Oscillatore prezzo percentuale (PPO)

Qual è l’oscillatore del prezzo percentuale – PPO?

L’oscillatore del prezzo percentuale (PPO) è un indicatore di momentum tecnico che mostra la relazione tra due medie mobili in termini percentuali. Le medie mobili sono una media mobile esponenziale (EMA) a 26 e 12 periodi.

Il PPO viene utilizzato per confrontare le prestazioni e la volatilità degli asset, la divergenza spot che potrebbe portare a inversioni di prezzo, generare segnali commerciali e aiutare a confermare la direzione del trend. Il PPO è identico all’indicatore MACD ( Moving Average Convergence Divergence ), tranne per il fatto che il PPO misura la differenza percentuale tra due EMA, mentre il MACD misura la differenza assoluta (in dollari). Alcuni trader preferiscono il PPO perché le letture sono comparabili tra asset con prezzi diversi, mentre le letture MACD non sono confrontabili.

Punti chiave

• Il tipico PPO contiene due linee, la linea PPO e la linea del segnale. La linea del segnale è un EMA del PPO, quindi si muove più lentamente del PPO.
• Il PPO che attraversa la linea del segnale viene utilizzato da alcuni trader come segnale di scambio. Quando attraversa dall’alto dal basso, questo è un acquisto, quando attraversa il basso dall’alto, è una vendita.
• Quando il PPO è sopra lo zero, ciò aiuta a indicare un trend rialzista, poiché l’EMA a breve termine è al di sopra dell’EMA a lungo termine.
• Quando il PPO è inferiore a zero, la media a breve termine è inferiore alla media a lungo termine, il che aiuta a indicare una tendenza al ribasso.

Formula e calcolo per PPO

Utilizzare la seguente formula per calcolare la relazione tra due medie mobili per un’azienda.

1. Calcola l’EMA a 12 periodi del prezzo dell’asset.
2. Calcola l’EMA a 26 periodi del prezzo dell’asset.
3. Applicali alla formula PPO per ottenere il valore PPO corrente.
4. Una volta che ci sono almeno nove valori di PPO, genera la linea del segnale calcolando l’EMA a nove periodi del PPO.
5. Per generare una lettura dell’istogramma, sottrarre il valore PPO corrente dal valore della linea del segnale corrente. L’istogramma è una rappresentazione visiva opzionale della distanza tra queste due linee.

Cosa ti dice l’indicatore

Il PPO e il MACD sono entrambi indicatori di momentum che misurano la differenza tra la media mobile esponenziale a 26 periodi e quella a 12 periodi. La principale differenza tra questi indicatori è che il MACD riporta la differenza assoluta tra gli EMA, mentre il PPO esprime questa differenza in percentuale. Ciò consente a un trader di utilizzare l’indicatore PPO per confrontare più facilmente asset con prezzi diversi. Ad esempio, indipendentemente dal prezzo dell’asset, un risultato PPO di 10 significa che la media a breve termine è del 10% superiore alla media a lungo termine.

Il PPO genera segnali di scambio allo stesso modo del MACD. L’indicatore genera un segnale di acquisto quando la linea PPO attraversa sopra la linea di segnale dal basso e un segnale di vendita si verifica quando la linea PPO attraversa sotto il segnale dall’alto. La linea di segnale viene creata prendendo un EMA a nove periodi della linea PPO. I crossover della linea di segnale vengono utilizzati insieme al punto in cui il PPO è relativo a zero / linea centrale.

Quando il PPO è sopra lo zero, ciò aiuta a confermare un trend rialzista poiché l’EMA a breve termine è al di sopra dell’EMA a lungo termine. Quando il PPO è inferiore a zero, l’EMA a breve termine è inferiore all’EMA a lungo termine, che è un’indicazione di una tendenza al ribasso. Alcuni trader preferiscono prendere segnali di acquisto della linea di segnale solo quando il PPO è superiore a zero o il prezzo mostra una traiettoria complessiva al rialzo. Allo stesso modo, quando il PPO è inferiore a zero, possono ignorare i segnali di acquisto e / o accettare solo segnali di vendita allo scoperto.

