Riassicurazione del portafoglio
Che cos’è la riassicurazione del portafoglio?
La riassicurazione di portafoglio, nota anche come riassicurazione di assunzione, è un tipo di transazione in cui una compagnia di assicurazioni trasferisce un gran numero delle sue polizze assicurative esistenti a un’altra. Viene tipicamente impiegato quando la società che cerca la riassicurazione del portafoglio desidera cessare di operare in un particolare segmento del mercato assicurativo.
Punti chiave
- La riassicurazione del portafoglio è un tipo di transazione assicurativa che coinvolge due o più compagnie di assicurazione.
- L’acquirente della riassicurazione del portafoglio fornisce al riassicuratore i premi assicurativi ricevuti dalle polizze riassicurate.
- In cambio, il riassicuratore si assume il rischio per eventuali futuri sinistri associati a tali polizze.
Come funziona la riassicurazione del portafoglio
Le compagnie di assicurazione devono monitorare da vicino la redditività dei loro contratti assicurativi. Se i crediti che pagano superano costantemente i premi che riscuotono, l’assicuratore potrebbe avere difficoltà a finanziare le sue operazioni in corso.
Uno dei modi in cui le società in quella situazione possono ridurre il rischio di insolvenza è trasferire alcune delle loro polizze ad altre compagnie di assicurazione, chiamate riassicuratori. In tal modo, la società che acquista la riassicurazione pagherebbe al riassicuratore una percentuale dei premi ricevuti. In cambio, il riassicuratore accetterebbe la responsabilità per una percentuale di eventuali pretese future derivanti dal contratto.
La riassicurazione del portafoglio è semplicemente una versione più ampia di questa transazione di base. Invece di riassicurare contratti specifici, la riassicurazione del portafoglio implica la riassicurazione di un grande blocco di contratti, tipicamente con l’intenzione di non scrivere più tali contratti in futuro. Ad esempio, se una compagnia di assicurazioni decide di non offrire più polizze assicurative sulla casa, potrebbe ottenere la riassicurazione del portafoglio per tutte le polizze assicurative sulla casa e poi cessare di offrire assicurazioni sulla casa in futuro.
Esempio del mondo reale di riassicurazione del portafoglio
Dorothy è un’imprenditrice che ha recentemente acquisito una compagnia di assicurazioni specializzata in assicurazioni sulla casa e auto. Dopo aver esaminato attentamente le polizze assicurative in essere dell’azienda, determina che alcune delle regioni in cui opera l’azienda generano costantemente margini di profitto inferiori agli standard.
Nel tentativo di migliorare la solidità finanziaria della sua azienda, Dorothy decide di liberarsi dei contratti non redditizi e di cessare di operare in quelle regioni. A tal fine, negozia con diversi riassicuratori e raggiunge un accordo con uno di loro per trasferire il 100% delle passività in sospeso associate a tali crediti. In cambio, il riassicuratore riceve in futuro tutti i premi associati a tali contratti.
Dopo aver completato questa transazione di riassicurazione del portafoglio, Dorothy trasferisce tutti i premi in sospeso e le riserve di perdite al riassicuratore. In futuro, nessuna nuova polizza sarà trasferita al riassicuratore, perché non ne verrà creata nessuna. Allo stesso modo, nessuna politica di rinnovo verrà trasferita poiché la società di Dorothy uscirà da quel mercato geografico e lascerà scadere le politiche passate.