Gestore del portfolio
Cos’è un gestore di portafoglio?
Un gestore di portafoglio è una persona o un gruppo di persone responsabili dell’investimento delle attività di un fondo comune, negoziato in borsa o chiuso, dell’attuazione della sua strategia di investimento e della gestione quotidiana del trading di portafoglio. Un gestore di portafoglio è uno dei fattori più importanti da considerare quando si guarda all’investimento in fondi. La gestione del portafoglio può essere attiva o passiva e i record storici di performance indicano che solo una minoranza di gestori di fondi attivi ha costantemente battuto il mercato.
Punti chiave
- Un gestore di portafoglio è una persona o un gruppo di persone responsabili dell’investimento delle attività di un fondo, dell’attuazione delle strategie di investimento del fondo e della gestione quotidiana della gestione del portafoglio.
- I gestori di portafoglio possono assumere un ruolo di gestione attivo o passivo.
- La capacità di creare idee e di impiegare eccellenti capacità di ricerca sono solo due fattori che influenzano il successo di un gestore di portafoglio.
Capire il ruolo di un gestore di portafoglio
Un gestore di portafoglio detiene una grande influenza su un fondo, indipendentemente dal fatto che sia un fondo comune di investimento chiuso o aperto, un fondo speculativo, un fondo di capitale di rischio o un fondo negoziato in borsa. Il gestore del portafoglio del fondo influenzerà direttamente i rendimenti complessivi del fondo. I gestori di portafoglio sono quindi solitamente investitori, broker o trader esperti, con una solida esperienza nella gestione finanziaria e track record di successi duraturi.
Un gestore di portafoglio, indipendentemente dal background, è un gestore attivo o passivo. Se un gestore adotta un approccio passivo, la sua strategia di investimento rispecchia un indice di mercato specifico. L’utilizzo di tale indice di mercato come benchmark è estremamente importante poiché un investitore dovrebbe aspettarsi di vedere rendimenti simili a lungo termine.
Al contrario, un gestore può adottare un approccio attivo all’investimento, il che significa che tenta di battere costantemente i rendimenti medi di mercato. In questo scenario, lo stesso gestore di portafoglio è estremamente importante, poiché il loro stile di investimento si traduce direttamente nei rendimenti del fondo. I potenziali investitori dovrebbero consultare il materiale di marketing di un fondo attivo per ulteriori informazioni sull’approccio di investimento.
Caratteristiche di un buon gestore di portafoglio
Indipendentemente dall’approccio di investimento, tutti i gestori di portafoglio devono avere qualità molto specificheper avere successo. Il primo è l’ideazione. Se il gestore di portafoglio è attivo, la capacità di avere una visione originale dell’investimento è fondamentale. Con oltre 7.000 fondi attivi tra cui scegliere, gli investitori attivi devono essere intelligenti riguardo a dove guardano. Se il manager adotta un approccio passivo, l’intuizione originaria arriva sotto forma di indice di mercato che hanno deciso di rispecchiare. I gestori passivi devono fare scelte intelligenti sull’indice.
Inoltre, il modo in cui un gestore di portafoglio conduce la ricerca è molto importante. I gestori attivi creano un elenco di migliaia di società e lo abbinano a un elenco di poche centinaia. L’elenco ristretto viene quindi consegnato agli analisti di fondi per analizzare i fondamentali dei potenziali investimenti, dopodiché il gestore del portafoglio valuta le società e prende una decisione di investimento. I gestori passivi conducono anche ricerche esaminando i vari indici di mercato e scegliendo quello più adatto per il fondo.