Regolamento Y
Cos’è il regolamento Y?
Il regolamento Y è un’azione della Federal Reserve che regola le pratiche delle società di partecipazione delle banche aziendali nonché alcune pratiche delle banche membri dello stato. Le pratiche o le questioni che rientrano nella governance del Regolamento Y includono l’istituzione di riserve di capitale minimo (rapporto tra riserve e attività) per le holding bancarie, alcune transazioni di holding bancarie e la definizione di attività non bancarie per le holding bancarie, le banche statali e banche che operano negli Stati Uniti
Punti chiave
- Il regolamento Y è un’azione della Federal Reserve che struttura le pratiche aziendali delle società di partecipazione bancaria e alcune pratiche delle banche membri dello stato.
- Il regolamento stabilisce anche quali tipi di operazioni le holding bancarie devono chiedere alla Federal Reserve di approvare.
- Le transazioni includono la fusione di due holding bancarie, una banca che intraprende un’attività non bancaria, una persona o un gruppo che rileva una holding bancaria o una banca statale o una banca in difficoltà che sceglie un nuovo dirigente o direttore.
Come funziona il regolamento Y.
Il regolamento Y delinea diverse transazioni di holding bancarie che richiedono l’approvazione della Federal Reserve:
- L’acquisizione o la fusione con un’altra holding bancaria
- Impegnarsi direttamente o indirettamente in attività non bancarie
- Acquisizione individuale o di gruppo di una banca membro di uno stato o di una holding bancaria
- Nomina di un nuovo dirigente o direttore da parte di una holding bancaria in difficoltà o di una banca membro dello Stato
Dopo l’introduzione del regolamento Y, la Federal Reserve ha successivamente modificato le politiche per semplificare il processo di approvazione. Le modifiche hanno ridotto l’onere normativo imposto alle banche ritenute “ben gestite”. Ciò è servito anche a rendere il processo di vigilanza più orientato al rischio.
Il regolamento Y stabilisce anche i rapporti minimi tra capitale e attività che le holding bancarie devono mantenere per rimanere in buona salute.
Cambiamenti che hanno ridotto il controllo delle banche ben gestite
Parte delle modifiche introdotte negli emendamenti comprendevano il restringimento del focus del processo di candidatura per analizzare solo le proposte specifiche avanzate dalle banche. Quando in precedenza le banche avevano presentato domande ai sensi del regolamento Y, erano potenzialmente soggette a un’analisi completa delle questioni di conformità non correlate alle operazioni o agli incarichi in questione.
La Federal Reserve ha inoltre eliminato alcuni requisiti e procedure di richiesta per le banche ben gestite. Sono state rimosse le restrizioni relative allo svolgimento di alcune attività non bancarie.
Determinare una banca sana
I criteri per designare una banca ben gestita includono il rispetto di standard ben capitalizzati, il mantenimento di un rating soddisfacente e l’assenza di una storia recente come oggetto di azioni di vigilanza. Il rating soddisfacente è subordinato al fatto che il management e il rating composito della banca siano entrambi ritenuti soddisfacenti dalla Federal Reserve. Lo stesso vale per qualsiasi rating di conformità applicabile rilasciato alla banca.
La razionalizzazione del regolamento Y include ancora un periodo di 30 giorni per i commenti pubblici sulla transazione per la quale la banca ha chiesto l’approvazione.
Transazioni che non richiedono approvazione
Alcune transazioni non richiedono l’approvazione della Federal Reserve. Ciò include l’acquisizione di titoli a titolo fiduciario da parte di una banca in buona fede, concedendole il controllo dei titoli con diritto di voto di un’altra banca a meno che non si applichino determinate disposizioni. Tali clausole prevedono che la banca acquirente ottenga l’autorità discrezionale esclusiva per più di due anni sui titoli con diritto di voto. L’approvazione della Federal Reserve sarebbe necessaria anche se l’acquisizione avvantaggia la banca acquirente, i suoi dipendenti, sussidiarie o azionisti.