8 buoni motivi per possedere l’oro

L’oro è rispettato in tutto il mondo per il suo valore e la ricca storia, che è stata intrecciata nelle culture per migliaia di anni. Le monete contenenti oro apparvero intorno al 650 a. C. e le prime monete d’oro puro furono coniate durante le redini del re Creso di Lidia circa 100 anni dopo.

Nel corso dei secoli, le persone hanno continuato a detenere l’oro per vari motivi. Le società, e ora le economie, hanno dato valore all’oro, perpetuandone così il valore. È il metallo su cui facciamo affidamento quando altre forme di valuta non funzionano, il che significa che ha sempre un certo valore come assicurazione contro i tempi difficili. Di seguito sono riportati otto motivi pratici per pensare di possedere dell’oro oggi.

Punti chiave

• Nel corso della storia, l’oro è stato visto come una merce speciale e preziosa.
• Oggi, possedere oro può fungere da copertura contro l’inflazione e la deflazione, oltre che un buon diversificatore di portafoglio.
• In quanto riserva di valore globale, l’oro può anche fornire copertura finanziaria durante l’incertezza geopolitica e macroeconomica.

Una storia che mantiene il suo valore

A differenza della moneta cartacea, delle monete o di altri beni, l’oro ha mantenuto il suo valore nel corso dei secoli. Le persone vedono l’oro come un modo per trasmettere e preservare la propria ricchezza da una generazione all’altra. Sin dai tempi antichi, le persone hanno apprezzato le proprietà uniche del metallo prezioso. L’oro non si corrode e può essere sciolto su una fiamma comune, il che lo rende facile da lavorare e timbrare come una moneta. Inoltre, l’oro ha un colore unico e bellissimo, a differenza di altri elementi. Gli atomi dell’oro sono più pesanti e gli elettroni si muovono più velocemente, creando assorbimento di un po ‘di luce; un processo che ha preso la teoria della relatività di Einstein per capire.

Debolezza del dollaro USA

Sebbene il dollaro USA sia una delle valute di riserva più importanti al mondo, quando il valore del dollaro scende rispetto ad altre valute come ha fatto tra il 1998 e il 2008, questo spesso spinge le persone ad deficit di bilancio e commerciale del paese e un forte aumento dell’offerta di moneta.

Copertura contro l’inflazione

L’oro è stato storicamente un’eccellente copertura contro l’ inflazione, perché il suo prezzo tende ad aumentare quando il costo della vita aumenta. Negli ultimi 50 anni gli investitori hanno visto i prezzi dell’oro salire e il mercato azionario precipitare durante gli anni di alta inflazione. Questo perché quando la valuta fiat perde il suo potere d’acquisto a causa dell’inflazione, l’oro tende ad essere valutato in quelle unità monetarie e quindi tende a sorgere insieme a tutto il resto. Inoltre, l’oro è visto come una buona riserva di valore, quindi le persone possono essere incoraggiate ad acquistare oro quando credono che la loro valuta locale stia perdendo valore.

Protezione contro la deflazione

La deflazione è definita come un periodo in cui i prezzi diminuiscono, quando l’attività delle imprese rallenta e l’economia è gravata da un debito eccessivo, che non si è visto a livello globale dalla Grande Depressione degli anni ’30 (sebbene un piccolo grado di deflazione si sia verificato a seguito della crisi finanziaria del 2008 in alcune parti del mondo). Durante la Depressione, il potere d’ acquisto relativo dell’oro è aumentato vertiginosamente, mentre gli altri prezzi sono diminuiti drasticamente. Questo perché le persone scelsero di accumulare denaro e il posto più sicuro per tenere denaro era in oro e monete d’oro in quel momento.

Incertezza geopolitica

L’oro mantiene il suo valore non solo in tempi di incertezza finanziaria, ma in tempi di incertezza geopolitica. Viene spesso chiamata “merce di crisi”, perché le persone fuggono verso la sua relativa sicurezza quando le tensioni mondiali aumentano; in questi periodi, spesso supera gli altri investimenti. Ad esempio, i prezzi dell’oro hanno subito alcuni importanti movimenti di prezzo quest’anno in risposta alla crisi che si sta verificando nell’Unione europea. Il suo prezzo spesso aumenta di più quando la fiducia nei governi è bassa.

Vincoli di fornitura

Gran parte dell’offerta di oro sul mercato dagli anni ’90 proviene dalle vendite di lingotti d’ oro dai caveau delle banche centrali globali. Questa vendita da parte delle banche centrali globali ha subito un forte rallentamento nel 2008. Allo stesso tempo, la produzione di nuovo oro dalle miniere era in calo dal 2000. Secondo BullionVault.com, la produzione annuale di miniere d’oro è scesa da 2.573 tonnellate nel 2000 a 2.444 tonnellate. nel 2007 (tuttavia, secondo l’US Geological Survey, l’oro ha visto un rimbalzo della produzione con una produzione che ha raggiunto quasi 2.700 tonnellate nel 2011).2 Possono essere necessari dai cinque ai 10 anni per mettere in produzione una nuova miniera. Come regola generale, la riduzione dell’offerta di oro fa aumentare i prezzi dell’oro.

Domanda in aumento

Negli anni precedenti, la maggiore ricchezza delle economie dei mercati emergenti ha stimolato la domanda di oro. In molti di questi paesi, l’oro è intrecciato nella cultura. In Cina, dove i lingotti d’oro sono una forma tradizionale di risparmio, la domanda di oro è stata costante. L’India è la seconda nazione al mondo per consumo di oro; ha molti usi lì, compresi i gioielli. In quanto tale, la stagione dei matrimoni indiani in ottobre è tradizionalmente il periodo dell’anno che vede la più alta domanda globale di oro.

Anche la domanda di oro è cresciuta tra gli investitori. Molti stanno cominciando a vedere le materie prime, in particolare l’oro, come una classe di investimento in cui dovrebbero essere allocati i fondi. In effetti, SPDR Gold Trust, è diventato uno dei più grandi ETF negli Stati Uniti, nonché il più grande detentore al mondo di lingotti d’oro a partire dal 2019.

Diversificazione del portafoglio

La chiave per la diversificazione è trovare investimenti che correlazione negativa con le azioni e altri strumenti finanziari. La storia recente lo conferma:

• Gli anni ’70 sono stati ottimi per l’oro, ma terribili per le azioni.
• Gli anni ’80 e ’90 sono stati meravigliosi per le azioni, ma orribili per l’oro.
• Il 2008 ha visto le scorte diminuire in modo sostanziale mentre i consumatori sono migrati verso l’oro.

Gli investitori adeguatamente diversificati combinano l’oro con azioni e obbligazioni in un portafoglio per ridurre la volatilità e il rischio complessivi.

La linea di fondo

L’oro dovrebbe essere una parte importante di un portafoglio di investimenti diversificato perché il suo prezzo aumenta in risposta a eventi che fanno diminuire il valore degli investimenti in carta, come azioni e obbligazioni. Sebbene il prezzo dell’oro possa essere volatile a breve termine, ha sempre mantenuto il suo valore a lungo termine. Nel corso degli anni, è servito da copertura contro l’inflazione e l’erosione delle principali valute, e quindi è un investimento che vale la pena considerare.

(Per la lettura correlata, vedere “L’ oro è stato un buon investimento a lungo termine? “ )