Il mito dei rapporti profitto / perdita
Quando si fa trading sul mercato forex o su altri mercati, ci viene spesso detto di una strategia di gestione del denaro comune che richiede che il profitto medio sia superiore alla perdita media per operazione. È facile presumere che un consiglio così comune debba essere vero. Tuttavia, se diamo uno sguardo più approfondito alla relazione tra profitti e perdite, è chiaro che potrebbe essere necessario modificare le “vecchie” idee comuni.
Punti chiave
- I trader spesso guardano al rapporto profitto / perdita, ovvero la proporzione tra le dimensioni delle operazioni vincenti rispetto ai perdenti, come un segno di successo e redditività.
- Un rapporto profitto / perdita superiore a 2 a 1 è spesso ricercato, ma questa semplice metrica può essere un po ‘fuorviante poiché alcune operazioni sono intrinsecamente più rischiose di altre.
- Il profitto medio per operazione (APPT) è forse una misura migliore dell’abilità di trading in quanto tiene conto della probabilità statistica che un’operazione sarà redditizia.
Rapporto profitti / perdite
Un rapporto utile / perdita si riferisce alla dimensione del profitto medio rispetto alla dimensione della perdita media per il commercio. Ad esempio, se il tuo profitto atteso è di $ 900 e la tua perdita attesa è di $ 300 per una particolare operazione, il tuo rapporto profitto / perdita è 3: 1, ovvero $ 900 diviso $ 300.
Molti libri di trading e “guru” sostengono un rapporto profitto / perdita di almeno 2: 1 o 3: 1, il che significa che per ogni $ 200 o $ 300 che guadagni per operazione, la tua perdita potenziale dovrebbe essere limitata a $ 100.
A prima vista, la maggior parte delle persone sarebbe d’accordo con questa raccomandazione. Dopo tutto, nessuna potenziale perdita dovrebbe essere mantenuta la più piccola possibile e qualsiasi potenziale profitto essere il più grande possibile? La risposta è, non sempre. In effetti, questo consiglio comune può essere fuorviante e può causare danni al tuo conto di trading.
Il consiglio generale di avere un rapporto profitto / perdita di almeno 2: 1 o 3: 1 per operazione è eccessivamente semplicistico perché non tiene conto delle realtà pratiche del mercato forex (o di qualsiasi altro mercato), il trading dell’individuo lo stile e il fattore di redditività media per scambio dell’individuo (APPT), noto anche come aspettativa statistica.
L’importanza della redditività media per operazione
La redditività media per operazione (APPT) si riferisce fondamentalmente all’importo medio che puoi aspettarti di vincere o perdere per operazione. La maggior parte delle persone è così concentrata sul bilanciamento dei propri rapporti di profitto / perdita o sull’accuratezza del proprio approccio di trading da non essere consapevoli dell’esistenza di un quadro più ampio: la performance del trading dipende in gran parte dal proprio APPT.
Questa è la formula per la redditività media per operazione:
Esploriamo l’APPT dei seguenti scenari ipotetici:
Scenario A:
Diciamo che su 10 scambi che effettui, guadagni su tre e realizzi una perdita su sette. La tua probabilità di vittoria è quindi del 30%, o 0,3, mentre la tua probabilità di perdita è del 70%, o 0,7. Il tuo trade vincente medio fa $ 600 e la tua perdita media è $ 300.
In questo scenario, l’APPT è:
(0.3