Dividendo qualificato

Cos’è un dividendo qualificato?

Un dividendo qualificato è un dividendo che rientra nelle aliquote fiscali sulle plusvalenze inferiori alle  aliquote dell’imposta sul reddito su dividendi non qualificati o ordinari. Le aliquote fiscali per i dividendi ordinari (in genere quelli pagati dalle azioni più comuni o privilegiate) sono le stesse delle aliquote fiscali federali standard sul reddito, o dal 10% al 37% per l’anno fiscale 2020.

In confronto, i dividendi qualificati sono tassati come plusvalenze con aliquote del 20%, 15% o 0% a seconda della fascia di imposta. A causa di questa discrepanza nel tasso, la differenza tra dividendi ordinari e qualificati può essere sostanziale quando arriva il momento di pagare le tasse.

Punti chiave

• Un dividendo qualificato è tassato all’aliquota fiscale sulle plusvalenze, mentre i dividendi ordinari sono tassati alle aliquote fiscali federali standard.
• I dividendi qualificati devono soddisfare requisiti speciali stabiliti dall’IRS.
• L’aliquota fiscale massima per i dividendi qualificati è del 20%; per i dividendi ordinari per l’anno solare 2019 è del 37%.

Comprensione dei dividendi qualificati

I dividendi regolari sono classificati come qualificati o ordinari, ciascuno con implicazioni fiscali diverse che influiscono sul rendimento netto di un investitore. L’aliquota fiscale sui dividendi qualificati per gli investitori che hanno un reddito ordinario tassato al 10% o al 12% è 0%. Quelli che pagano aliquote dell’imposta sul reddito superiori al 12% e fino al 35% (per redditi ordinari fino a $ 434.551) hanno un’aliquota fiscale del 15% sui dividendi qualificati. L’aliquota fiscale sui dividendi qualificati è limitata al 20%, che è per gli individui nelle fasce di imposta del 35% o del 37%e con un reddito ordinario superiore a $ 434.551. Queste aliquote fiscali sulle plusvalenze a lungo termine sono valide per tutto l’anno solare 2019. Si noti inoltre che è prevista un’imposta sul reddito netto da investimenti (NIIT) aggiuntiva del 3,8% che è applicabile per le persone con reddito lordo rettificato modificato superiore a $ 200.000 o $ 250.000 per i contribuenti sposati che presentano le tasse congiuntamente.

I dividendi qualificati sono elencati nella casella 1b del modulo IRS 1099-DIV, un modulo fiscale inviato agli investitori che ricevono distribuzioni  durante l’anno solare da qualsiasi tipo di investimento. Il riquadro 1a del modulo è riservato ai dividendi ordinari, che sono il tipo più comune di dividendo pagato agli investitori da una società o un fondo comune di investimento, secondo l’IRS.

Per beneficiare delle aliquote fiscali massime dello 0%, 15% o 20% che si applicano alle plusvalenze a lungo termine, i dividendi qualificati devono soddisfare i seguenti requisiti, come indicato dall’Internal Revenue Service ( IRS ):

1. Il dividendo deve essere stato pagato da una società statunitense o da una società estera qualificata.
2. I dividendi non sono elencati con l’IRS come quelli che non si qualificano.
3. Il periodo di detenzione del dividendo richiestoè stato raggiunto.

Dividendi ordinari e qualificati

I dividendi qualificati e non qualificati (ordinari) possono presentare differenze che sembrano minori ma hanno un impatto significativo sui rendimenti complessivi. Nel complesso, la maggior parte dei dividendi regolari distribuiti da società negli Stati Uniti può essere classificata come qualificata.

La più grande differenza tra dividendi qualificati e non qualificati, per quanto riguarda il loro impatto al momento dell’imposta, è l’aliquota alla quale questi dividendi sono tassati. I dividendi non qualificati sono tassati alla normale aliquota dell’imposta sul reddito di un individuo, in contrasto con l’aliquota preferita per i dividendi qualificati come elencato sopra. Ciò significa che le persone che occupano qualsiasi fascia fiscale vedranno una differenza nelle loro aliquote fiscali a seconda che abbiano dividendi qualificati o ordinari.

Requisiti per dividendi qualificati

Società estere qualificate

Una società estera si qualifica per il trattamento fiscale speciale se soddisfa una delle seguenti tre condizioni: la società è costituita in un possesso statunitense, la società ha diritto ai benefici di un trattato sull’imposta sul reddito complessivo con gli Stati Uniti o il titolo è prontamente negoziabile su un mercato mobiliare consolidato negli Stati Uniti. Una società estera non è qualificata se è considerata una società di investimento estera passiva.

