Trasferimento di ricchezza efficiente dal punto di vista fiscale
Quando la disposizione sul tramonto che è stata incorporata nella graduale abrogazione della tassa di successione ha cominciato a profilarsi all’orizzonte, molti ricchi contribuenti hanno fatto tutto il possibile per ridurre i loro fondi imponibili prima che la disposizione entrasse in vigore nel 2011. Mentre nella maggior parte dei casi le proprietà con un valore di pochi milioni di dollari può generalmente pianificazione patrimoniale più creative.
Molti tipi diversi di trust possono essere utilizzati per realizzare vari obiettivi e obiettivi di pianificazione patrimoniale, ma il trasferimento di grandi somme di denaro o altri beni in questi trust in una volta può spesso comportare responsabilità per donazioni. Sebbene questo dilemma possa essere risolto con l’uso di un’aspersione, Crummey Power o potenza cinque e cinque, non è necessariamente una soluzione ottimale in molti casi, per vari motivi. Un’alternativa potrebbe essere quella di stabilire un tipo speciale di trust noto come trust concedente intenzionalmente difettoso (IDGT).
Una strategia semplice
L’IDT è un trust irrevocabile che è stato progettato in modo tale che eventuali beni o fondi che vengono depositati nel trust non siano tassabili al concedente per donazioni, successioni, imposte sui trasferimenti generazionali o scopi di trust. Tuttavia, il concedente del trust deve pagare l’imposta sul reddito su qualsiasi reddito generato dai beni nel trust. Questa caratteristica è essenzialmente ciò che rende il trust “difettoso”, in quanto tutti i redditi, le detrazioni e / oi crediti che provengono dal trust devono essere riportati sui 1040 del concedente come se fossero suoi. Tuttavia, poiché il concedente deve pagare annualmente le tasse su tutti i redditi del fondo fiduciario, i beni nel fondo fiduciario possono crescere esentasse e quindi evitare la tassazione delle donazioni ai beneficiari del concedente.
Per tutti gli scopi pratici, il trust è invisibile all’Internal Revenue Service (IRS). Finché le attività sono vendute al valore equo di mercato, non ci sarà alcuna imposta su guadagni, perdite o donazioni da dichiarare sulla vendita. Non ci sarà inoltre alcuna imposta sul reddito sui pagamenti pagati al concedente da una vendita. Ma molti concedenti scelgono di convertire i loro IDGT in trust complessi, che consentono al trust di pagare le proprie tasse. In questo modo, non devono pagarli di tasca propria ogni anno.
Che tipo di beni dovrei mettere nel trust?
Sebbene ci siano molti diversi tipi di attività che possono essere utilizzati per finanziare un trust difettoso, gli interessi di una società in accomandita semplice offrono sconti dai loro valori nominali che aumentano sostanzialmente i risparmi fiscali realizzati dal loro trasferimento. Ai fini dell’imposta sulle donazioni, i beni della società in accomandita semplice non sono valutati al loro valore equo di mercato, perché i soci accomandanti hanno poco o nessun controllo sulla partnership o su come viene gestita. Pertanto, viene concesso uno sconto di valutazione. Sono previsti sconti anche per le partnership private che non hanno mercato liquido. Questi sconti possono essere il 35-45% del valore della partnership.
Come trasferire le risorse nel trust?
Uno dei modi migliori per trasferire i beni in un IDGT è combinare un modesto regalo in un trust con una vendita rateale della proprietà. Il modo usuale per farlo è regalando il 10% del bene e facendo in modo che la fiducia effettui pagamenti rateali sul restante 90% del bene.
Esempio: riduzione del patrimonio imponibile
Frank Newman, un ricco vedovo, ha 75 anni e ha un patrimonio lordo del valore di oltre 20 milioni di dollari. Circa la metà è legata a una società in accomandita semplice illiquida, mentre il resto è composto da azioni, obbligazioni, contanti e immobili. Ovviamente, Frank avrà una tassa di proprietà piuttosto ampia a meno che non vengano prese misure appropriate. Vorrebbe lasciare la maggior parte della sua proprietà ai suoi quattro figli. Pertanto, Frank intende stipulare una polizza di assicurazione sulla vita universale da 5 milioni di dollari su se stesso per coprire il costo delle tasse di proprietà. I premi annuali per questa polizza costeranno circa $ 250.000 all’anno, ma meno del 20% ($ 48.000) di questo costo ($ 12.000 esclusione fiscale annuale sulle donazioni per ogni bambino) sarà coperto dall’esclusione fiscale sulle donazioni. Ciò significa che $ 202.000 del costo del premio saranno soggetti all’imposta sulle donazioni ogni anno.
Naturalmente, Frank potrebbe utilizzare una parte della sua esenzione dal credito unificato ogni anno, ma ha già stabilito un accordo di trust di protezione del credito che sarebbe compromesso da una tale strategia. Tuttavia, stabilendo un trust IDGT, Frank può donare il 10% dei suoi beni di partnership al trust a una valutazione molto inferiore al loro valore effettivo. Il valore totale della partnership è di $ 9,5 milioni, quindi $ 950.000 vengono donati alla fiducia per cominciare. Ma questo regalo avrà un valore di $ 570.000 dopo l’applicazione dello sconto di valutazione del 40%. Quindi, il restante 90% della partnership effettuerà distribuzioni annuali al trust. Anche queste distribuzioni riceveranno lo stesso sconto, riducendo di fatto la proprietà imponibile di Frank di 3,8 milioni di dollari. Il trust prenderà la distribuzione e la utilizzerà per effettuare un pagamento di interessi a Frank e coprire anche il costo dei premi assicurativi. Se non c’è abbastanza reddito per farlo, è possibile vendere ulteriori beni fiduciari per compensare il deficit.
Frank è ora in una posizione vincente indipendentemente dal fatto che viva o muoia. In quest’ultimo caso, il trust sarà proprietario sia della polizza che della partnership, proteggendoli così dalla tassazione. Ma se Frank vive, ha ottenuto un reddito aggiuntivo di almeno $ 202.000 per pagare i suoi premi assicurativi.
La linea di fondo
Gli IDGT hanno molti usi, ma un’analisi esaustiva dei loro vantaggi va oltre lo scopo di questo articolo. Alcune strategie possono essere impiegate anche per evitare l’imposta sui trasferimenti generazionali. Coloro che sono interessati a saperne di più su questi trust dovrebbero conoscere tutti i fattori da considerare nella pianificazione patrimoniale e dovrebbero consultare anche un avvocato qualificato.