Prime

Cosa significa Prime?

Prime è una classificazione di mutuatari, tassi o partecipazioni nel mercato dei prestiti considerati di alta qualità. Questa classificazione si riferisce spesso a prestiti concessi a mutuatari di alta qualità a cui vengono offerti tassi di interesse prime o relativamente bassi .

Punti chiave

• Prime è un termine che si riferisce all’alta qualità nel mercato dei prestiti.
• Prime è tipicamente associato a mutuatari, prestiti e / o tassi.
• Le caratteristiche del prestito primario possono includere un basso rischio di insolvenza, punteggi di credito elevati e tassi di interesse estremamente bassi.

Capire Prime

Nel mercato del credito, il termine prime si riferisce generalmente ad aspetti del prestito di alta qualità. I prestiti prime sono considerati uno dei gruppi di prestiti a rischio più basso che un prestatore detiene nel proprio bilancio. I prestiti prime sono in genere anche i più facili da vendere sul mercato secondario.

I mutuatari principali hanno punteggi di credito elevati e bassi rischi di insolvenza relativi che guadagnano tassi privilegiati dai prestatori. Anche i prodotti di credito cartolarizzato costituiti in larga misura da prestiti privilegiati possono ottenere numerosi vantaggi.

Prime mutuatari

Una delle principali variabili nella determinazione dei principali mutuatari è il loro punteggio di credito. I prestatori di solito ottengono dettagli sul punteggio di credito in base alle   metodologie di punteggio FICO. I punteggi FICO possono variare da 300 a 850 con mutuatari superiori a 620 generalmente considerati mutuatari principali, idonei per prestiti privilegiati. Anche i mutuatari con un punteggio quasi perfetto da 750 a 850 possono essere etichettati come mutuatari eccellenti.

Quando si considera un potenziale prestito, gli istituti di credito dispongono di sistemi sofisticati per le richieste di prestito e la sottoscrizione del credito. Il punteggio di credito di un mutuatario di solito determina i termini che possono ricevere. Altre variabili dettagliate possono anche essere considerate nel processo di sottoscrizione, tra cui il rapporto debito / reddito del mutuatario e il profilo di credito totale. I mutuatari con un profilo di credito di alta qualità possono essere in grado di ottenere prestiti a tasso privilegiato anche con un  punteggio di credito medio  in alcuni casi. In genere, i termini assegnati di un prestito variano a seconda dell’istituto di credito.

I mutuatari principali possono essere più selettivi nei tipi di credito che assumono poiché sono clienti molto ricercati dai prestatori. I mutuatari principali possono aspettarsi di ricevere il tasso di interesse più basso di un prestatore. Inoltre, saranno spesso approvati per importi di finanziamento maggiori a causa del loro elevato status di qualità creditizia.

In alternativa, i mutuatari subprime sono quelli con punteggi di credito generalmente inferiori a 620. Questi mutuatari saranno tenuti a pagare tassi di interesse più elevati. Potrebbe anche essere richiesto di ricorrere a offerte di credito di qualità molto inferiore come quelle con commissioni elevate, tassi elevati e saldi bassi.

Prestiti Prime

I finanziatori classificano i prestiti emessi da una varietà di categorie ai fini della gestione del rischio. I prestiti prime offrono il rischio più basso per gli istituti di credito e sono tipicamente emessi da istituzioni finanziarie tradizionali che gestiscono una varietà di prodotti di credito nel loro bilancio.

A seguito della crisi finanziaria e del successivo  Dodd Frank Act, i prestatori del settore finanziario sono stati tenuti ad aumentare la qualità dei prestiti che approvano per la creazione. Dodd Frank ha implementato una serie di disposizioni che disciplinano gli standard di sottoscrizione del credito specificamente per le banche. La legge ha anche introdotto mutui qualificati che sono mutui che soddisfano determinati requisiti accettabili per protezioni speciali. Come risultato del miglioramento degli standard di prestito, la percentuale di mutui di alta qualità è aumentata, il che ha anche contribuito a migliorare la fiducia nella stabilità economica dell’economia.

A causa di un attivo mercato secondario dei prestiti nel settore del credito, gli istituti di credito hanno anche l’opportunità di vendere prestiti sul mercato libero o venderli per cartolarizzazioni. I prestiti prime sono spesso alcuni dei prestiti più redditizi in vendita. Nel   mercato dei mutui, la classificazione dei prestiti privilegiati è spesso una caratteristica chiave anche per i portafogli strutturati del mercato secondario venduti ad agenzie supportate dal governo, tra cui Ginnie Mae, Freddie Mac e Fannie Mae.

Prime Rate

Il prime rate è un’altra componente dei prestiti di alta qualità. Sebbene i tassi bassi possano generalmente essere indicati come prime, esiste anche un prime rate quotato per diversi scopi di riferimento del benchmark.

All’interno del mercato del credito, i tassi seguono un programma a più livelli con il tasso dei fondi federali che è il più basso, seguito dal tasso di sconto e quindi da un tasso principale. Il tasso sui fondi federali è fissato dal Federal Reserve Open Market Committee, che è molto pubblicizzato. Il tasso sui fondi federali è un tasso a brevissimo termine utilizzato per i prestiti tra le banche della Federal Reserve. Il tasso di sconto è leggermente superiore al tasso dei fondi federali. È anche stabilito dalla Federal Reserve. Il tasso di sconto viene utilizzato per i prestiti bancari della Federal Reserve alle banche commerciali. Il prime rate è leggermente superiore al tasso di sconto. Il prime rate è un tasso offerto dalle banche per i mutuatari della migliore qualità, di solito nella categoria superprime.

Il tasso primario può essere più difficile da individuare rispetto al tasso dei fondi federali e al tasso di sconto. Uno dei migliori proxy per il prime rate è la quotazione del prime rate del Wall Street Journal. Questa quotazione è una media dei tassi principali delle 10 maggiori banche negli Stati Uniti. Poiché i tassi sono generalmente su una pianificazione a più livelli in base ai tipi di rischi coinvolti, una variazione del tasso dei fondi federali di solito avrà un effetto marginale su tutti i tassi di prestito in generale, con il tasso di sconto e il tasso primario che saranno i più direttamente interessati.