Dividendi che non si qualificano

Alcuni dividendi sono automaticamente esenti da considerazione come dividendi qualificati. Questi includono i dividendi pagati da fondi di investimento immobiliare ( REIT ), master limited partnership (MLP), quelli sulle stock option dei dipendenti e quelli sulle società esentasse. I dividendi pagati da conti del mercato monetario, come depositi in casse di risparmio, unioni di credito o altre istituzioni finanziarie, non si qualificano e dovrebbero essere segnalati come reddito da interessi.6 Anche i dividendi speciali una tantum non sono qualificati. Infine, i dividendi qualificati devono provenire da azioni che non sono associate a copertura, come quelle utilizzate per vendite allo scoperto, put e opzioni call. I suddetti investimenti e distribuzioni sono soggetti all’aliquota ordinaria dell’imposta sul reddito.

Il periodo di detenzione

L’IRS richiede agli investitori di detenere azioni per un periodo di tempo minimo per beneficiare dell’aliquota fiscale inferiore sui dividendi qualificati. Gli investitori in azioni ordinarie devono detenere le azioni per più di 60 giorni durante il periodo di 121 giorni che inizia 60 giorni prima della azioni privilegiate, il periodo di detenzione è superiore a 90 giorni durante un periodo di 181 giorni che inizia 90 giorni prima della data di stacco del dividendo.

Per i fondi comuni di investimento, i requisiti del periodo di detenzione sono leggermente diversi. In questo caso, un fondo comune di investimento deve aver tenuto il titolo senza copertura per almeno 61 giorni del periodo di 121 giorni iniziato almeno 60 giorni prima della data di stacco del dividendo del titolo.5 Anche gli investitori devono aver detenuto la quota applicabile del fondo comune di investimento per lo stesso periodo.

Esempio del mondo reale

Poiché i requisiti del periodo di detenzione possono essere difficili da valutare, si consideri il seguente esempio ipotetico:

Un investitore riceve dividendi qualificati dalle azioni del fondo comune X. Quell’investitore ha acquistato 1.000 azioni del fondo X il 1 ° maggio per l’anno fiscale in questione. Quell’investitore ha poi venduto 100 di quelle azioni il 1 ° giugno, ma ha continuato a detenere le 900 azioni rimanenti (senza copertura). La data di stacco del dividendo per il fondo in questione era il 15 maggio.

Nell’arco di 121 giorni, l’investitore ha detenuto 100 azioni per 31 giorni (dal 1 maggio al 1 giugno) e le restanti 900 azioni per almeno 61 giorni (dal 1 maggio al 1 luglio). Ciò significa che il reddito da dividendi guadagnato dalle 900 azioni detenute per almeno 61 giorni sarebbe considerato reddito da dividendi qualificato, mentre il reddito guadagnato dalle 100 azioni detenute per soli 31 giorni sarebbe reddito da dividendi non qualificato. L’investitore potrebbe quindi utilizzare il dividendo qualificato per prezzo di azione al fine di calcolare l’importo effettivo dei dividendi qualificati ai fini della dichiarazione fiscale.

Cosa significa per gli investitori

Per la maggior parte degli investitori di tutti i giorni, la questione se un dividendo sarà qualificato o meno è di solito una non questione. La ragione di ciò è che la maggior parte dei dividendi regolari delle società statunitensi sono considerati qualificati. Tuttavia, in particolare per quegli investitori focalizzati su società estere, REIT, MLP e altri tipi di veicoli di investimento sopra indicati, la differenza tra la qualifica e l’alternativa può essere significativa quando arriva il momento di calcolare le tasse.

D’altra parte, non c’è molto che un investitore possa fare per influire sul fatto che i dividendi vengano considerati o meno qualificati. L’azione più importante che un investitore può intraprendere è detenere azioni per il periodo di detenzione minimo stabilito dal tipo di azioni come descritto sopra.

Domande frequenti

Perché i dividendi qualificati sono tassati in modo più favorevole rispetto ai dividendi ordinari?

I dividendi qualificati sono tassati alla stessa aliquota delle plusvalenze a lungo termine, inferiore a quella dei dividendi ordinari, che sono tassati come reddito ordinario. Ciò è stato fatto per incentivare le società a premiare i loro azionisti a lungo termine con dividendi più elevati e incentiva anche gli investitori a detenere le loro azioni più a lungo per riscuotere questi pagamenti di dividendi.

Quali sono i requisiti affinché un dividendo sia considerato qualificato?

Le azioni che pagano i dividendi devono essere detenute per almeno 60 giorni entro un periodo di 121 giorni che inizia 60 giorni prima della data di stacco cedola, che è la prima data successiva alla dichiarazione di un dividendo a cui il titolare non ha diritto il prossimo pagamento del dividendo. Il numero di giorni include il giorno in cui il destinatario ha venduto le azioni ma non il giorno in cui le ha acquistate, e non può contare i giorni durante i quali il suo “rischio di perdita è stato ridotto”, secondo le regole dell’IRS.

Come faccio a sapere se i dividendi che ho ricevuto sono validi o meno?

Il tuo broker dividerà i dividendi qualificati e ordinari che ti vengono pagati e sono riportati in caselle separate sul modulo IRS 1099-DIV che il tuo broker ti invierà ogni anno fiscale. I dividendi ordinari sono riportati nella casella 1a e i dividendi qualificati nella casella 1b.