo indicizzato che cerca di replicare l’indice FTSE High Dividend Yield. Offre agli investitori l’opportunità di reinvestire tutti i dividendi in frazioni di azioni del fondo.
Gli investitori in reddito che scelgono il reinvestimento dovrebbero assicurarsi di considerare le tasse quando reinvestono le distribuzioni pagate. Gli investitori sono comunque tenuti a pagare le tasse sulle distribuzioni indipendentemente dal fatto che vengano reinvestiti o meno.
Le obbligazioni zero coupon sono l’unico strumento a reddito fisso a non avere alcun rischio di investimento poiché non emettono pagamenti di cedole.
Considerazioni speciali: rischio di reinvestimento
Sebbene ci siano investimento a reddito fisso e investito in un altro. In sostanza, il tasso di reinvestimento è l’importo degli interessi che l’investitore potrebbe guadagnare se acquistasse una nuova obbligazione mentre deteneva un’obbligazione richiamabile chiamata scaduta a causa di un calo del tasso di interesse.
Se un investitore sta reinvestendo i proventi, potrebbe dover considerare il rischio di reinvestimento. Il rischio di reinvestimento è la possibilità che un investitore non sia in grado di reinvestire i flussi di cassa (ad es. Pagamenti delle cedole) a un tasso paragonabile al tasso di rendimento dell’investimento corrente. Il rischio di reinvestimento può sorgere in tutti i tipi di investimento.
In generale, il rischio di reinvestimento è il rischio che un investitore possa ottenere un rendimento maggiore investendo i proventi in un investimento a maggiore rendimento. Questo è comunemente considerato con il reinvestimento in titoli a reddito fisso poiché questi investimenti hanno costantemente dichiarato tassi di rendimento che variano con le nuove emissioni e le variazioni dei tassi di mercato. Prima di una significativa distribuzione degli investimenti, gli investitori dovrebbero considerare le loro attuali allocazioni e le ampie opzioni di investimento sul mercato.
Ad esempio, un investitore acquista una nota del Tesoro a 10 anni da $ 100.000 con un tasso di interesse del 6%. L’investitore si aspetta di guadagnare $ 6.000 all’anno dal titolo. Tuttavia, alla fine del periodo, i tassi di interesse sono del 4%. Se l’investitore acquista un’altra nota del Tesoro di 10 anni da $ 100.000, guadagnerà $ 4.000 all’anno anziché $ 6.000. Inoltre, se i tassi di interesse aumentano successivamente e vendono la nota prima della sua data di scadenza, perdono parte del capitale.