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Che cos’è la tariffa in linea?
Rate on line (ROL) è il rapporto tra il premio pagato e la perdita recuperabile in un contratto di riassicurazione. In poche parole, ROL rappresenta la quantità di denaro che un assicuratore deve impegnare per ottenere la copertura riassicurativa. Un ROL alto segnala che l’assicuratore deve pagare di più per la copertura, mentre un ROL più basso significa che un assicuratore deve pagare di meno per lo stesso livello di copertura.
Punti chiave
- Il tasso in linea (ROL) è il rapporto tra il premio pagato e la perdita recuperabile nei contratti di riassicurazione, che indica quanto denaro deve pagare un assicuratore per ottenere la copertura riassicurativa.
- Un ROL alto indica che l’assicuratore deve pagare di più per la copertura, mentre un ROL basso significa che un assicuratore paga meno per la stessa copertura.
- La metrica ROL aiuta le riassicurazioni a determinare se ha senso fiscale stipulare un determinato contratto con un assicuratore.
- Per valutare in modo equo un contratto ROL, i riassicuratori prendono in considerazione vari punti di dati, inclusa l’esposizione di un assicuratore, nonché le perdite storiche subite dal settore più ampio.
Capire la tariffa in linea
La riassicurazione consente alle compagnie di assicurazione di aumentare la loro capacità di sottoscrivere nuove polizze trasferendo alcune delle loro passività ai riassicuratori. In cambio di ciò, i riassicuratori ricevono una parte dei premi che gli assicuratori raccolgono su tali polizze aggiuntive.
Per valutare un contratto di riassicurazione, un riassicuratore deve considerare diversi fattori, comprese le esposizioni dell’assicuratore, nonché le recenti perdite subite dal settore in generale. A tal fine, i riassicuratori studiano i benchmark di mercato, inclusa la frequenza e la gravità dei sinistri presentati. Se il numero di riassicuratori è limitato e se le perdite storiche recenti sono state sostanziali, gli assicuratori dovrebbero aspettarsi di pagare di più per la copertura riassicurativa.
In tali casi, gli assicuratori possono adeguare le loro attività di sottoscrizione addebitando premi più elevati o modificando il modo in cui investono in premi al fine di mantenere la capacità in eccesso.
Il tasso in linea (ROL) è l’inverso del periodo di recupero o ammortamento.
Si consideri una compagnia di assicurazioni sulla proprietà che cerca di trasferire parte del suo rischio a una compagnia di riassicurazione, in uno sforzo concertato per mitigare la sua esposizione alle perdite derivanti da attività alluvionali potenzialmente catastrofiche. In questo scenario ipotetico, sia il riassicuratore che l’assicuratore esaminano la gravità e la frequenza dei sinistri passati e decidono collettivamente su un contratto in cui il riassicuratore si assumerà fino a 20 milioni di dollari di passività.
In cambio, l’assicuratore accetta di pagare al riassicuratore $ 4 milioni in premi. Conseguentemente la tariffa on line per tale contratto viene calcolata dividendo il premio per la copertura, che è pari al 20%. Il periodo di recupero sarebbe di cinque anni.
Rate on Line nella progettazione della redditività della riassicurazione
Rate on line aiuta i riassicuratori a valutare la potenziale redditività di un contratto proposto. Ma questa analisi si complica se si tiene conto degli accantonamenti per il ripristino, delle spese e dei riporti degli anni precedenti.
I calcoli diventano ancora più difficili quando i premi aggiuntivi e le percentuali di commissione di profitto cambiano ogni anno o se la copertura viene annullata. Fortunatamente, l’utilizzo di una distribuzione di frequenza può aiutare gli assicuratori e i riassicuratori a visualizzare questi dati perché la media della distribuzione si riferisce al periodo di rimborso per le coperture dei rischi tradizionali. Questo periodo di ammortamento può essere paragonato ai risultati dei modelli catastrofali o di altre analisi dei prezzi.