Presa di profitto
Che cos’è la presa di profitto?
Presa di profitto è l’atto di vendita di una sicurezza al fine di bloccare in guadagni dopo che è salito sensibilmente. Mentre il processo avvantaggia l’investitore che prende i profitti, può danneggiare altri investitori inviando quote del loro investimento più basse, senza preavviso.
La presa di profitto può influenzare un singolo titolo, un settore specifico o l’ampio mercato finanziario. Se si verifica un calo inaspettato in un indice azionario o azionario che è in aumento, senza notizie o eventi esterni a supportare una svendita, può essere attribuito a molti investitori che prendono profitti.
Punti chiave
- Con la presa di profitto, un investitore incassa alcuni guadagni in un titolo che ha registrato un rally dal momento dell’acquisto.
- La presa di profitto avvantaggia l’investitore che prende i profitti, ma può danneggiare un investitore che non vende, poiché spinge il prezzo delle azioni più in basso, almeno nel breve termine.
- La presa di profitto può essere innescata da un catalizzatore specifico per il titolo, come un rapporto trimestrale migliore del previsto o un aggiornamento degli analisti.
- La presa di profitto può anche colpire un ampio settore o il mercato in generale; in questo caso, potrebbe essere innescato da un evento più grande, come un rapporto economico positivo o un cambiamento nella politica monetaria della Federal Reserve.
Capire la presa di profitto
Sebbene la presa di profitto possa influenzare qualsiasi titolo che è avanzato (ad esempio, azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e / o fondi negoziati in borsa ), le persone usano il termine più comunemente in relazione alle azioni e agli indici azionari.
Un catalizzatore specifico spesso innesca prese di profitto, come un titolo che si muove al di sopra di un obiettivo di prezzo specifico; tuttavia, le prese di profitto possono anche verificarsi semplicemente perché il prezzo di un titolo è aumentato notevolmente in un breve periodo di tempo. Un catalizzatore che spesso innesca prese di profitto in un’azione è il rapporto sugli utili trimestrale o annuale (moduli SEC 10-Q o 10-K, rispettivamente). Questo è uno dei motivi per cui un’azione può essere più volatile nelle settimane che circondano il periodo in cui riporta i risultati.
Se un’azione ha guadagnato in modo significativo, i trader e gli investitori possono realizzare profitti anche prima che la società segnali i guadagni al fine di bloccare i guadagni piuttosto che rischiare che i profitti si dissipino se il rapporto sugli utili delude. Gli investitori possono anche realizzare profitti dopo la comunicazione degli utili per evitare ulteriori cali (ad esempio, se la società ha mancato le aspettative sull’utile per azione, sulla crescita dei ricavi, sui margini o sulla guida).
Prendere profitti in un settore specifico
Le prese di profitto in un settore specifico, anche sullo sfondo di un forte mercato rialzista , potrebbero essere innescate da un evento specifico per quel settore. Ad esempio, un titolo eccezionale potrebbe riportare utili inaspettatamente deboli in un settore altrimenti caldo, che potrebbe successivamente innescare prese di profitto in tutto il settore, a causa della paura. Se una società tecnologica promettente avesse una scarsa offerta pubblica iniziale (IPO), gli investitori potrebbero essere desiderosi di uscire dal settore in generale.
Se la presa di profitto è determinata da un evento una tantum, ad esempio in risposta a un rapporto sugli utili, è improbabile che la direzione generale del titolo cambi a lungo termine, ma se la presa di profitto è in risposta a un problema più grande (come come preoccupazioni per la politica economica o altre questioni macro) la debolezza delle azioni a lungo termine potrebbe essere un rischio.
Ampia presa di profitto sul mercato
La presa di profitto nel mercato generale è solitamente il risultato di dati economici, come un numero debole di libri paga negli Stati Uniti o una preoccupazione macroeconomica (come le preoccupazioni per gli alti livelli di debito o le turbolenze valutarie). Inoltre, potrebbero verificarsi prese di profitto sistematiche per ragioni geopolitiche, come guerre o atti di terrorismo.
È importante notare che la presa di profitto è tipicamente un fenomeno a breve termine. L’indice azionario o azionario può riprendere il suo progresso una volta che la presa di profitto ha terminato il suo corso. Tuttavia, una presa di profitto concertata che abbassa un titolo o un indice di diversi punti percentuali potrebbe segnalare un cambiamento fondamentale nel sentimento degli investitori e far presagire ulteriori cali in arrivo.