Unità in accomandita semplice (LPU)
Cos’è una Limited Partnership Unit (LPU)?
Una società in accomandita semplice, o LPU, è un’unità di proprietà in una società in accomandita quotata in borsa o in una società in accomandita semplice (MLP). Questa fiducia conferisce al detentore di quote una partecipazione nel reddito generato dalla società di partenariato. Un’unità di società in accomandita semplice è anche denominata unità di società in accomandita principale o unità di partner in accomandita.
Come funziona un’unità in accomandita semplice
Una società in accomandita semplice è un certificato azionario che rappresenta un’unità di proprietà in una società in accomandita semplice (MLP). Pertanto, una MLP non è altro che una società in accomandita che viene quotata in borsa in borsa. Un MLP spesso distribuisce tutta la liquidità disponibile (come i dividendi) dalle operazioni ai detentori di quote dopo la deduzione del capitale di mantenimento.
Le unità di partnership sono vantaggiose per gli investitori perché il MLP consente alle distribuzioni di contanti della società di aggirare la doppia tassazione che sarebbe normalmente imposta, il che generalmente significa maggiori distribuzioni per i titolari di quote di partnership. In un MLP, le distribuzioni in contanti della società sono tassate solo a livello di detentore di quote e non a livello di società.
Una società in accomandita semplice è un’entità a flusso continuo e quindi non è un’entità fiscale legale.
Un investitore che acquista una partecipazione in una società in accomandita condivide i profitti o le perdite dell’azienda proporzionalmente con altri partner e proprietari. Ai fini fiscali, un proprietario o un investitore include una percentuale dei guadagni o delle perdite dell’azienda nel calcolo del proprio reddito imponibile. I partner sono quindi tenuti a segnalare questo reddito o perdita, indipendentemente dalle distribuzioni effettive dalla partnership.
Considerazioni speciali: responsabilità
La responsabilità rispetto ai debiti della partnership è limitata in quanto ogni partner o investitore può perdere solo fino al suo investimento originale. Le società in accomandita semplice devono solitamente inviare ogni anno un programma IRS K-1 a ciascuno dei loro titolari di quote.
Sebbene le partnership effettuino distribuzioni trimestrali in contanti ai titolari di quote di LP, queste distribuzioni non sono garantite. Tuttavia, ogni detentore di quote è responsabile delle imposte sulla sua quota proporzionale di reddito, anche se la società non effettua una distribuzione.
Vantaggi delle unità in accomandita semplice
Oltre a evitare la doppia tassazione, un altro vantaggio dell’investimento in unità LP è che, poiché le unità sono quotate in borsa, c’è molta più liquidità per gli investitori rispetto a una partnership tradizionale. Nella maggior parte dei casi, questi investimenti in unità in accomandita semplice sono ammissibili come investimenti IRA e RRSP. Le unità LP sono concentrate nel settore immobiliare o nei settori delle materie prime e delle risorse naturali come petrolio, gas naturale, legname e petrolio.
Le regole a rischio si applicano ai soci accomandanti. Si tratta di regole speciali che impediscono agli investitori di cancellare più dell’importo investito in quote di società in accomandita semplice. In effetti, le regole a rischio limitano l’ammontare della perdita che i soci accomandanti possono richiedere all’importo del capitale a rischio effettivo.
Se la base di costo rettificata di un investitore (ACB) – l’importo pagato per le unità – delle sue unità LP è negativa, si ritiene che abbia realizzato un guadagno in conto capitale e la sua base di costo rettificata sarà azzerata. Se il loro ACB in un anno futuro è positivo, possono scegliere di riconoscere una perdita in conto capitale sull’ACB positivo e applicare questa perdita contro la plusvalenza precedente per recuperare le imposte pagate su tale importo.
Punti chiave
- Le unità di società in accomandita semplice, o LPU, sono unità di proprietà in una società in accomandita quotata in borsa o in una società in accomandita semplice (MLP).
- Le LPU non sono soggette a doppia imposizione e sono considerate dall’IRS un’entità a flusso continuo.
- La responsabilità per le LPU è limitata all’importo dell’investimento di capitale dell’investitore originale.