Stop protettivo

Cos’è uno stop protettivo?

Uno stop protettivo è un ordine stop-loss implementato per proteggersi dalle perdite, solitamente su posizioni redditizie, oltre una specifica soglia di prezzo.

Punti chiave

• Uno stop protettivo è un ordine stop-loss implementato per proteggersi dalle perdite, solitamente su posizioni redditizie, oltre una specifica soglia di prezzo.
• Uno stop protettivo offre disciplina di trading agli investitori aiutandoli a prendere decisioni importanti sul taglio delle perdite, ma può anche, a volte, mitigare opportunità redditizie.
• Uno stop protettivo è una strategia popolare per gli investitori avversi al rischio che possono utilizzare strumenti, come la deviazione al ribasso e la semivarianza, per misurare la soglia di rischio di un titolo.

Capire le fermate protettive

Uno stop protettivo è una strategia progettata per proteggere i guadagni esistenti o contrastare ulteriori perdite mediante un ordine stop-loss o un ordine limite. Uno stop protettivo è impostato per attivarsi a un certo livello di prezzo e normalmente garantisce che un investitore realizzerà un profitto predeterminato o perderà un importo predeterminato. Ad esempio, se si acquista un’azione per $ 50 e si desidera limitare le perdite al 10%, o $ 5, si dovrebbe semplicemente impostare uno stop protettivo a $ 45.

Uno stop protettivo offre disciplina di trading agli investitori aiutandoli a prendere decisioni importanti sul taglio delle perdite, ma può anche, a volte, mitigare opportunità redditizie. In altre parole, si può agire sia come avversa al rischio di strategia e un incubo profitto avversi. Poiché si presume che un titolo continuerà a superare l’obiettivo di uscita, uno stop protettivo a volte può ritorcersi contro con titoli volatili che hanno un ampio intervallo di negoziazione. Pertanto, è prudente considerare il comportamento del titolo quando si utilizza o si imposta uno stop protettivo. Poiché lo “stop” funge da pavimento, un successivo rimbalzo di quel titolo dopo aver raggiunto lo stop protettivo garantisce che l’investitore verrà ” fermato ” prima dell’avanzamento.

Uno stop protettivo è una strategia popolare per gli investitori avversi al rischio. Spesso, la loro tolleranza per le perdite è di gran lunga inferiore rispetto ad altre personalità di investitori definiti. Gli strumenti popolari per misurare il rischio includono la deviazione al ribasso e la semivarianza. Entrambe le misure sono tecniche di gestione del rischio efficaci che possono essere aggiunte a una posizione e attivate automaticamente, spesso senza l’intervento di un consulente finanziario.

Una regola pratica comune della finanza comportamentale afferma che gli investitori sperimentano il dolore della perdita da due a tre volte tanto quanto le gioie di un guadagno. Questo fenomeno è stato chiamato teoria del prospetto. Poiché i consulenti finanziari aggiungono sempre più fattori psicologici alla gestione patrimoniale, tecniche come lo stop protettivo dovrebbero crescere in popolarità.