Anche i crossover della linea centrale generano segnali di trading. I trader considerano rialzista un movimento dal basso al di sopra della linea centrale e un movimento dall’alto al di sotto della linea centrale come ribassista. Il PPO attraversa la linea centrale quando la media mobile a 12 e 26 periodi si incrocia.

I trader possono anche utilizzare il PPO per cercare la divergenza tecnica tra l’indicatore e il prezzo. Ad esempio, se il prezzo di un asset fa un massimo più alto, ma l’indicatore fa un massimo più basso, potrebbe indicare che lo slancio al rialzo si sta attenuando. Al contrario, se il prezzo di un asset fa un minimo più basso, ma l’indicatore fa un minimo più alto, potrebbe suggerire che gli orsi stanno perdendo la loro trazione e il prezzo potrebbe salire presto.

Confronto tra asset e PPO

Il valore percentuale del PPO consente ai trader di utilizzare l’indicatore per confrontare diversi asset in termini di prestazioni e volatilità. Ciò è particolarmente utile se le attività variano in modo significativo nel prezzo.

Ad esempio, un  trader che sta confrontando Apple, che sta scambiando a $ 175, e Amazon, che sta scambiando a $ 1.650, potrebbe confrontare l’intervallo di oscillazione dell’indicatore per ogni azione per determinare quale è più volatile.

Se l’intervallo PPO per Apple è compreso tra 3,25 e -5,80 per lo scorso anno e l’intervallo PPO di Amazon è compreso tra 2,65 e -4,5, è evidente che Apple è più volatile perché ha un intervallo di 9,05 punti rispetto all’intervallo di 7,15 punti di Amazon. Questo è un confronto molto approssimativo della volatilità tra i due asset. L’indicatore misura e riflette solo la distanza tra due medie mobili, non l’effettivo movimento del prezzo.

L’indicatore PPO è utile anche per confrontare lo slancio tra gli asset. I trader devono semplicemente guardare quale asset ha un valore PPO più alto per vedere quale ha più slancio. Se Apple ha un PPO di tre e Amazon ha un valore di PPO di uno, allora Apple ha avuto una forza più recente, poiché la sua EMA a breve termine è ulteriormente al di sopra dell’EMA a lungo termine.

PPO vs. indice di forza relativa (RSI)

Il PPO misura la distanza tra un’EMA a breve e quella a lungo termine. L’ indice di forza relativa (RSI) è un altro tipo di oscillatore che misura i recenti guadagni e perdite di prezzo. L’RSI viene utilizzato per aiutare a valutare le condizioni di ipercomprato e ipervenduto, nonché per individuare divergenze e confermare le tendenze. Gli indicatori sono calcolati e interpretati in modo diverso, quindi ciascuno di essi fornirà informazioni diverse ai trader.

Limitazioni del PPO

Il PPO tende a fornire falsi segnali di crossover, sia in termini di crossover della linea di segnale che di crossover della linea centrale. Supponiamo che il prezzo stia aumentando, ma poi si sposti lateralmente. I due EMA convergeranno durante il periodo laterale, determinando probabilmente un crossover della linea di segnale e potenzialmente un crossover della linea centrale. Eppure il prezzo non si è effettivamente invertito o cambiato direzione, si è semplicemente fermato. I trader che utilizzano il PPO devono tenerlo presente quando utilizzano il PPO per generare segnali di trading.

Possono verificarsi due o più crossover prima che si sviluppi un forte movimento di prezzo. È probabile che più crossover senza una variazione significativa del prezzo si traducano in più scambi perdenti.

L’indicatore viene utilizzato anche per individuare divergenze, che potrebbero prefigurare un’inversione di prezzo. Eppure la divergenza non è un segnale temporale. Può durare a lungo e non sempre si tradurrà in un’inversione di prezzo.

The indicator is composed of the distance between two EMAs (the PPO), and an EMA of the PPO (signal line). There is nothing inherently predictive in these calculations. They are showing what has occurred, and not necessarily what will happen in the future.